隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大，非法證券活動(dòng)又出現(xiàn)新的形式，這也對(duì)監(jiān)管層提出了更高的要求。

　　主持人杜雨萌：隨著證券市場(chǎng)快速發(fā)展，對(duì)外開(kāi)放程度逐步提高，證券違法違規(guī)行為也呈現(xiàn)新型化、多樣化、網(wǎng)絡(luò)化的特征。不僅案發(fā)數(shù)量在增多，惡性案件也時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，給證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。雖然一些違法違規(guī)行為更加隱蔽，且欺騙性更強(qiáng)，但終究難逃監(jiān)管之網(wǎng)。

　　4月27日，在防范和處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)將積極做好非法集資防范處置工作，及時(shí)查處新型非法發(fā)行股票活動(dòng)，對(duì)采取新形式進(jìn)行的非法發(fā)行股票活動(dòng)，密切關(guān)注、認(rèn)真分析、準(zhǔn)確研判，及時(shí)進(jìn)行性質(zhì)認(rèn)定并移送地方人民政府進(jìn)行查處，嚴(yán)防此類(lèi)非法活動(dòng)蔓延擴(kuò)大。對(duì)此，一位分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，新型的非法發(fā)行股票活動(dòng)可能會(huì)更隱蔽，欺騙性更強(qiáng)，這對(duì)監(jiān)管層的執(zhí)法也提出了更高的要求。

　　“當(dāng)年，我是因?yàn)槁?tīng)信了高額回報(bào)的誘惑，所以才買(mǎi)了‘原始股’，但是，這不僅沒(méi)有賺到錢(qián)，反而連當(dāng)時(shí)投入的錢(qián)也沒(méi)有回來(lái)。究其原因，還是我自己太貪婪，相信會(huì)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)且高收益的投資方式?！被貞浧鹗昵霸砣氲摹霸脊伞彬_局，一位來(lái)自北京的張女士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)仍很后悔，我現(xiàn)在投資股票都是在正規(guī)的股票市場(chǎng)里進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，做任何投資都要事先核實(shí)好各方面的信息，這也算“吃一塹長(zhǎng)一智”吧。

　　十年前，正是非法證券活動(dòng)非常猖獗的時(shí)候。全國(guó)性的打擊非法證券活動(dòng)也正是從那時(shí)起拉開(kāi)大幕。

　　據(jù)悉，2006年9月14日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)率先發(fā)布《關(guān)于防范非法證券活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》，指出非法證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于嚴(yán)重的犯罪行為，提醒投資者應(yīng)到依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行證券投資。當(dāng)年11月初，證監(jiān)會(huì)會(huì)同公安機(jī)關(guān)召開(kāi)專(zhuān)門(mén)會(huì)議，要求對(duì)非法證券活動(dòng)堅(jiān)持露頭就打，保持對(duì)該類(lèi)違法活動(dòng)的高壓態(tài)勢(shì)。12月15日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，即國(guó)辦99號(hào)文，明確界定什么是非法證券活動(dòng)，告訴投資者那些難以明辨的擅自公開(kāi)發(fā)行、變相公開(kāi)發(fā)行和非法證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，究竟是怎么一回事。

　　2007年，依據(jù)國(guó)辦99號(hào)文，由中央和地方分工負(fù)責(zé)，地方政府具體負(fù)責(zé)案件受理和善后處理的工作體制正式建立。在國(guó)務(wù)院層面，成立了由證監(jiān)會(huì)牽頭，由公安部、工商總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、最高法、最高檢等有關(guān)單位參加的打擊非法證券活動(dòng)協(xié)調(diào)小組。各地方政府，也應(yīng)要求分別建立了相關(guān)行政執(zhí)法部門(mén)和司法機(jī)關(guān)參加的領(lǐng)導(dǎo)小組或工作小組。

　　“當(dāng)時(shí)主要是利用‘原始股海外上市’的概念，編織公司快速致富神話(huà)，并廣泛宣傳公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府部門(mén)批準(zhǔn)等虛假信息，誘騙社會(huì)公眾購(gòu)買(mǎi)所謂的‘原始股’。同時(shí)，以高額回報(bào)為誘餌，詐騙投資者錢(qián)財(cái)?！币晃毁Y深市場(chǎng)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，但之后在打擊非法證券活動(dòng)協(xié)調(diào)小組的聯(lián)合打擊下，已取得了積極的效果。但近幾年，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大，非法證券活動(dòng)又出現(xiàn)了新的形式，這也對(duì)監(jiān)管層提出了更高的要求。

　　記者發(fā)現(xiàn)，對(duì)于非法證券活動(dòng)出現(xiàn)的新苗頭，監(jiān)管部門(mén)早有覺(jué)察并已采取了行動(dòng)。2015年12月11日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)有關(guān)派出機(jī)構(gòu)在工作中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的少數(shù)掛牌企業(yè)（大部分為跨區(qū)域掛牌的企業(yè)），在有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，宣稱(chēng)已經(jīng)或者即將在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“上市”，向社會(huì)公眾發(fā)售或轉(zhuǎn)讓“原始股”，有的還承諾固定收益，其行為涉嫌非法活動(dòng)；有些在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)獲得會(huì)員資格的中介機(jī)構(gòu)，還設(shè)立“股權(quán)眾籌”融資平臺(tái)，為區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌企業(yè)以“股權(quán)眾籌”名義從事非法發(fā)行股票活動(dòng)提供服務(wù)?！皩?duì)發(fā)現(xiàn)的這些涉非行為，證監(jiān)會(huì)有關(guān)派出機(jī)構(gòu)及時(shí)配合當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)和有關(guān)部門(mén)進(jìn)行了查處?！痹撔侣劙l(fā)言人強(qiáng)調(diào)。