□余豐慧（財(cái)經(jīng)評(píng)論員）

　　據(jù)媒體報(bào)道，截至9月30日，16家上市銀行的銀行存款總額較今年中報(bào)時(shí)減少了1.5萬(wàn)億元，降幅達(dá)1.97%，這種情況是15年來(lái)首次出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)分析，這是因?yàn)?月12日銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行發(fā)布了存款偏離度管理辦法，導(dǎo)致銀行在季末沖存款時(shí)點(diǎn)的沖動(dòng)大大降低。

　　商業(yè)銀行在月底、季底和年底瘋狂沖擊存款時(shí)點(diǎn)數(shù)，大搞存款月底“一日游”的現(xiàn)象早就存在，月底、季底和年底銀行存款數(shù)據(jù)虛假問(wèn)題已延續(xù)多年。

　　虛假存款危害巨大，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，會(huì)給自身經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)負(fù)面影響，主要表現(xiàn)為：月底存款數(shù)據(jù)猛升，央行將按照這個(gè)猛升數(shù)據(jù)收取存款準(zhǔn)備金。央行收走存款準(zhǔn)備金后，“一日游”存款僅隔一兩天就轉(zhuǎn)走了，而準(zhǔn)備金需要到下旬才調(diào)整，這直接導(dǎo)致銀行頭寸資金緊張。同時(shí)，銀行不僅不能用這種“一日游”存款獲取利息收入，還要給存款人支付利息成本。更重要的是，這種行業(yè)會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)金融宏觀經(jīng)濟(jì)政策的決策，去年6月發(fā)生的金融機(jī)構(gòu)“錢荒”，與虛假存款數(shù)據(jù)誤導(dǎo)決策就不無(wú)關(guān)系，這也正是監(jiān)管部門此次出手，發(fā)布商業(yè)銀行存款偏離度管理辦法的原因。

　　不過(guò)筆者認(rèn)為，監(jiān)管部門從嚴(yán)監(jiān)管只是導(dǎo)致銀行三季度存款減少的原因之一，而不是主要原因。那么主要原因何在？從宏觀層面看，這是利率市場(chǎng)化與金融市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重背離所導(dǎo)致的；從微觀層面看，則是商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)特別是存款競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重下降造成的。

　　存款利率上限管制這個(gè)最后堡壘，制約住了“籠子里”的商業(yè)銀行資金定價(jià)權(quán)。在市場(chǎng)化資金價(jià)格畸高的情況下，執(zhí)行央行存款基準(zhǔn)利率已經(jīng)沒(méi)有任何競(jìng)爭(zhēng)力了。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品以及社會(huì)上五花八門甚至高息融資產(chǎn)品的泛濫，對(duì)銀行存款沖擊相當(dāng)大，造成銀行存款嚴(yán)重流失。筆者始終認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品相比較，劣勢(shì)非常明顯。以余額寶為例，它不僅僅是給客戶提供一定收益的理財(cái)產(chǎn)品，而且兼顧了支付結(jié)算和網(wǎng)購(gòu)支付等功能。同時(shí)，其隨時(shí)轉(zhuǎn)進(jìn)轉(zhuǎn)出的極強(qiáng)流動(dòng)性也是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品無(wú)論如何都無(wú)法比擬的。

　　根治銀行存款大量流失的治本之策何在？那就是推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，徹底取消存款利率上限管制。攻破這個(gè)最后堡壘，才能使得商業(yè)銀行存款等融資徹底市場(chǎng)化，與現(xiàn)行市場(chǎng)化融資平起平坐，在一個(gè)起點(diǎn)上競(jìng)爭(zhēng)。