我國中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因是政策性金融支持力度不足。在一些國家，創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)和“小而強(qiáng)”的企業(yè)主要由政策性金融進(jìn)行扶持，商業(yè)銀行主要給較為成熟的供應(yīng)鏈企業(yè)和中堅(jiān)企業(yè)提供融資支持。相比較而言，我國政策性金融在中小企業(yè)融資領(lǐng)域長期缺位，導(dǎo)致企業(yè)過度依賴商業(yè)銀行，是當(dāng)前中小企業(yè)“融資難、融資貴”的一個(gè)重要原因。

　　在小微企業(yè)金融服務(wù)方面，我國政策性金融缺失主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是現(xiàn)有政策性銀行支持力度不足。我國現(xiàn)有的幾家政策性銀行業(yè)務(wù)各有側(cè)重，但都沒有專門服務(wù)中小企業(yè)的市場(chǎng)定位。二是現(xiàn)有政策性銀行小微企業(yè)貸款總量較少。2014年6月末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)貸款中占比最高的為國有商業(yè)銀行，其次為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，政策性銀行在整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)貸款中僅占9%。三是現(xiàn)有政策性銀行小微貸款市場(chǎng)占比呈下降態(tài)勢(shì)。四是政策性擔(dān)保缺位導(dǎo)致增信成本高。

　　為此，應(yīng)當(dāng)通過制度創(chuàng)新，建立兩大政策性機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題。

　　一是建議建立專門服務(wù)中小微企業(yè)的政策性銀行。鑒于中小企業(yè)發(fā)展的生命周期理論，針對(duì)不同成長階段的中小企業(yè)，構(gòu)建政策性融資支持體系和商業(yè)銀行體系相互銜接、互為補(bǔ)充的金融服務(wù)體系十分必要。政策性銀行可以作為市場(chǎng)補(bǔ)充力量，專門對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行幫扶。

　　在服務(wù)中小微企業(yè)過程中，政策性銀行可以發(fā)揮三個(gè)方面的作用：首先，政府可以通過政策性銀行相應(yīng)的政策來糾正市場(chǎng)化金融體系中的市場(chǎng)失靈問題，彌補(bǔ)市場(chǎng)化金融體系中固有的和臨時(shí)性的缺陷。其次，政府可以通過政策性銀行引導(dǎo)和調(diào)節(jié)社會(huì)資金，以政策性金融體系來調(diào)節(jié)和引導(dǎo)資金流向和配置結(jié)構(gòu)，支持符合國家戰(zhàn)略利益的融資活動(dòng)。第三，政府可以通過政策性銀行提供信用擔(dān)保和分散風(fēng)險(xiǎn)，倡導(dǎo)商業(yè)性金融支持中小企業(yè)成長。

　　二是建議建立“中國中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹?。目前，我國中小企業(yè)融資過程中面臨著缺乏統(tǒng)一的信用信息平臺(tái)、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表失真、信貸審查缺乏有效依據(jù)等問題，亟需建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。“中國中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹币环矫婵梢詾橹行∑髽I(yè)融資增信，提高申貸獲得率，緩解“融資難”；另一方面，通過提供低費(fèi)率、零費(fèi)率的擔(dān)保，為中小企業(yè)降低融資成本，緩解“融資貴”。此外，還可以為融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，增強(qiáng)擔(dān)保體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提升銀行與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作信心，提高擔(dān)保放大倍數(shù)。

　　（作者單位：湖北省銀監(jiān)局）