上周五(5月8日)下午，證監(jiān)會新聞發(fā)布會剛剛結(jié)束，關(guān)于“證監(jiān)會基金部對違反契約超配創(chuàng)業(yè)板的基金將進行調(diào)查，對超過總體配置創(chuàng)業(yè)板的基金組合將進行窗口指導(dǎo)”的傳聞就在市場迅速傳播開來。

　　這一消息備受關(guān)注，最主要的背景就是當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板指數(shù)不斷創(chuàng)新高。5月8日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)達到2973.60點，“3時代”觸手可及。但是，對風(fēng)險偏好較低的投資者而言，“泡沫”已經(jīng)在不斷累積。

　　有私募人士對《第一財經(jīng)日報》稱，部分基金成立時合同有約定，配置創(chuàng)業(yè)板股票的比例有限制，但是這一規(guī)定并沒有得到完全的遵守，現(xiàn)在如果監(jiān)管層對基金進行核查，可能會要求基金對超配部分拋售。

　　而對于上述傳聞，機構(gòu)多表示不知情。

　　北京一家大型基金公司副總稱，沒有看到證監(jiān)會的相關(guān)文件，如果是口頭傳達，自己也沒有收到相關(guān)通知。另外，本報從多家公募基金、私募基金了解的情況，也都是“不知道”、“沒有收到通知”。而且，對于監(jiān)管層直接干涉基金的持股倉位的做法，業(yè)內(nèi)人士也表示，不符合監(jiān)管思路。

　　“窗口指導(dǎo)”作為監(jiān)管層常用的監(jiān)管方式，在市場過熱或市場低迷時曾經(jīng)扮演了重要角色。但是，隨著監(jiān)管理念越來越傾向市場化，“窗口指導(dǎo)”有淡化趨勢。

　　2007年股市飆漲，監(jiān)管層進行了頻繁的窗口指導(dǎo)，以減少高價發(fā)行、助漲泡沫的情況。2008年市場低迷，窗口指導(dǎo)明顯減少。2009年5月，證監(jiān)會公布《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》時也公開表態(tài)，未來新股發(fā)行時，窗口指導(dǎo)將淡化，更重視市場選擇。

　　但是，監(jiān)管層并未放棄窗口指導(dǎo)這一措施。2010年4月市場傳出“基金公司再次接到來自監(jiān)管層方面的窗口指導(dǎo)”的消息，有基金公司稱監(jiān)管層電話通知，要求基金暫停買入創(chuàng)業(yè)板個股。不過也有基金經(jīng)理表示，不知是否因為監(jiān)管層指導(dǎo)，但是公司內(nèi)部已經(jīng)下發(fā)文件，禁止買入部分創(chuàng)業(yè)板個股，避開炒作太厲害的板塊，以防范風(fēng)險。

　　“現(xiàn)在是證監(jiān)會不出政策，股民自己出政策?！鄙虾Ｒ晃凰侥蓟鸾?jīng)理在對證監(jiān)會窗口指導(dǎo)創(chuàng)業(yè)板倉位的傳聞求證了三天之后對記者調(diào)侃稱。

　　截至發(fā)稿，上述傳言未得到證監(jiān)會的相關(guān)回應(yīng)。