公開說理回應(yīng)、詳盡行政處罰決定彰顯證券稽查執(zhí)法理性與辦案扎實

　　有著“散戶絞肉機”之稱的上市公司華銳風電終因為造假受到頂格處罰，11月20日，《證券日報》記者獲悉，證監(jiān)會日前向華銳風電科技(集團)股份有限公司(以下簡稱華銳風電)信息披露違法與利安達會計師事務(wù)所(以下簡稱利安達)未勤勉盡責案當事人送達了《行政處罰決定書》與《市場禁入決定書》。華銳風電因粉飾上市首年業(yè)績，虛增營業(yè)收入超24億元，進而實現(xiàn)虛增利潤總額約2.78億元，相關(guān)責任人以及中介機構(gòu)當事人受到當前《證券法》約束內(nèi)的頂格處罰。

　　兩份處罰決定書顯示：責令華銳風電改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對14名責任人員給予警告，并分別處以10萬元到30萬元的罰款，對其中5名責任人員采取市場禁入措施，其中1名為終身市場禁入；責令利安達改正，沒收業(yè)務(wù)收入95萬元，并處以95萬元罰款，對2名責任人員給予警告，分別處以10萬元罰款，并對兩人分別采取5年市場禁入措施。

　　本案中，為粉飾上市首年業(yè)績，華銳風電通過偽造單據(jù)等方式在2011年度提前確認收入，虛增2011年利潤總額277861，363.60元，占2011年利潤總額的比例為37.58%。利安達作為華銳風電2011年年報審計機構(gòu)，在華銳風電2011年年報審計業(yè)務(wù)中未能勤勉盡責，存在諸多執(zhí)業(yè)問題。

　　調(diào)查35天

　　累計獲取200多份書證

　　這一我國資本市場上罕見的違法違規(guī)案件，其調(diào)查工作難度令人難以想象，然而證券稽查執(zhí)法人員克服各種客觀以及阻力，在較短時間完成了各項調(diào)查工作。

　　“華銳風電”是我國風電系統(tǒng)龍頭企業(yè)，上市首日股價高達98元/股，2013年一度跌至3.31元/股，被稱為“散戶絞肉機”。該公司因高管內(nèi)斗，自曝財務(wù)黑幕，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　接辦該案時，證監(jiān)會稽查總隊調(diào)查組有多起要案在辦，人少案多的矛盾突出，本著“干同樣的活，出更少的力；出同樣的力，干更多的活”的目標，調(diào)查組科學分工、合理搭配、抓緊時效，保障了辦案質(zhì)量與效率。

　　調(diào)查工作總共歷時35天，其中現(xiàn)場調(diào)查20天，調(diào)查組20天連續(xù)作戰(zhàn)，對30多個省的50多個項目展開調(diào)查，獲取了累計200多份重要書證，一舉掌握了華銳風電違法的核心證據(jù)。

　　針對此案市場影響大、案情已公開的情況，調(diào)查組制定并實施了調(diào)查方案。一是掃除盲點，調(diào)研學習，腳踏實際地做功課。華銳風電的業(yè)務(wù)模式以及風電行業(yè)現(xiàn)狀是此前證券稽查執(zhí)法從未涉及的領(lǐng)域，為了解風電行業(yè)的特點，準確把握華銳風電問題所在，調(diào)查人員有針對性地進行了補課。

　　《證券日報》記者了解到，為避免驚擾調(diào)查對象，調(diào)查組專門聯(lián)系同行業(yè)公司進行調(diào)研，并邀請風電行業(yè)資深研究員了解風電行業(yè)特點，確保調(diào)查取證準確、高效。

　　該案涉案人員多，涉案金額巨大，公司又經(jīng)過幾輪機構(gòu)調(diào)整和人員裁減，公司以資料丟失為由拒不提供各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)。在原有線索近乎中斷的情況下，調(diào)查組跳出傳統(tǒng)的財務(wù)類調(diào)查方法，選取突破口快速挺進。在調(diào)查取證中，不放過一絲一毫的線索，就連被丟棄的工作資料與設(shè)備也詳細探查，最終獲得了關(guān)鍵證據(jù)。

