近期股市行情轉(zhuǎn)好，但銀行理財(cái)卻走入寒冬。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)調(diào)查，今年9月全國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為4.49%，創(chuàng)近兩年新低。而據(jù)記者赴我市多家銀行采訪了解，理財(cái)收益創(chuàng)新低并未阻擋市民投資熱情，不少受訪市民表示，相比股票基金等，銀行理財(cái)不失穩(wěn)健，對(duì)家庭投資組合比較理想。

　　百款銀行理財(cái)收益跌破3%

　　監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)9月份有108款產(chǎn)品的預(yù)期收益率低于3%，較上月減少7.69%。有546款產(chǎn)品的預(yù)期收益率落在3%(含)到4%區(qū)間，較上月增加19.21%。有2150款產(chǎn)品的預(yù)期收益率落在4%(含)到5%區(qū)間，較上月增加31.02%。

　　從數(shù)量方面來看，9月份投資期限在1個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行45款，占總發(fā)行量的0.97%，環(huán)比減少22.41%。1個(gè)月至3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行2435款，占總發(fā)行量的52.55%，環(huán)比減少0.81%。3個(gè)月至6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行1404款，占總發(fā)行量的30.3%，環(huán)比增加13.87%。6個(gè)月至12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行593款，占總發(fā)行量的12.8%，環(huán)比減少19.43%。一年以上的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行157款，占總發(fā)行量的3.39%，環(huán)比減少41.44%。不斷下滑的收益率，使得銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的熱情減退。

　　國(guó)泰君安首席市場(chǎng)分析師林隆鵬告訴記者，理財(cái)收益率創(chuàng)新低主要?dú)w結(jié)于央行的降息降準(zhǔn)，貨幣政策寬松，利率下降，銀行的投資隨之下降；第二，從微觀方面來看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不理想，投資增速下降明顯，市場(chǎng)、企業(yè)對(duì)資金的需求銳減；第三，從金融方面來講，近期股市相對(duì)動(dòng)蕩，對(duì)資金的需求減少，導(dǎo)致銀行的貸款利率、定期存款等各方面的利率都有所下降，大量的資金沒有去向，那么投資理財(cái)?shù)氖找媛首匀粫?huì)有所下降。

　　市民購(gòu)買熱情不減

　　近日，記者走訪多家銀行了解到，目前，深圳市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率同樣處于下滑狀態(tài)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在售的理財(cái)產(chǎn)品共15只，其中保本型產(chǎn)品的收益率在2.3%—3.95%之間，非保本浮動(dòng)產(chǎn)品的收益率主要集中在4%—5.8%。理財(cái)經(jīng)理告訴記者，投資期限在20天、45天、75天的非保本浮動(dòng)收益率分別為4.55%、4.65%以及4.75%，3年投資期限的產(chǎn)品收益率才能達(dá)到5.8%。

　　招商銀行目前在售的理財(cái)產(chǎn)品中，在售的非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益率在3.65%—5.8%之間，其中收益率破6%的為一款“月添利系列”，是以債券投資為主的凈值型理財(cái)產(chǎn)品，投資期限最短為一個(gè)月。浦發(fā)銀行的短期非保本浮動(dòng)收益率則在3.8%—4.6%之間，投資期限12個(gè)月到2年的產(chǎn)品收益率在4.6%—4.8%之間。

　　“經(jīng)歷了股市行情暴跌之后，市民理財(cái)偏愛穩(wěn)妥型固定收益理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)槭袌?chǎng)行情不好，大多數(shù)客戶在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)都會(huì)選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，雖然收益率與其他類型比相對(duì)低一點(diǎn)，但是首選保本型產(chǎn)品的客戶還是相對(duì)較多?！睋?jù)理財(cái)經(jīng)理介紹，與往年相比目前理財(cái)產(chǎn)品收益率整體處于較低水平，盡管如此，對(duì)市民的購(gòu)買熱情并沒有太大影響。

　　“去年銀行非保本理財(cái)?shù)氖找孀罡吣苓_(dá)到5.8%，現(xiàn)在已經(jīng)跌到4.5%左右。”在一銀行網(wǎng)點(diǎn)，市民黎先生告訴記者，他購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品3年了，短期理財(cái)產(chǎn)品收益率一直保持在5%以上，從今年年初開始，預(yù)期收益率日趨下降，即便如此，由于家庭財(cái)產(chǎn)配置的關(guān)系，黎先生仍然會(huì)選擇銀行理財(cái)這種比較穩(wěn)健的投資方式。

　　將迎低利率時(shí)期

　　“隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，央行在四季度有進(jìn)一步降準(zhǔn)降息的空間，貨幣政策進(jìn)一步寬松可期，預(yù)計(jì)四季度銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益會(huì)進(jìn)一步下跌，接下來將會(huì)進(jìn)入一個(gè)較長(zhǎng)期限的低利率時(shí)期?！绷致※i表示。

　　“目前流動(dòng)性較為寬松，銀行再無需抬高理財(cái)產(chǎn)品收益來‘?dāng)垉?chǔ)’了，所以傳統(tǒng)的‘季末效應(yīng)’沒有了。最后一個(gè)季度，理財(cái)產(chǎn)品收益上升的可能性不大?！崩碡?cái)經(jīng)理表示，如果央行有降息舉措的話，理財(cái)產(chǎn)品的收益率還會(huì)持續(xù)下降。雖然按照以往規(guī)律年底將會(huì)有短期較高收益率的產(chǎn)品出現(xiàn)，但預(yù)計(jì)收益率不會(huì)驟升，相比平時(shí)可能會(huì)高出零點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn)。

　　另外，記者觀察到，在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，也開始有越來越多的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的身影，這部分產(chǎn)品跟人民幣理財(cái)有較大的區(qū)別，屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。建議市民在投資前要看清這類產(chǎn)品的投資掛鉤標(biāo)的，并了解產(chǎn)品的收益結(jié)構(gòu)和相關(guān)的觸發(fā)條件等。