近日，證監(jiān)會通報一組操縱市場案，黃信銘等人控制多個賬戶操縱上市公司股價而被罰沒6.5億元，引起市場廣泛關(guān)注。昨日，證監(jiān)會官網(wǎng)正式發(fā)布行政處罰決定書，曝光了黃信銘等六名主要責任人員操縱首旅酒店、勁嘉股份和珠江啤酒等三家上市公司股價的具體細節(jié)，其組織策劃之嚴密、賬戶數(shù)量之龐大、資金劃轉(zhuǎn)之隱蔽，都令人觸目驚心。

　　賬戶組“分工明確”連環(huán)作案

　　經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，黃信銘、謝冠華、陳囡囡、黃正中、朱輝于2013至2014年期間，控制多個賬戶，利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣首旅酒店、勁嘉股份、珠江啤酒股票，并在實際控制的賬戶之間交易，影響上述股票的股價，構(gòu)成《證券法》所述的操縱市場的違法行為。

　　回溯違法交易細節(jié)，在操縱上述三家上市公司股票的過程中，黃信銘、謝冠華、陳囡囡、黃正中、朱輝等通過控制“黃信銘”、“黃正中”、“劉某軒”、“謝冠華”的普通及信用賬戶以及“朱輝”的信用賬戶、“陳囡囡”的普通賬戶、“廣州德镕資產(chǎn)管理有限公司”的信用賬戶、“長城證券與深圳前海凱信嘉股權(quán)投資基金管理有限公司的收益互換產(chǎn)品”等數(shù)十個賬戶分別組成賬戶組(簡稱“賬戶組1、2、3”)進行違規(guī)交易。

　　在對首旅酒店的交易中，黃正中、朱輝、劉某軒、孔某根據(jù)指令，利用賬戶組1進行具體交易。2013年9月23日至2014年8月27日期間，該賬戶組使用34個MAC地址進行下單委托，其中八個MAC地址對應(yīng)的交易量占賬戶組1交易首旅酒店股票總量的比例為63.18%。賬戶組1交易首旅酒店的資金主要來自黃信銘、謝冠華、陳囡囡。截至2015年8月25日，賬戶組1交易首旅酒店盈利約1288.26萬元。

　　而在操縱珠江啤酒的交易過程中，朱輝、黃正中、劉某軒、孔某同樣根據(jù)黃信銘指令，利用賬戶組3進行具體交易。2014年1月9日至10月15日期間，該賬戶組主要使用34個MAC地址進行下單委托，其中六個MAC地址對應(yīng)的交易量占賬戶組交易珠江啤酒股票總量的75.94%。截至2015年8月25日，賬戶組3交易珠江啤酒盈利約1.05億元。

　　經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查顯示，在上述交易中，黃信銘起組織、決策作用，謝冠華參與組織、策劃，陳囡囡統(tǒng)計和劃轉(zhuǎn)交易資金，朱輝、黃正中執(zhí)行交易決策并提供交易建議。

　　對此，證監(jiān)會認定，黃信銘、謝冠華、陳囡囡、黃正中、朱輝交易首旅酒店、珠江啤酒股票的行為違反了《證券法》第七十七條第一款第(一)項、第(三)項的規(guī)定，即禁止任何人單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；禁止任何人在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。

　　前高管參與操縱勁嘉股份

　　如果在對首旅酒店和珠江啤酒的交易中，黃信銘等人的組織決策和分工協(xié)作已令市場愕然，那么，在對勁嘉股份的交易過程中，莊德智的“加盟”則更加引人側(cè)目。

　　經(jīng)查明，黃信銘、謝冠華、陳囡囡、黃正中、朱輝于2013年5月21日至2014年4月22日期間，通過賬戶組2以大宗交易方式買入1.114億股勁嘉股份，金額共計12.74億元，后通過二級市場連續(xù)集中交易、在自己實際控制的賬戶之間進行交易等方式操縱股價，獲利后賣出。據(jù)了解，該期間共有224個交易日，賬戶組2在其中160個交易日交易勁嘉股份，共計買入1.86億股，買入金額21.56億元，共計賣出1.86億股，賣出金額23.66億元。截至2015年8月25日，賬戶組2交易勁嘉股份盈利約2.06億元。

　　該賬戶組交易勁嘉股份的資金實際來自宋某雷、莊德智，通過黃信銘、謝冠華、陳囡囡名下多個銀行賬戶多次相互劃轉(zhuǎn)后，再轉(zhuǎn)入上述賬戶組進行勁嘉股份的交易。

　　在該案例聽證過程中，莊德智代理律師提出申辯意見稱：莊德智與謝冠華、黃信銘之間存在委托減持股票關(guān)系，與黃信銘簽訂的《合作方案》實際并未履行，且莊德智未細看《合作方案》的具體內(nèi)容，不能因此認定其有操縱故意；莊德智向黃信銘、謝冠華提供資金的性質(zhì)是借款，而非是為操縱股價提供的資金，黃信銘、謝冠華單方面宣稱巨額虧損，目的是要非法占有2.5億元借款。

　　而證監(jiān)會則認為，莊德智關(guān)于對黃信銘等人操縱勁嘉股份不知情的申辯沒有證據(jù)支持，相關(guān)協(xié)議、談話筆錄等證據(jù)表明其對于操縱行為知情并提供了資金支持。

　　此外，記者查閱勁嘉股份2010年年報發(fā)現(xiàn)，莊德智2003至2010年任公司副董事長、副總經(jīng)理。而進一步調(diào)查可知，莊德智此前曾因涉及“勁嘉股份與美國英美煙草公司合作”的公告虛假陳述而被證監(jiān)會立案調(diào)查并罰款。事后，其在2011年以身體原因為由辭去勁嘉股份董事和副董事長職務(wù)，同時辭去在勁嘉股份及其子公司中的所有職務(wù)。而如今再度因操縱股價曝光，不得不令人唏噓。根據(jù)其違法行為的事實及社會危害程度，證監(jiān)會對莊德智給予警告，并處以30萬元罰款。

　　而黃信銘則因在首旅酒店、珠江啤酒和勁嘉股份的上述交易過程中起到了組織、決策作用，依據(jù)《證券法》第203條規(guī)定，證監(jiān)會決定責令黃信銘依法處理非法持有的證券，沒收黃信銘違法所得3.245億元，另處以3.245億元罰款；對謝冠華、陳囡囡、黃正中、朱輝給予警告，并分別處以90萬元罰款。