姚剛分管的發(fā)行監(jiān)督領(lǐng)域成為證監(jiān)會(huì)落馬官員重災(zāi)區(qū)

　　日前,中紀(jì)委網(wǎng)站發(fā)布消息稱(chēng),中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)[微博]黨委委員、副主席姚剛涉嫌嚴(yán)重違紀(jì),目前正接受調(diào)查。隨著姚剛的落馬,無(wú)論是已落馬的姚剛前秘書(shū)、證監(jiān)會(huì)發(fā)行三處處長(zhǎng)劉書(shū)帆,還是牽扯到的方正高管腐敗案,諸多圍繞在這位“發(fā)審皇帝”身邊的圈子也逐漸暴露在世人面前。

　　中央高層近期連續(xù)釋放金融圈重磅打虎的信息,隨著證監(jiān)會(huì)副主席姚剛,被業(yè)界稱(chēng)為“發(fā)審皇帝”的落馬,新股發(fā)行制度正處于加速改革的風(fēng)口上。媒體披露最新消息,11月20日上午,證監(jiān)會(huì)主席肖鋼指出,全力以赴,明年三月注冊(cè)制要有結(jié)果。

　　朋友圈

　　李友等人曾借巨資給姚剛之子

　　日前,中央紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站發(fā)布消息,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委委員、副主席姚剛涉嫌嚴(yán)重違紀(jì),目前正接受組織調(diào)查。

　　這是繼9月10日證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍因涉嫌違紀(jì)接受調(diào)查被免職以來(lái),又一證監(jiān)會(huì)高層落馬。此前,姚剛在證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)班子上的排位一直位于第二,僅次于證監(jiān)會(huì)主席肖鋼。

　　從市場(chǎng)對(duì)姚剛被查的猜想,可以看出姚剛廣泛的朋友圈。首先為擬上市企業(yè)IPO提供便利,存在不當(dāng)利益輸送關(guān)系。有報(bào)道稱(chēng),2014年底某被調(diào)查高官家族在A股的動(dòng)作逐漸顯露,該高管親屬掌控的公司入股的7只股票中,有6只登陸創(chuàng)業(yè)板。在這些企業(yè)IPO期間,姚剛在證監(jiān)會(huì)主管發(fā)行工作。其次姚剛是股指期貨的主推者之一,然而今年6月以來(lái)的股災(zāi)中,股指期貨備受各方質(zhì)疑,中金所[微博]出臺(tái)股指期貨成交量新規(guī),讓股指期貨市場(chǎng)名存實(shí)亡。第三是涉方正高管腐敗案,北大[微博]方正CEO李友等人曾借錢(qián)給姚剛的兒子姚亮,用于購(gòu)買(mǎi) 方正證券 3000萬(wàn)股股票,姚亮獲得巨額收益。

　　市場(chǎng)最為關(guān)注的涉案細(xì)節(jié)是,落馬的證監(jiān)會(huì)發(fā)行三處處長(zhǎng)劉書(shū)帆(姚剛前秘書(shū))供述,2014年下半年,他利用職務(wù)便利,幫助某上市公司定向增發(fā)事項(xiàng)順利通過(guò)證監(jiān)部門(mén)發(fā)審會(huì),并幫助該公司股票價(jià)格維持穩(wěn)定并增長(zhǎng)。為此,該上市公司負(fù)責(zé)人吳某向其行賄數(shù)百萬(wàn)元。同時(shí),劉書(shū)帆利用該公司定向增發(fā)的消息,向朋友李某借款1000萬(wàn)元人民幣,通過(guò)親友的股票賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)該公司股票,總共獲利300余萬(wàn)元,劉書(shū)帆分得其中100余萬(wàn)元。隨后,劉書(shū)帆還多次向吳某打聽(tīng)得知更多內(nèi)幕消息,持續(xù)買(mǎi)入股票,非法獲利數(shù)百萬(wàn)元。上文所說(shuō)的李某,經(jīng)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》求證,很可能正是方正集團(tuán)前高管李友。另有知情人士透露,如果非親非故,一定是有極其深厚的關(guān)系才能以千萬(wàn)巨款相借。

　　另?yè)?jù)媒體報(bào)道,姚剛前下屬、前投保局局長(zhǎng)李量也與方正案關(guān)系密切。據(jù)報(bào)道,李友等人曾通過(guò)他們控制的成都華鼎公司,借錢(qián)給時(shí)任證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局局長(zhǎng)李量,用于購(gòu)買(mǎi) 北大醫(yī)藥 2000萬(wàn)股股票,李量因此獲得巨額收益。

