央行行長周小川昨日在《人民日報》上發(fā)表題為《深化金融體制改革(學(xué)習(xí)貫徹黨的十八屆五中全會精神)》的署名文章。文章表示，金融體制改革要立足“十三五”時期國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境的基本特征，圍繞創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展和共享發(fā)展五大理念，塑造金融開放發(fā)展新體制，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)效率，完善宏觀調(diào)控方式和審慎管理框架，堅持底線思維，確保國家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融平衡、穩(wěn)健、安全和可持續(xù)發(fā)展。

　　文章表示，要提高直接融資比重，積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場。“十三五”時期，應(yīng)著力加強(qiáng)多層次資本市場投資功能，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)和股本融資結(jié)構(gòu)，使直接融資特別是股權(quán)融資比重顯著提高。預(yù)計從2014年到2020年，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模的比重將從17.2%提高到25%左右，債券市場余額占GDP比例將提高到100%左右。推進(jìn)股票和債券發(fā)行交易制度改革，以充分信息披露為核心，減少證券監(jiān)管部門對發(fā)行人資質(zhì)的實質(zhì)性審核和價值判斷；加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，完善退市制度，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。深化創(chuàng)業(yè)板、新三板改革，完善多層次股權(quán)融資市場，以合格機(jī)構(gòu)投資者和場外市場為主發(fā)展債券市場，形成包括場外、場內(nèi)市場的分層有序、品種齊全、功能互補(bǔ)、規(guī)則統(tǒng)一的多層次資本市場體系。

　　在擴(kuò)大金融業(yè)雙向開放方面，周小川稱，要推進(jìn)資本市場雙向開放，改進(jìn)并逐步取消境內(nèi)外投資額度限制。提升股票、債券市場對外開放程度，有序拓展境外機(jī)構(gòu)參與銀行間債券市場的主體范圍和規(guī)模，擴(kuò)大境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外發(fā)行債券的主體類型和地域范圍，放寬境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券限制。

　　此外，對于近日備受關(guān)注的金融監(jiān)管改革，文章稱，隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L，原來被高速度所掩蓋的一些結(jié)構(gòu)性矛盾和體制性問題逐漸暴露出來。切實防范和化解金融風(fēng)險是未來五年面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　具體來說，要構(gòu)建宏觀審慎與微觀審慎互相補(bǔ)充，貨幣政策與審慎管理統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融管理體制，探索將系統(tǒng)重要性資產(chǎn)擴(kuò)張活動納入宏觀審慎管理范疇。加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和外債宏觀審慎管理。強(qiáng)化綜合經(jīng)營監(jiān)管，實現(xiàn)新型金融業(yè)態(tài)監(jiān)管全覆蓋，強(qiáng)化對金融控股公司，以理財產(chǎn)品、私募基金、場外配資等為代表的跨行業(yè)跨市場交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)管全覆蓋，確保以資本約束為核心的審慎監(jiān)管體系等。