無論是不是影迷，近期很多人的朋友圈都被《大圣歸來》、《捉妖記》、《小時代》、《盜墓筆記》、《花千骨》等等國產(chǎn)影視刷屏。事實上，近期內(nèi)地影視市場火爆，票房可觀，帶動了一波影視概念股熱潮。

　　數(shù)據(jù)顯示，近期傳媒板塊表現(xiàn)穩(wěn)健，在WIND二級24個行業(yè)之中排名第一；其子行業(yè)，影視傳媒表現(xiàn)更為突出，單月逆勢上漲14.17%，跑贏大盤約28個百分點。無論是近期還是長期看，多家券商看好該行業(yè)，認為影視概念股板塊未來仍有較大的掘金機會。

　　影視概念股表現(xiàn)強勢

　　近期傳媒板塊表現(xiàn)得相當穩(wěn)健，7月單月下跌僅0.7%，在WIND二級24個行業(yè)之中排名第一；其子行業(yè)，影視傳媒則表現(xiàn)更為突出，單月逆勢上漲14.17%，跑贏大盤約28個百分點。

　　渤海證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，本月17日—23日之間，滬深300上漲6.34%，創(chuàng)業(yè)板上漲12.98%，渤海傳媒行業(yè)指數(shù)上漲13.43%，行業(yè)跑贏市場。當周渤海傳媒板塊在創(chuàng)業(yè)板的行情復(fù)蘇中不斷上行，全部子板塊以上漲報收，其中影視動漫、平面媒體與營銷服務(wù)板塊的相對漲幅較大，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、有線運營兩個子板塊的漲幅也維持在10%左右的水平。

　　板塊連續(xù)上漲也與票房的火爆對應(yīng)。據(jù)“中國電影票房吧”數(shù)據(jù)，截至7月26日，《捉妖記》以13.73億元的票房，打破2012年《泰囧》12.73億元的紀錄，成為國內(nèi)華語電影冠軍?！洞笫w來》累計6.71億元，打破美國《功夫熊貓2》創(chuàng)下的6.17億動畫片票房紀錄。7月13日-19日當周的電影票房高達17.6億元，創(chuàng)下了歷史單周票房最高紀錄。

　　據(jù)了解，政策面上，影視傳媒行業(yè)也有不少利好政策支撐。此前發(fā)改委發(fā)布信息消費、新型健康技術(shù)惠民、海洋工程裝備、高技術(shù)服務(wù)業(yè)培育發(fā)展、高性能集成電路及產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力等6大工程包。其中，影視娛樂正是信息消費的重要部分。

　　為何近期影視概念股突然發(fā)力？西南證券認為，推動影視娛樂板塊上漲原因有三，一方面，隨著暑期到來，以“90后”和“00 后”為代表的新興消費群體正在改變過去的休閑娛樂方式，推動類似《捉妖記》這樣的電影大賣，使得票房創(chuàng)出歷史紀錄。

　　此外，從整個市場看，近期影視市場都創(chuàng)出新高，頗為景氣。影視市場創(chuàng)出多個歷史紀錄，包括國產(chǎn)動漫票房、國內(nèi)電影首日票房、國內(nèi)電影總票房等紀錄均被刷新，聚焦了資本市場的注意力，相關(guān)個股獲得極高人氣，出現(xiàn)連續(xù)漲停的局面；此外類似《煎餅俠》、《盜墓筆記》、《花千骨》等網(wǎng)絡(luò)IP大賣，使得資本市場蜂擁追捧擁有優(yōu)質(zhì)IP存量的公司，寄希望于未來所投的企業(yè)能夠復(fù)制出類似上述IP變現(xiàn)成功的案例。

　　渤海證券也將影視概念股上漲歸功于市場近期對《大圣歸來》、《捉妖記》、《花千骨》等劇目的持續(xù)追捧。渤海證券統(tǒng)計表示，我國電影票房市場在七月份國產(chǎn)保護月中表現(xiàn)十分搶眼，單日、單周、觀影人次等重要指標均刷新歷史紀錄，疊加創(chuàng)業(yè)板行情的逐步企穩(wěn)復(fù)蘇的大環(huán)境下，制造了影視概念股的火爆。

　　行業(yè)龍頭受關(guān)注

　　盡管暑期檔的火爆是影視類個股強勢的原因之一，但從券商市場研究分析看，長期來講，行業(yè)投資機會也受到肯定。據(jù)上海證券研究，自2001年底《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機制的實施細則》發(fā)布以來，中國電影市場發(fā)行放映改革全面展開。電影院線和影院建設(shè)經(jīng)歷了數(shù)年的震蕩整合，已步入快速發(fā)展階段。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，2015年中國內(nèi)地總票房累計達168.67億，較去年同期增長56.7%；放映場次2071.53萬場，同比增長34.54%；觀影人次46501萬，同比增長52.47%，我們預(yù)計2015年全年內(nèi)地電影票房市場有望突破380億元?；诖?，上海證券認為，影視傳媒行業(yè)長期向好是可以肯定的。

　　西南證券認為，長期來看，影視娛樂行業(yè)依舊繁榮無疑，但就短期而言，在行業(yè)高速發(fā)展的大背景下，作為院線龍頭的萬達院線是行業(yè)高速增長的最大受益者。

　　渤海證券則認為，未來影視動漫板塊具備十分廣闊的投資空間，中長期內(nèi)IP原創(chuàng)、培育和變現(xiàn)的商業(yè)價值將會逐步呈現(xiàn)出幾何式的爆發(fā)增長態(tài)勢，認為在渠道端格局逐步明朗的情況下，上游內(nèi)容端的相對價值日益被市場所挖掘和重視，建議投資上述兩個方向個股。

　　此外，渤海證券表示，文化傳媒行業(yè)也與國企改革概念相互重疊。作為國企改革大軍中重要的組成部分，未來行業(yè)內(nèi)國企資源整合的進程和效果都將呈逐步改善的態(tài)勢，建議投資者密切跟蹤行業(yè)內(nèi)積極進行轉(zhuǎn)型整合且處于低估值狀態(tài)的國企改革類龍頭，如華誼兄弟、長城影視、中體產(chǎn)業(yè)、東方明珠、博瑞傳播。

　　上海證券認為，未來電影市場的競爭是生態(tài)和產(chǎn)業(yè)鏈的競爭，是影視集團的競爭。市場的進入門檻進一步抬高，未來中國的影視巨頭將僅剩3-5家，市場份額有持續(xù)向行業(yè)龍頭集中的趨勢，建議關(guān)注在市場整合階段中，具有全面布局、不斷向產(chǎn)業(yè)鏈上下游滲透、進行跨行業(yè)整合的影視公司，建議關(guān)注華誼兄弟、光線傳媒、萬達院線、新文化、奧飛動漫、百視通。