　　雖然姚剛前下屬李量、前秘書(shū)劉書(shū)帆都與方正案有交集。而他本人是否因此落馬,目前尚不能確定。

　　下屬圈

　　新股發(fā)行監(jiān)管部門(mén)頻現(xiàn)官員落馬

　　資料顯示,姚剛自2002年離開(kāi) 國(guó)泰君安 ,重返證監(jiān)會(huì)后,就任發(fā)行監(jiān)管部主任這一要職,2008年升任證監(jiān)會(huì)副主席后,依然分管發(fā)行監(jiān)管部。掌控中國(guó)A股市場(chǎng)IPO發(fā)審大權(quán),長(zhǎng)達(dá)13年之久,一度被業(yè)內(nèi)戲稱(chēng)為“發(fā)審皇帝”。

　　2008年2月姚剛升任證監(jiān)會(huì)副主席,年僅46歲,業(yè)內(nèi)對(duì)于姚剛的履新評(píng)價(jià)較為積極,認(rèn)為姚剛是證監(jiān)會(huì)少壯派中敢于開(kāi)拓、積極務(wù)實(shí)的代表人物。其潑辣、執(zhí)著、敢作敢為的行事風(fēng)格在當(dāng)時(shí)的證監(jiān)會(huì)頗受好評(píng)。姚剛升任副主席后,很快著手籌備設(shè)立創(chuàng)業(yè)板。創(chuàng)業(yè)板籌建初期問(wèn)題較多,為后來(lái)的腐敗事件埋下隱憂(yōu)。

　　以今年證監(jiān)會(huì)落馬官員為例,除證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍外,其余3人均與監(jiān)管發(fā)行有關(guān)。

　　2014年12月1日,證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局局長(zhǎng)李量被宣布接受調(diào)查,具體被查原因仍未公開(kāi),市場(chǎng)傳稱(chēng)調(diào)查源于他在創(chuàng)業(yè)板工作的問(wèn)題。2009年創(chuàng)業(yè)板推出后,李量任創(chuàng)業(yè)板部副主任。李量在創(chuàng)業(yè)板IPO審核中分管擁有實(shí)權(quán)的處室,長(zhǎng)期分管法律審核,也曾同時(shí)分管過(guò)財(cái)務(wù)審核一段時(shí)間。眾所周知,財(cái)務(wù)和法律是創(chuàng)業(yè)板審核中兩大重要處室。無(wú)論是發(fā)行部還是創(chuàng)業(yè)板,在以審批職能為主時(shí)期的證監(jiān)會(huì),這都是權(quán)力至高無(wú)上的部門(mén)。

　　今年6月20日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱(chēng),經(jīng)查,證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部處長(zhǎng)李志玲配偶違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,決定對(duì)其作出行政開(kāi)除處分;同時(shí),因涉嫌職務(wù)犯罪,李志玲已被移送司法機(jī)關(guān)。

　　今年8月25日,公開(kāi)報(bào)道稱(chēng),中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員劉某及離職人員歐陽(yáng)某涉嫌內(nèi)幕交易、偽造公文印章,已被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。根據(jù)媒體調(diào)查,證監(jiān)會(huì)工作人員劉某為證監(jiān)會(huì)發(fā)行部三處處長(zhǎng)劉書(shū)帆,從2014年4月證監(jiān)會(huì)內(nèi)部輪崗后擔(dān)任發(fā)行部三處處長(zhǎng),該處主要負(fù)責(zé)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行的法律審核工作,他曾擔(dān)任證監(jiān)會(huì)副主席姚剛上一任秘書(shū)。離職人員歐陽(yáng)某為原證監(jiān)會(huì)處罰委主任歐陽(yáng)健生。2011年底歐陽(yáng)健生被任命為稽查總隊(duì)副總隊(duì)長(zhǎng),負(fù)責(zé)常務(wù)工作,歐陽(yáng)健生在2012年任稽查總隊(duì)副隊(duì)長(zhǎng)時(shí),重點(diǎn)工作內(nèi)容是打擊內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、欺詐上市等違法違規(guī)行為。2012年上半年被正式任命為稽查總隊(duì)隊(duì)長(zhǎng),2012年8月任稽查局局長(zhǎng),2015年歐陽(yáng)健生被調(diào)任處罰委主任。

　　親屬圈

　　妻子曾就職IPO項(xiàng)目大所

　　在姚剛的親屬圈中,其妻子胡蓉暉的經(jīng)歷也引起了媒體的興趣。胡蓉暉曾經(jīng)就職于“IPO項(xiàng)目大所”——中倫律師事務(wù)所,目前被確認(rèn)離職。

　　據(jù)中倫官網(wǎng)介紹,中倫律師事務(wù)所創(chuàng)立于1993年,是中國(guó)司法部最早批準(zhǔn)設(shè)立的合伙制律師事務(wù)所之一,中倫已成為中國(guó)規(guī)模最大的綜合性律師事務(wù)所之一。

