隨著上市公司半年報(bào)的披露完畢，陽(yáng)光私募在2014年上半年的持股路徑完整地浮出水面，王亞偉、徐翔、趙丹陽(yáng)等私募大佬們所喜歡的股票逐漸曝光。

　　記者注意到，當(dāng)年公募的金牌一哥王亞偉已經(jīng)風(fēng)光不再，今年上半年旗下的產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)僅為5.54%。而從上半年王亞偉投資組合的股票情況來(lái)看，在同方股份、伊力特、王府井、冀東水泥、南風(fēng)股份、華潤(rùn)萬(wàn)東、北京城鄉(xiāng)、湖北能源、三聚環(huán)保等股票中，投資仍然秉承了他一貫的風(fēng)格，將目光重點(diǎn)聚焦在了重組概念股上。

　　昀灃上半年收益欠佳

　　2014年上半年，由王亞偉所管理的“外貿(mào)信托-昀灃信托計(jì)劃產(chǎn)品”產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率為5.54%，而2013年上半年和下半年的產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率則分別為2.43%和11.16%，今年上半年的產(chǎn)品收益反而落在了去年下半年收益的后面。在上半年股市逐漸向好的背景下，這一收益水平顯然難以讓人滿意。

　　8月30日，南京新百披露了2014年的半年報(bào)，這其中，可供出售金融資產(chǎn)科目的“其他”項(xiàng)目，顯示期初公允價(jià)值2277.2萬(wàn)元、期末公允價(jià)值2403.32萬(wàn)元。該項(xiàng)目為南京新百2000萬(wàn)元投資王亞偉旗下昀灃產(chǎn)品的最新凈值變動(dòng)情況，用這兩個(gè)數(shù)值可以推算出該項(xiàng)目的凈值增長(zhǎng)率。

　　從王亞偉所持有的9只股票的情況來(lái)看，實(shí)際上他在上半年第二季度的操作周期中只新進(jìn)了3只股票，這三只新進(jìn)的是同方股份、伊力特和王府井，而其余的股票均為此前第一季度的持倉(cāng)品種。

　　根據(jù)相關(guān)媒體的報(bào)道，從2013年至今A股公司定期報(bào)告披露的前十大流通股東信息，昀灃剛成立一個(gè)季度時(shí)，王亞偉執(zhí)掌昀灃沖進(jìn)27家公司前十大流通股東名單，但隨后一季度就更換了19家。今年二季度，王亞偉大幅減持一季度12只重倉(cāng)股中的6只，最終現(xiàn)身9家公司前十大流通股東，從數(shù)量上較2013年一季度27家縮減至三分之一。值得一提的是，王亞偉2014年一季報(bào)青睞的重倉(cāng)股，目前僅剩一半。2014年第二季度，王亞偉退出6家上市公司的前十大流通股東。

　　我們這里以王亞偉上半年持倉(cāng)中排在首位的三聚環(huán)保來(lái)看，實(shí)際上，根據(jù)大智慧系統(tǒng)的顯示，王亞偉所執(zhí)掌的昀灃在今年一季度末時(shí)持有該股2500萬(wàn)股，位列在十大股東的第四位；而二季度末期，“外貿(mào)信托—昀灃”環(huán)比增持了2萬(wàn)余股三聚環(huán)保，持股數(shù)量增至2502萬(wàn)股，持股比例達(dá)到了4.95%，接近5%的水平。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者還注意到一個(gè)有趣的現(xiàn)象是，在國(guó)內(nèi)百貨業(yè)景氣度下行的情況下，他反其道買入王府井，繼續(xù)持有自2013年底以來(lái)鎖倉(cāng)的北京城鄉(xiāng)。據(jù)王府井2014年半年報(bào)顯示，“外貿(mào)信托—昀灃”名列第七大流通股東，持股413.4萬(wàn)股，占總股本比例為0.89%。

　　 徐翔、趙丹陽(yáng)、裘國(guó)根“各有所愛(ài)”

　　除去王亞偉外，其實(shí)還有幾位私募大佬所操盤的股票也頗為引人注目，首當(dāng)其沖的是高調(diào)回歸A股的趙丹陽(yáng)。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，趙丹陽(yáng)所管理的 “赤子之心成長(zhǎng)”和“赤子之心價(jià)值”兩大信托產(chǎn)品出現(xiàn)在3只個(gè)股的前十大流通股東中，分別為全聚德、老鳳祥、中國(guó)國(guó)旅，其中兩大產(chǎn)品都持有全聚德，分別持有623萬(wàn)股和631萬(wàn)股。

　　有趣的是，老趙似乎偏愛(ài)烤鴨這口。今年一季度，趙丹陽(yáng)旗下的“赤子之心價(jià)值”開始買入全聚德456萬(wàn)股，“赤子之心成長(zhǎng)”則買入全聚德330萬(wàn)股。進(jìn)入7月份，全聚德定向增發(fā)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，雖然前十大股東持股情況又發(fā)生了變化，但趙丹陽(yáng)繼續(xù)加倉(cāng)，公開信息顯示，截至7月15日，“赤子之心價(jià)值”又加倉(cāng)全聚德175萬(wàn)股，持股增加至631萬(wàn)股；“赤子之心成長(zhǎng)”則加倉(cāng)全聚德317萬(wàn)股，持股增加至647萬(wàn)股。

　　而從重陽(yáng)裘國(guó)根的投資軌跡來(lái)看，包括其產(chǎn)品和“自營(yíng)”出現(xiàn)在6家上市公司的名單中，其中新買入華僑城，持股數(shù)超過(guò)1億股。最新數(shù)據(jù)顯示，重陽(yáng)3期目前持有燕京啤酒2174.38萬(wàn)股。此外，重陽(yáng)投資二季度還大幅增持了1403萬(wàn)股長(zhǎng)江電力，目前持有其9608.3萬(wàn)股，為第六大流通股東。長(zhǎng)江電力當(dāng)前股價(jià)雖然只有7.43元，但較5月初已上漲30.93%。另一只重陽(yáng)投資看好的股票是青島海爾，雖然二季度減持了61萬(wàn)股，但仍持有2925萬(wàn)股。

　　“重陽(yáng)看低價(jià)，澤熙看小盤。” 從重倉(cāng)個(gè)股看，澤熙投資二季度看中的大多是小盤股，旗下多只產(chǎn)品重倉(cāng)持有特爾佳、明牌珠寶、青松股份、寧波聯(lián)合、東方鋯業(yè)、黔源電力以及東方金玨、金字火腿、海蘭信等新進(jìn)個(gè)股，并從金螳螂、海亮股份、國(guó)際實(shí)業(yè)、七匹狼、準(zhǔn)油股份、寶利瀝青、盛通股份、延長(zhǎng)化建、江鉆股份等9只個(gè)股的前十大流通股中消失。