律師提醒，離職高管對(duì)于離職前接觸到的內(nèi)幕信息仍有保密義務(wù)，若利用這些信息牟利將涉嫌內(nèi)幕交易

　　鐵打的上市公司，流水的高管。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，在1月1日至今的四十余天時(shí)間里，兩市發(fā)布的離職公告多達(dá)350余份，由于有些公告涉及了多名高管同時(shí)離職之時(shí)，因此，這350余份離職公告涉及的離職高管，有近400人。

　　由于處在財(cái)報(bào)發(fā)布期，而不少離職高管持有公司股票，因此，有投資者擔(dān)憂離職的背后是否對(duì)就應(yīng)著減持行為。對(duì)此，上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)提醒，高管離職后在一定時(shí)間內(nèi)仍有保密義務(wù)，減持要小心“踩雷”。

　　“個(gè)人原因”出場率最高

　　從要求辭職的高管隊(duì)伍組成來看，基本涵蓋了上市公司們的方方面面，董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、獨(dú)董皆有。對(duì)于要求辭職的原因，這些公司大多在公告中以“個(gè)人原因”帶過。不過，公告顯示，有不少離職高管持有上市公司股票，結(jié)合此前案例，不免讓投資者擔(dān)憂，離職高管的真正原因是否為盡快將持有的股份套現(xiàn)。

　　對(duì)此，上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》介紹，根據(jù)《公司法》141條的規(guī)定，高管離職之日起半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持公司股票。除此之外，“對(duì)于其離職前接觸的內(nèi)幕信息，離職高管仍然負(fù)有保密義務(wù)，并且不得利用內(nèi)幕信息牟利，否則將涉嫌內(nèi)幕交易?！?

　　記者查閱了《公司法》的規(guī)定，對(duì)于持股的內(nèi)容，要求“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí) 管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定?！?

　　而在一些公告中，對(duì)于持股離職的高管所持股份的安排，也有一些描述，例如：所持公司股份將嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)及相關(guān)承諾管理；其(離職高管)承諾自申報(bào)離職之日起六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓所持有的公司股份。

　　離職減持配合“默契”

　　不過，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在1月1日至今的時(shí)間里，兩市來自高管群體的減持為1009起，套現(xiàn)金額從數(shù)億元到幾百元不等。而對(duì)比減持公告和高管辭職公告可知，有一些高管的減持和辭職時(shí)間配合“默契”。

　　例如，有一家上市公司在1月16日發(fā)布公告稱，日前收到公司某位董事的辭職報(bào)告，因個(gè)人原因辭去董事一職，辭職后將不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。但是，Wind數(shù)據(jù)顯示，在1月13日，這位高管通過競價(jià)交易的方式減持約147.5萬股，不過，查閱交易所官方網(wǎng)站卻看到，公司未對(duì)此次減持進(jìn)行公告。只是在交易所官方網(wǎng)站的董監(jiān)高及相關(guān)人員股份變動(dòng)列表中，看到了這位高管的減持相關(guān)資料。

　　獨(dú)董離職去“官員”化

　　在這些辭職的高管群落中，獨(dú)董隊(duì)伍占據(jù)的比例十分可觀，而對(duì)于獨(dú)董辭職的原因，雖然許多公告語焉不詳，但是，也有一些公司的公告揭示了謎底。

　　根據(jù)中央組織部于2013年10月下發(fā)的中組發(fā)〔2013〕18號(hào)《印發(fā)<關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職(任職)問題的意見>的通知》文件要求及國家電網(wǎng)公司相關(guān)規(guī)定，“官員”群體擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事變的敏感起來，而自2013年之后，兩市的“官員”獨(dú)董群落開始縮減，不少公司發(fā)布公告稱，受上述文件要求的影響，公司的獨(dú)董向公司董事會(huì)提出辭職的相關(guān)要求，這一態(tài)勢延續(xù)一年有余，這一年多的時(shí)間里，高官獨(dú)董申請(qǐng)辭職的消息不時(shí)見諸報(bào)端。