央行時(shí)隔3個(gè)月的再次降息，引發(fā)了市場(chǎng)更強(qiáng)烈的反響。在降息通道開啟的過程中，穩(wěn)健的投資者究竟選擇什么產(chǎn)品進(jìn)行投資？

　　存款需要貨比三家

　　利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，存款利率的浮動(dòng)上限已經(jīng)由基準(zhǔn)利率的1.2倍上浮到1.3倍。在降息之后，各家銀行紛紛調(diào)整存款利率，“央行降息我升息”成為部分銀行吸引存款的新口號(hào)。

　　此次降息后存款利率上限擴(kuò)大，讓各家銀行的利息水平相差更遠(yuǎn)?；钇诶誓壳坝?.35%、0.385%、0.42%和0.455%四個(gè)水平，一年期利率則有2.75%、2.78%、2.9%、3%、3.25%五種，最高和最低相差0.5%——這意味著10萬元存一年，儲(chǔ)戶在不同銀行拿到的利息最高相差500元。此外，有的銀行對(duì)利率較高的存款有門檻限制，例如1萬元、5萬元。

　　點(diǎn)評(píng)：在各種理財(cái)方式中，存款無疑是最為穩(wěn)定和安全的，急于用錢時(shí)兌現(xiàn)也比較容易，適合承受風(fēng)險(xiǎn)能力差的老年人。建議儲(chǔ)戶在存款時(shí)對(duì)各家銀行多做比較。

　　理財(cái)產(chǎn)品鎖定中長(zhǎng)期

　　一般來說，央行降息，市場(chǎng)上資金就會(huì)比較充足，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率就會(huì)下降。不過，在此次降息后，理財(cái)產(chǎn)品收益率并未立即下降，這是因?yàn)槟壳般y行理財(cái)產(chǎn)品很多是投資票據(jù)和債券，而這些投資對(duì)象目前不會(huì)馬上出現(xiàn)收益下跌。不過，從長(zhǎng)期來看，理財(cái)產(chǎn)品收益率還是會(huì)逐步下行。

　　目前，市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)2015年貨幣政策保持相對(duì)寬松，年內(nèi)還有降息的可能，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益走勢(shì)將逐漸走低，因此建議投資者盡量選擇中長(zhǎng)期的高收益產(chǎn)品，降低再投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　點(diǎn)評(píng)：與存款不同，理財(cái)產(chǎn)品存在到期收益率低于預(yù)期收益率的可能，尤其是掛鉤于股票、指數(shù)、大宗商品價(jià)格的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，因此僅適合能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者選擇。

　　P2P收益下降

　　P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品從去年開始因高收益吸引了越來越多投資者的注意，但是隨著央行的連續(xù)降息，部分P2P平臺(tái)也開始隨市而動(dòng)，下調(diào)收益率。預(yù)計(jì)至今年底，行業(yè)綜合收益率將跌至12%-13%。

　　點(diǎn)評(píng)：高收益率并不能成為選擇一家P2P平臺(tái)進(jìn)行投資的標(biāo)準(zhǔn)，成熟的投資人應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇適合自己的平臺(tái)或者產(chǎn)品。

　　國(guó)債仍具有一定優(yōu)勢(shì)

　　今年的首次憑證式國(guó)債將于3月10日開賣。隨著去年和今年的兩次降息，憑證式國(guó)債的利率也出現(xiàn)了下調(diào)，本期國(guó)債三年期和五年期品種利率分別下調(diào)了8個(gè)和9個(gè)基點(diǎn)。

　　點(diǎn)評(píng)：不過與目前的銀行存款利率相比，本期國(guó)債的利率水平仍具有一定的優(yōu)勢(shì)。

　　信托適合穩(wěn)健投資者

　　央行降息之后，一直以來高門檻的信托產(chǎn)品同樣受到了波及。

　　據(jù)了解，100萬元的信托產(chǎn)品，收益基本在9.5%-10%左右的水平，而如今則在9%-9.5%左右的水平。對(duì)投資而言，特別是不太景氣的房地產(chǎn)業(yè)的相關(guān)信托，可能風(fēng)險(xiǎn)有增大趨勢(shì)，但收益也降低。

　　點(diǎn)評(píng)：信托產(chǎn)品相比互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)更低，對(duì)于資金量較大的客戶吸引力仍然強(qiáng)勁。有分析師認(rèn)為，降息可能將帶來股市和債市雙牛行情，但信托銷售熱度不會(huì)降溫。

　　閑散資金仍可配置貨基

　　雖然受到降息的影響，但市場(chǎng)上的貨幣基金收益并沒有出現(xiàn)大幅回落。以余額寶為例，2月17日是節(jié)前資金面最緊張的時(shí)候，當(dāng)時(shí)余額寶7天年化收益率為4.513%。節(jié)后余額寶收益率并沒有出現(xiàn)明顯下降，截至3月3日?qǐng)?bào)4.486%，余額寶近1個(gè)月的平均收益率為4.419%。

　　點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)建議投資者關(guān)注近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為平穩(wěn)、資產(chǎn)規(guī)模適中并且債券類資產(chǎn)和銀行協(xié)議存款資產(chǎn)配置較為均衡的貨幣基金。