　　履歷顯示,胡蓉暉為東京大學(xué)法學(xué)碩士,1996年起進(jìn)入中倫,其在中倫官網(wǎng)的頭銜包括中倫合伙人、高級(jí)合伙人、中倫北京辦公室合伙人等頭銜。胡蓉暉多年從事涉外法律業(yè)務(wù),是多家跨國(guó)公司的常年及日常法律顧問(wèn),其專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域包括勞動(dòng)法、公司/外商直接投資、合規(guī)/反腐敗。

　　據(jù)中倫所年報(bào)顯示,根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì),截至2010年10月底,證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)共對(duì)192家企業(yè)的申請(qǐng)進(jìn)行了審核。中倫總計(jì)代表13家企業(yè)提交上市申請(qǐng),其中12家通過(guò)審核,上市成功率排名第一,市場(chǎng)占有率排名第二。據(jù)中倫2010年年報(bào)顯示,該所分別擔(dān)任 佳士科技 、 朗源股份 等12家創(chuàng)業(yè)板公司發(fā)行人法律顧問(wèn)。

　　另有媒體報(bào)道,在2010年,證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì),共對(duì)192家企業(yè)的申請(qǐng)進(jìn)行了審核,共有66家律師事務(wù)所參與了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)行申請(qǐng)工作。其中152家企業(yè)獲得核準(zhǔn),通過(guò)率為79%,低于中倫律師事務(wù)所92%的通過(guò)率。

　　另?yè)?jù)中倫官網(wǎng)信息顯示,從2009年到2012年,其參與過(guò)的境內(nèi)IPO分別為12單(創(chuàng)業(yè)板6單)、21單(創(chuàng)業(yè)板12單)、17單(創(chuàng)業(yè)板9單)、12單(創(chuàng)業(yè)板5單)。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),中倫律師事務(wù)所至少有3名律師,分別在2008年、2011年和2012年進(jìn)入過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)審委)。

　　另?yè)?jù)媒體統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),2009年IPO企業(yè)總數(shù)量為111家,2010年為347家,同比增長(zhǎng)212.61%。而在有委員供職的機(jī)構(gòu)里,IPO業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)率超過(guò)500%的機(jī)構(gòu)就達(dá)到了6家,其中北京中倫金通(簡(jiǎn)稱(chēng)中倫)律師事務(wù)所2010年IPO業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)率為700%。

　　目前尚無(wú)信息表明,中倫律師事務(wù)所參與IPO項(xiàng)目的成功率,與胡蓉暉的家庭關(guān)系有直接關(guān)聯(lián)。

　　新聞追蹤

　　IPO潛規(guī)則:上市需要搞定11個(gè)人?

　　以今年落馬的證監(jiān)會(huì)官員為例,姚剛、李量、李志玲、劉書(shū)帆等均出自證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部門(mén),曾深度參與發(fā)行審批。市場(chǎng)推測(cè),掌握IPO企業(yè)生殺大權(quán)的發(fā)行監(jiān)管領(lǐng)域,正在成為證監(jiān)系統(tǒng)落馬官員的重災(zāi)區(qū)。

　　在市場(chǎng)人士眼中,證監(jiān)會(huì)的核心權(quán)力部門(mén)在于行政審批大權(quán)在握的一線部門(mén),包括發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、上市部、基金部、機(jī)構(gòu)部、會(huì)計(jì)部、國(guó)際部、期貨一部、期貨二部等。

　　有上市公司高管表示,上市幾乎是每一家企業(yè)的夢(mèng)想,而國(guó)內(nèi)企業(yè)IPO采取審核制,這就賦予了證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部官員的權(quán)力,可以執(zhí)掌每家企業(yè)上市與否的大權(quán)。這些官員其實(shí)也是最核心的內(nèi)幕消息接觸者。

　　有內(nèi)部人士揭秘證監(jiān)會(huì)發(fā)審委潛規(guī)則,稱(chēng)IPO上市前需要過(guò)三關(guān):預(yù)審、初審和發(fā)審,這三關(guān)需要搞定11人。11個(gè)人中有部門(mén)小鬼,也有手握投票權(quán)的發(fā)審委員。曾有媒體披露了許多細(xì)節(jié)。比如一名財(cái)經(jīng)公關(guān)公司總經(jīng)理回憶如何獲得發(fā)審委員個(gè)人信息的方法時(shí)稱(chēng),“那時(shí)費(fèi)了九牛二虎之力。有公關(guān)公司派四五個(gè)人天天盯在證監(jiān)會(huì)門(mén)口,看發(fā)行部的人抱著企業(yè)發(fā)審材料出來(lái)了,就派人跟上。如果材料送到財(cái)政部了,那就是財(cái)政部的那位發(fā)審委員審;材料送到發(fā)改委了,就是發(fā)改委的那位發(fā)審委員審。雖然是笨辦法,但很有效。一份名單可以賣(mài)100萬(wàn)元?！?/p>

