今年9月中旬，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部以及央行三部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(236號(hào)文)，要求商業(yè)銀行的月末存款偏離度不得超過3%，并嚴(yán)禁商業(yè)銀行通過高息攬儲(chǔ)、非法返利等手段對(duì)存款“沖時(shí)點(diǎn)”。對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，在收益和發(fā)行時(shí)點(diǎn)上都出現(xiàn)了微妙變化。

　　理財(cái)產(chǎn)品到期日更均勻

　　相比之前，為了應(yīng)付銀監(jiān)會(huì)的月末、季末、年末存貸比考核，銀行會(huì)將銀行理財(cái)?shù)牡狡谌赵O(shè)置到月末最后幾天。然而，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于存款偏離度的通知后，可以看到銀行理財(cái)產(chǎn)品的到期之日發(fā)生了一些變化，分布更為均勻。

　　以農(nóng)行為例，目前在售的所有銀行理財(cái)產(chǎn)品到期之日基本都在27日之前，基本均勻分布。農(nóng)行官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前在售今年到期的理財(cái)產(chǎn)品目前有4款，其中一款名為“金鑰匙·本利豐”2014年第1413期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限為35天，到期之日為11月25日；另外一款名為“金鑰匙·如意組合”2014年第74期看跌滬深300指數(shù)人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限同樣為35天，到期之日為11月27日；一款“金鑰匙·安心得利”2014年第1821期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限為56天，到期之日為12月15日；一款“金鑰匙·安心得利”2014年第1814期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限為51天，到期之日為12月10日。

　　其他國有大行以及股份制銀行也未見月末到期的理財(cái)產(chǎn)品，到期時(shí)點(diǎn)同樣更為均勻。

　　一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理向北京商報(bào)記者表示，在存款偏離度指標(biāo)的要求下，銀行攬儲(chǔ)壓力便被分散到了平時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏將更趨平穩(wěn)。

　　“沖時(shí)點(diǎn)”理財(cái)難現(xiàn)

　　理財(cái)季末收益走高、季初收益回落的“漲落潮”情形已經(jīng)成為常態(tài)，但是在銀監(jiān)會(huì)存款偏離度新規(guī)發(fā)布后，這一現(xiàn)象也將出現(xiàn)較大改變，理財(cái)產(chǎn)品收益率更為平穩(wěn)。

　　四季度一般為銀行最缺錢的時(shí)間段，此前，這段時(shí)間銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)逐步走高，但是從最近發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品可以看到，收益率并沒有上升，而是出現(xiàn)了微幅下滑。

　　根據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，上周銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期周均收益率略有下滑，上周周均收益率為5.2%，較前一周下降2個(gè)基點(diǎn)。分期限來看，7天及以下與6-12月這兩類期限理財(cái)產(chǎn)品的周均收益率跌幅較大。

　　從銀行發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品來看，部分理財(cái)產(chǎn)品收益率微幅下降。以建行為例，9月29日起售的一款名為“乾元-共享型”2014年第163期、期限為62天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率為4.7%，但是10月15日起售的乾元系列期限為69天的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高收益率僅為4.6%，明顯降低了0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　理財(cái)專家認(rèn)為，一些股份制銀行或者城商行為了吸引儲(chǔ)戶仍會(huì)推出一些高收益理財(cái)產(chǎn)品，若投資者想購買高收益理財(cái)產(chǎn)品，可以選擇去股份制銀行或者城商行購買。

　　長期限理財(cái)產(chǎn)品增多

　　值得一提的是，由于月末沖時(shí)點(diǎn)高收益理財(cái)消失之后，短期理財(cái)產(chǎn)品受到的關(guān)注度明顯減少，為了用高收益來吸引投資者，銀行拉長了理財(cái)產(chǎn)品的期限。

　　金融界金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，上周共有1046款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，發(fā)行數(shù)量與前一周相比增加了808款產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品涉及87家銀行，與前一周相比，發(fā)行銀行的數(shù)量增加了53家。理財(cái)產(chǎn)品平均期限為134天，與前一周理財(cái)產(chǎn)品平均期限125天相比，期限變長。

　　北京商報(bào)記者查看多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品名單也發(fā)現(xiàn)，在“十一”過后，市場上投資期限在三個(gè)月以下的短期理財(cái)產(chǎn)品明顯減少，半年、一年的長期限理財(cái)產(chǎn)品明顯增多。

　　某國有銀行的大堂經(jīng)理向北京商報(bào)記者表示，目前市場上的理財(cái)產(chǎn)品為了維持較高收益，必然會(huì)選擇拉長期限，這也符合期限越長收益越高的理性投資邏輯。