沿用20年的《商業(yè)銀行法》迎來(lái)大修，而防止商業(yè)銀行信貸過(guò)度擴(kuò)張的存貸比監(jiān)管紅線(xiàn)正式退出歷史舞臺(tái)。據(jù)悉，此次修訂僅涉及存貸比單一條款的修訂，經(jīng)人大常委會(huì)審議通過(guò)后就會(huì)生效，最快7月實(shí)施。

　　國(guó)務(wù)院刪除存貸比條款

　　昨日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議表示，通過(guò)了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案(草案)》；草案刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。這有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。

　　其實(shí)，取消存貸比指標(biāo)的呼聲由來(lái)已久，雖然銀監(jiān)會(huì)通過(guò)日均存貸比監(jiān)管、放寬存貸比分子分母、允許中小銀行適當(dāng)突破存貸比等方式放松存貸比監(jiān)管，緩解商業(yè)銀行月末季末突擊攬儲(chǔ)的窘境，但一直都沒(méi)有取消75%的存貸比監(jiān)管紅線(xiàn)。

　　所謂存貸比指標(biāo)，指的是“貸款余額與存款余額的比例不得超過(guò)75%”的規(guī)定，也就是銀行每吸收100元存款最多可以貸出去75元。這一措施最早是1994年央行對(duì)部分股份制銀行推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理試點(diǎn)時(shí)提出的，1995年，存貸比指標(biāo)被寫(xiě)入《商業(yè)銀行法》正式確定下來(lái)。在《商業(yè)銀行法》實(shí)施之初，存貸比可以說(shuō)是一項(xiàng)簡(jiǎn)單并且行之有效的監(jiān)管措施。但20年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)有了極大發(fā)展，股市、基金、黃金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融等投資渠道快速發(fā)展，存貸比監(jiān)管的弊端日益顯現(xiàn)。作為一項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，存貸比一直是銀行不敢逾越的雷區(qū)，由此也催生了存款沖時(shí)點(diǎn)、違規(guī)攬儲(chǔ)、金融掮客等亂象。但在互聯(lián)網(wǎng)金融、股市火爆的背景下，存款逃離銀行的趨勢(shì)仍難以逆轉(zhuǎn)。

　　減少季末存貸大騰挪

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對(duì)北京商報(bào)記者表示，取消存貸比監(jiān)管紅線(xiàn)并不意味著監(jiān)管層大撒把，郭田勇表示，銀監(jiān)會(huì)依然可以根據(jù)不同形勢(shì)下的經(jīng)濟(jì)需要，對(duì)存貸比比例進(jìn)行靈活調(diào)整。

　　同時(shí)，恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華表示，這宣告“存貸比”作為銀行信貸投放額度的監(jiān)管工具成為歷史，將直接增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放能力，進(jìn)而有助于促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。存貸比作為信貸投放額度監(jiān)管指標(biāo)的取消，既順應(yīng)國(guó)際慣例的要求，也符合在信用貨幣環(huán)境下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)負(fù)債增加的基本邏輯。因此，存貸比取消為銀行信貸投放開(kāi)了“正門(mén)”，也將會(huì)減少因?yàn)闈M(mǎn)足存貸比監(jiān)管而帶來(lái)季末存貸大騰挪現(xiàn)象，進(jìn)而有助于減少中國(guó)金融市場(chǎng)不必要的波動(dòng)。

　　值得注意的是，存貸比指標(biāo)雖然被刪除，但并沒(méi)有完全消失，而是轉(zhuǎn)為監(jiān)測(cè)指標(biāo)?！傲鲃?dòng)性覆蓋率等更為完備流動(dòng)性指標(biāo)引入，存貸比對(duì)于銀行資產(chǎn)端運(yùn)作限制性愈發(fā)明顯，去年亦做了相關(guān)修訂，存貸比由監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為監(jiān)測(cè)指標(biāo)，順理成章?！泵裆C券相關(guān)分析師指出。

　　北京商報(bào)記者梳理各家上市銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行存貸比已突破70%，包括交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行、華夏銀行、中國(guó)銀行、北京銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行等9家，其中，交通銀行和浦發(fā)銀行存貸比達(dá)到74.07%和74.33%，距離75%的監(jiān)管紅線(xiàn)近在咫尺。所以，華泰銀行相關(guān)分析師還認(rèn)為，信貸資產(chǎn)端經(jīng)營(yíng)主要受信貸額度、資本金、存貸比等限制，存貸比若取消，將解除銀行頭頂緊箍咒，緩解銀行攬存壓力，部分精力由吸儲(chǔ)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)管理、存量盤(pán)活等未來(lái)藍(lán)海領(lǐng)域。資產(chǎn)端經(jīng)營(yíng)靈活性增加，負(fù)債端存款成本降低，利好銀行中長(zhǎng)期發(fā)展。

　　信貸投放不會(huì)明顯擴(kuò)大

　　存貸比誕生的初衷就是防止商業(yè)銀行信貸高速擴(kuò)展，如果這一指標(biāo)取消，會(huì)否讓商業(yè)銀行再次走上信貸擴(kuò)張的老路？

　　民生銀行首席研究員溫彬在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，存貸比的放開(kāi)并不意味著銀行會(huì)明顯擴(kuò)大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，銀行貸款業(yè)務(wù)對(duì)資本的消耗很大，資本充足率的約束尚未破除，因此目前許多銀行業(yè)正在向中間業(yè)務(wù)、綜合化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在將社會(huì)融資規(guī)模由間接融資轉(zhuǎn)為直接融資，銀行的貸款規(guī)模同時(shí)也要在央行合意貸款規(guī)模的范圍內(nèi)，因此，存貸比監(jiān)管的變化不會(huì)導(dǎo)致貸款規(guī)模的大幅攀升。

　　而鐘華認(rèn)為，銀行信貸投放還受到多種因素影響，“存貸比”也仍然會(huì)作為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，但總體上，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比整體水平將會(huì)提高，并會(huì)隨著法定存款準(zhǔn)備金率水平下調(diào)而走升。目前美國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比在75%左右。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員吳慶分析道，資產(chǎn)負(fù)債比例管理，是商業(yè)銀行自己來(lái)決定的事情，每家銀行都會(huì)有不同的存貸比。這意味著銀行自己來(lái)確定這一指標(biāo)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然具有約束銀行行為的責(zé)任。不排除有銀行流動(dòng)性管理失敗的情況，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然有干預(yù)的權(quán)利。