　　在姚剛被宣布接受調(diào)查當(dāng)日,肖鋼主持召開(kāi)證監(jiān)會(huì)黨委會(huì),反思教訓(xùn)成為主要議題。面對(duì)股市巨震之后脆弱的市場(chǎng)生態(tài),證監(jiān)會(huì)決定,要完善權(quán)力運(yùn)行機(jī)制,壓縮自由裁量空間,在發(fā)行上市、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、并購(gòu)重組、稽查執(zhí)法等領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè),強(qiáng)化權(quán)力約束機(jī)制,提高透明度,接受社會(huì)監(jiān)督。

　　本月初,IPO暫停4個(gè)月后重新啟動(dòng)。與此同時(shí),證監(jiān)會(huì)圍繞解決巨額資金打新、簡(jiǎn)化發(fā)行審核條件、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、加大投資者合法權(quán)益保護(hù)等事項(xiàng),對(duì)新股發(fā)行制度予以改革完善。毫無(wú)疑問(wèn),隨著姚剛的落馬,新股發(fā)行體制的變革已進(jìn)入加速度的狀態(tài),市場(chǎng)已嗅到越來(lái)越多的改革氣息了。

　　11月20日上午,證監(jiān)會(huì)主席肖鋼、主席助理黃煒等人,聽(tīng)取推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革的意見(jiàn)。肖鋼指出,在股市異常波動(dòng)之后,《證券法》修訂推遲,國(guó)務(wù)院可能采取法律授權(quán)方式出臺(tái)意見(jiàn)解決,全力以赴明年三月注冊(cè)制要有結(jié)果;先放發(fā)行節(jié)奏,后放價(jià)格;縮短發(fā)行流程(3到6個(gè)月),給企業(yè)明確預(yù)期。

　　新聞?dòng)^察

　　證監(jiān)會(huì)救市三人組 兩人落馬一人退休

　　姚剛1962年5月出生于山西文水,今年53歲。1980年即以高考狀元的身份進(jìn)入北京大學(xué)[微博]國(guó)際政治系學(xué)習(xí),后公派日本留學(xué),獲得日本東京大學(xué)博士。從1989年起,姚剛先后在日本三洋證券、法國(guó) 興業(yè)銀行 東京證券公司、法國(guó)里昂信貸銀行東京證券公司從事期貨和投資銀行業(yè)務(wù)。

　　姚剛自1993年起開(kāi)始在證監(jiān)會(huì)擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù),歷任證監(jiān)會(huì)期貨監(jiān)管部副主任、主任。1999年至2002年,姚剛曾短暫調(diào)離證監(jiān)會(huì),擔(dān)任陷入震蕩的君安證券總裁,并在隨后合并成立的國(guó)泰君安擔(dān)任總經(jīng)理、黨委副書(shū)記、副董事長(zhǎng)。作為唯一有過(guò)券商從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的證監(jiān)會(huì)落馬高官,證監(jiān)會(huì)副主席姚剛主導(dǎo)過(guò)當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大券商君安與國(guó)泰證券的合并。姚剛在國(guó)泰君安任職僅三年有余,一位與姚剛共事過(guò)的國(guó)泰君安資深員工向騰訊財(cái)經(jīng)《棱鏡》表示,姚剛在主導(dǎo)兩大券商合并時(shí)的表現(xiàn),為他此后仕途增色不少。

　　2002年,姚剛再次回到證監(jiān)會(huì),擔(dān)任發(fā)行監(jiān)管部主任;2004年7月,姚剛升任證監(jiān)會(huì)主席助理、黨委委員兼發(fā)行監(jiān)管部主任;2008年,姚剛再次升職,任證監(jiān)會(huì)副主席、黨委委員。

　　證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站披露的姚剛“講話與行動(dòng)”一欄,今年以來(lái)僅更新了三次:2月19日,肖鋼和姚剛共同出席了上海證券交易所[微博](上證所)的上證50ETF期權(quán)上市儀式。3月16日,姚剛隨同肖鋼出席了支持西藏資本市場(chǎng)發(fā)展座談會(huì),但未見(jiàn)公開(kāi)演講。5月28日,姚剛出席第十二屆上海衍生品市場(chǎng)論壇。這一切,均發(fā)生在6月15日股市大跌之前。

　　今年7、8月股市大跌期間,姚剛作為證監(jiān)會(huì)內(nèi)最懂專(zhuān)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)參與救市工作,當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)內(nèi)負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)救市的還包括另一位副主席劉新華和9月份被調(diào)查的主席助理張育軍。劉新華已于近日正式退休,其分管的工作由剛剛調(diào)任證監(jiān)會(huì)副主席的方星海負(fù)責(zé),方星海此前是中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室國(guó)際經(jīng)濟(jì)局局長(zhǎng)。股市大跌后證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站再未披露姚剛行蹤。