　　由于華銳風電上市首年確認收入的50多個項目涉及30多個省、40多個縣市，且多數(shù)項目在極為偏遠的地區(qū)，在人力有限的情況下，大膽創(chuàng)新調(diào)查方法，善用監(jiān)管資源，整合系統(tǒng)合力，一是請地方證監(jiān)局聯(lián)系其監(jiān)管范圍內(nèi)的同行業(yè)上市公司予以配合，二是通過與上市公司的積極溝通，發(fā)動其兄弟公司核實項目真實性配合核實工作，最終僅用了兩周的時間，就完成50多個項目的核查工作。

　　在遭遇上述種種困難的前提下，扎實調(diào)查，整理上萬頁證據(jù)，撰寫了上百頁調(diào)查報告。同時該案也成為給予相關(guān)當事各方及相關(guān)責任人以充分申辯機會。

　　在頂住壓力、克服困難成功告破案件的過程中，稽查辦案人員堅持“不吃被調(diào)查人員一碗飯，不喝被調(diào)查人員一滴酒，扎扎實實辦鐵案”的紀律要求，即使在上市公司取證多日，訂的盒飯也全部由稽查人員自費承擔。

　　公開說理

　　回應(yīng)警示普遍性問題

　　華銳風電及相關(guān)責任人員、利安達及相關(guān)責任人員收到事先告知文書后，提交了陳述申辯材料，證監(jiān)會應(yīng)華銳風電及部分責任人員、利安達及責任人員的要求舉行了聽證會，聽取了當事人的陳述和申辯。

　　針對該案件的主要爭議點涉及的事實證據(jù)與法律適用問題，證監(jiān)會相關(guān)部門進行對照解析，闡釋支撐處罰決定的法理、情理依據(jù)，達到了“辨法析理，勝敗皆明”的效果。對當事人的申辯、反駁給予足夠的回應(yīng)，讓當事人感到執(zhí)法機關(guān)并沒有“以權(quán)壓人”、“仗勢欺人”，中國證券市場是個“給說法”、“講道理”的地方。參與聽證的行業(yè)律師認為，這樣做有利于從前端減少當事人興訴纏訟，也有利于排除外界“暗箱操作”、“選擇性執(zhí)法”的懷疑。

　　據(jù)《證券日報》記者了解，本案兩份《行政處罰法決定書》，用了較大篇幅，針對當事人的陳述申辯，公開進行說理回應(yīng)，并對一些普遍性的問題進行警示。同時，就行政處罰工作來說，法律文書充分“擺事實，講道理”，是“感受公平正義”的基本途徑與主要手段。強調(diào)處罰決定的說理回應(yīng)。

　　行政處罰決定書

　　越來越詳盡

　　北京大學法學院教授彭冰在系統(tǒng)研究證監(jiān)會行政處罰決定后，公開撰文稱：“早期證監(jiān)會的行政處罰決定書極為簡單，只有定性的結(jié)論，缺乏分析和說理的內(nèi)容。不過自2009年以來，證監(jiān)會的行政處罰決定書已經(jīng)撰寫得越來越詳盡，不但對相關(guān)違法事實有較為詳細的描述，對于當事人的辯解也給予了一定的回應(yīng)，在處罰決定方面更增加了說理的內(nèi)容。”

　　本次下發(fā)的《行政處罰決定書》，針對當事人的申辯，進行了回應(yīng)：無論上市公司還是證券服務(wù)機構(gòu)，在違反保護投資者法律規(guī)定后，均不得以內(nèi)部糾紛為由，或者借口已經(jīng)發(fā)布了單方面免責聲明，逃避證券執(zhí)法的追究。獨立董事應(yīng)對公司信息披露事項實施必要的、有效的監(jiān)督，對公司信息披露違法行為承擔責任，不知悉、未參與財務(wù)舞弊活動，或者曾對涉案財務(wù)數(shù)據(jù)提出過質(zhì)疑，均不是當然的免責理由。

　　證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，證券執(zhí)法的根本目標并不是有意跟某個公司、某個機構(gòu)、某個人過不去，而是通過處罰警示市場，預(yù)防其他類似行為再度上演，最終目的是凈化市場環(huán)境，維持市場秩序。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，真實、準確、完整的信息披露是資本市場“三公”的基石，華銳風電和利安達的上述行為擾亂了證券市場的秩序，損害了投資者的利益，背離了證券市場的誠信精神與價值。證監(jiān)會依法作出行政處罰，嚴厲打擊破壞證券市場秩序的信息披露違法行為與證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責履行法定義務(wù)的行為，維護公開、公平、公正的市場秩序。