赤天化或?qū)⒁蚬净I劃已久的非公開發(fā)行事項(xiàng)未被監(jiān)管部門通過而痛失徐翔概念股的光環(huán)。

　　8月18日赤天化發(fā)布公告稱,8月14日,證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對(duì)公司非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)進(jìn)行了審核,根據(jù)會(huì)議審核結(jié)果,公司此次非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)未獲得通過。公司將在收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)不予核準(zhǔn)文件后另行公告。據(jù)了解,徐翔其母親鄭素貞參與了此次非公開發(fā)行。

　　對(duì)于證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)的原因以及公司后續(xù)的安排,《證券日?qǐng)?bào)》記者致電赤天化董秘吳善華,其以在開會(huì)為由未接受采訪。

　　時(shí)隔8個(gè)月方案被否

　　過去一年,赤天化發(fā)生了諸多變化。2014年6月6日,赤天化發(fā)布公告稱,因涉及重大事項(xiàng)向上海證券交易所申請(qǐng)停牌。2014年6月11日,公司收到控股股東貴州赤天化集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“赤天化集團(tuán)”)書面通知,公司實(shí)際控制人貴州省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“貴州省國(guó)資委”)正在籌劃赤天化集團(tuán)(母公司)股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜。

　　2014年11月18日,赤天化公告了控股股東赤天化集團(tuán)重組進(jìn)展:貴州省國(guó)資委與貴州圣濟(jì)堂制藥有限公司(以下簡(jiǎn)稱“圣濟(jì)堂”)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及相關(guān)事項(xiàng)達(dá)成一致意見,簽署了《貴州赤天化集團(tuán)有限責(zé)任公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易合同》,圣濟(jì)堂從貴州省國(guó)資手中受讓赤天化集團(tuán)100%股權(quán)。這意味著赤天化的實(shí)際控制人變更為圣濟(jì)堂。

　　在實(shí)際控制人發(fā)生變更之后,赤天化又火速籌劃了非公開發(fā)行A股股票方案。2014年12月份,赤天化發(fā)布了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案,此次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為赤天化集團(tuán)、鄭素貞兩名特定投資者。公司此次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過　106122.4489萬股,其中,赤天化集團(tuán)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)不超過61224.4898萬股,占此次發(fā)行的57.70%,鄭素貞以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)不超過44897.9591萬股,占此次發(fā)行的42.30%。此次非公開發(fā)行募集資金總額不超過26億元。

　　據(jù)赤天化發(fā)布的公告,“鄭素貞2009年12月份至2014年6月份,任上海澤熙投資管理有限公司執(zhí)行董事;2010年7月份起至今任上海澤熙資產(chǎn)管理中心(普通合伙)執(zhí)行事務(wù)合伙人;2014年4月份至今任澤熙投資管理有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理”。據(jù)媒體報(bào)道,鄭素貞為私募大佬徐翔的母親。赤天化也因此華麗轉(zhuǎn)身為徐翔概念股。

　　不過,這份非公開發(fā)行預(yù)案進(jìn)展并不順利,2015年5月6日,赤天化收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查反饋意見通知書》。雖然赤天化對(duì)監(jiān)管部門的問題作出了說明,但今年8月18日,赤天化對(duì)外公告稱上述公開發(fā)行預(yù)案未得到監(jiān)管部門的通過。

　　錯(cuò)失超億元

　　值得一提的是,此次非公開發(fā)行股票未得到監(jiān)管部門通過,致使相關(guān)方即將到手的盈利化為泡影。

　　在宣布引入鄭素貞作為戰(zhàn)略投資者后,帶著徐翔概念股光環(huán)的赤天化股價(jià)也進(jìn)入了上漲通道。公司停牌前最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)為2.84元/股,在2014年12月22日復(fù)牌之后,赤天化接連9個(gè)交易日封漲停。趁著牛市,赤天化一度漲至15.7元/股。不過,在A股的調(diào)整之下,赤天化也開始“隨波逐流”。

　　值得注意的是,如果上述非公開發(fā)行股份實(shí)施成功,鄭素貞獲益將超數(shù)十億元。按照赤天化發(fā)布的非公開發(fā)行股份預(yù)案,鄭素貞持有44897.9591萬股,發(fā)行價(jià)格人民幣2.45元/股,持股成本近11億元。按照2015年赤天化最高股價(jià)計(jì)算,該部分股份市值超過70億元。8月18日,赤天化宣布非公開發(fā)行股份被否之后,公司股價(jià)受大盤影響一路下跌,最終收于7.35元/股,跌幅為10%。而即使按照8月18日赤天化的收盤價(jià)計(jì)算,若定增成功完成,鄭素貞持有的上述股份市值也超過了30億元,凈賺近20億元。

　　但證監(jiān)會(huì)未核準(zhǔn)通過這一預(yù)案,使得上述測(cè)算的盈利都不復(fù)存在。除了鄭素貞、赤天化集團(tuán)快要到手的盈利化為泡影外,上市公司也將面臨資金緊張的局面。

　　據(jù)赤天化發(fā)布的關(guān)于對(duì)《貴州股份有限公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見》的回復(fù),截至2015年3月31日,公司長(zhǎng)期銀行貸款22.12億元,此外,赤天化介紹,公司貨幣資金余額呈持續(xù)減少趨勢(shì),且每年利息支出近2億元,日常經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金緊張,給未來如期償還長(zhǎng)期貸款造成一定壓力。

　　數(shù)據(jù)顯示,2015年第一季度,赤天化的營(yíng)業(yè)收入為7億元,但實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損超9000萬元。