繼證監(jiān)會(huì)重罰“妖股之王”特力A后，兩市妖股一一敗下陣來(lái)。10月26日，深交所就潛能恒信股價(jià)連續(xù)漲停發(fā)出問(wèn)詢函，深交所要求潛能恒信給出股價(jià)大幅上漲的原因，同時(shí)對(duì)是否存在應(yīng)披露而未披露的事項(xiàng)發(fā)出詢問(wèn)。

　　緣何市場(chǎng)中出現(xiàn)“妖股”，一個(gè)重要原因是不排除其背后有機(jī)構(gòu)在操縱。以特力A為例，上周五證監(jiān)會(huì)公布的“證監(jiān)法網(wǎng)”第七批專項(xiàng)行動(dòng)中的12宗操縱證券市場(chǎng)案件中，就有一起是吳某樂(lè)、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合謀操縱特力A、得利斯股票價(jià)格。

　　對(duì)于操縱市場(chǎng)的行為，監(jiān)管層的打擊和處罰是毫不留情的。以涉嫌合謀操縱特力A、得利斯股票價(jià)格案為例，證監(jiān)會(huì)開出的罰單是沒收吳某樂(lè)的違法所得173544302.74元，并處以520632908.22元罰款，沒收深圳市某基金管理有限公司的違法所得147415733.94元，并處以442247201.82元罰款，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款。

　　由于資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為通過(guò)不正當(dāng)手段，營(yíng)造虛假的市場(chǎng)供求關(guān)系和證券期貨價(jià)格，誤導(dǎo)了投資者的投資決策，既扭曲了市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，破壞了市場(chǎng)秩序，又損害了投資者的利益。

　　筆者認(rèn)為，監(jiān)管層對(duì)于操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為予以嚴(yán)厲打擊，體現(xiàn)出監(jiān)管層打擊違法違規(guī)行為的決心，并且打擊力度在逐年提高，這將為資本市場(chǎng)塑造“看得見的公平”。一方面，這有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益，增強(qiáng)投資者的信心；另一方面，也有利于維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正的秩序。

　　當(dāng)然，嚴(yán)懲操縱市場(chǎng)只是監(jiān)管層對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)厲打擊的一個(gè)層面。這背后透露出來(lái)的一個(gè)重要信息是證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管轉(zhuǎn)型。

　　我們看到，今年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)于違法違規(guī)行為的打擊節(jié)奏和力度不斷提升。根據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，自今年4月24日正式部署開展“2015證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)以來(lái)，已在180天內(nèi)集中打擊了7批不同類別共106起重大案件，其中過(guò)半已陸續(xù)進(jìn)入行政處罰和發(fā)布環(huán)節(jié)。其中22起集中移送公安機(jī)關(guān)，對(duì)93名涉案人員采取限制出境措施。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2014年全年，證監(jiān)會(huì)罰沒款僅為4.68億元；今年9月份、10月份兩個(gè)月開出的罰單總額達(dá)43億元，已是2014年全年罰沒款規(guī)模的近10倍。

　　當(dāng)然，對(duì)于違法違規(guī)行為的打擊，僅靠證監(jiān)會(huì)一個(gè)部門是不夠的，而是需要各個(gè)部門的相互配合。專家表示，要以加大處罰力度為契機(jī)，盡快啟動(dòng)《證券法》二審，修訂關(guān)于違法犯罪行為處罰力度的條款。只有提高違法成本，才能增強(qiáng)法律的威懾力，再結(jié)合常規(guī)監(jiān)管，才會(huì)凈化資本市場(chǎng)。

　　證監(jiān)會(huì)捉“妖”，是對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)厲打擊的一部分。隨著監(jiān)管層對(duì)違法違規(guī)行為打擊的層層深入，資本市場(chǎng)的秩序?qū)⒌玫接行ЬS護(hù)，市場(chǎng)環(huán)境將不斷得到凈化，進(jìn)而推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。