近期，A股市場(chǎng)迎來新的系統(tǒng)性主題投資機(jī)會(huì)——“一帶一路”概念?！耙粠б宦贰?OneBeltandOneRoad)是指“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和21世紀(jì)“海上絲綢之路”。習(xí)近平主席早在一年前就已提出這一概念，并獲得越來越多的國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家支持。本周，有消息稱“一帶一路”規(guī)劃獲批在即，并且習(xí)主席也將系統(tǒng)闡述“一帶一路”規(guī)劃。一系列利好消息密集釋放將二級(jí)市場(chǎng)上的投資熱情推向高潮，絲綢之路指數(shù)本周更是收獲五連陽(yáng)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，不少機(jī)構(gòu)三季度已開始加倉(cāng)新疆、寧夏等傳統(tǒng)絲路上的基建股。銀華核心價(jià)值優(yōu)選三季度新進(jìn)天山股份前十大流通股東，增持股份數(shù)量為1360萬(wàn)股，持股比率為1.55%，為第二大流通股東。工銀核心價(jià)值股票、諾安靈活配置混合分別在三季度增持新疆城建，均躋身前十大流通股東之列，持股比率分別為0.89%和0.24%。華商新量、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略以及匯豐晉信龍騰股票則分別新晉成為寧夏建材的前十大流通股東，持股比率分別達(dá)到0.47%、0.33%、0.26%。

　　從基金最新披露的半年報(bào)和三季報(bào)數(shù)據(jù)來看。雖然已披露的基金三季報(bào)并沒有顯示“一帶一路”概念股被廣泛重倉(cāng)持有，但多數(shù)概念股已出現(xiàn)在基金隱形重倉(cāng)股中。數(shù)據(jù)顯示，2014年三季度，達(dá)剛路機(jī)、曲江文旅、秦嶺水泥、五洲交通均獲得基金重倉(cāng)配置。財(cái)通發(fā)展主題、農(nóng)銀行業(yè)、中海積極均重配達(dá)剛路機(jī)，占凈值比例依次為4.98%、2.19%、0.57%。華商量化精選、華商新量化均重倉(cāng)曲江文旅，占比分別為2.56%和2.55%。泰達(dá)宏利品質(zhì)生活混合和華富策略精選混合則分別重倉(cāng)持有秦嶺水泥和五洲交通，占凈值比例分別為5%和2.41%。

　　主動(dòng)股混型基金半年報(bào)披露的持股明細(xì)顯示，共有18只“一帶一路”概念股被69只基金持有，持有概念股占自身凈值比例超過1%的基金共有22只。申萬(wàn)量化、國(guó)聯(lián)安紅利、易方達(dá)資源持有集中度居前，分別達(dá)到自身凈值比例的3.52%、3.34%、3.04%。截至2014年6月30日，基金在“一帶一路”概念股上的持股總市值已達(dá)到8.50億元。

　　具體看來，秦嶺水泥和廣匯能源分別被20只和18只基金持有。國(guó)聯(lián)安紅利和易方達(dá)資源行業(yè)持有的這兩只個(gè)股比重最大，分別占自身凈值的3.34%和3.04%。祁連山獲得7只基金配置，長(zhǎng)盛城鎮(zhèn)化主題二季度時(shí)為第五大流通股東，不過三季報(bào)顯示其已不在前十大流通股東之列。銀星能源、天山股份、寧波港各獲得6只基金持有。華夏興華混合、華夏盛世、華夏藍(lán)籌二季度末持有銀星能源占自身凈值比例居前，但三季度時(shí)均減持了該股。銀華中小盤精選和銀華富裕主題則增持該股，并成為第四和第六大流通股東。

　　從基金中報(bào)持倉(cāng)和三季度的動(dòng)作上來看，多數(shù)主動(dòng)股混型基金已開始布局“一帶一路”概念股，尤以銀華基金最為搶眼?；鸬牟季炙悸酚泻軓?qiáng)的地域特征，新疆、陜西、甘肅、寧夏以及東南亞沿海板塊的基建、運(yùn)輸股都成為基金配置目標(biāo)。多家券商也預(yù)計(jì)“一帶一路”戰(zhàn)略將在明后數(shù)年進(jìn)入加速期，相關(guān)概念板塊有望迎來系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，投資者可重點(diǎn)關(guān)注增配這一概念的基金。