隨著半年報披露家數(shù)的不斷增多，機構持股調倉動向也逐一浮出水面。截至昨日，滬深兩市逾200家上市公司披露半年報，在此之中，有25家上市公司前十大流通股股東中出現(xiàn)險資身影，值得重點關注。

　　具體來看，險資二季度減持了博瑞傳播、福耀玻璃、順鑫農業(yè)、利爾化學、順絡電子，減倉數(shù)量分別為：1062.77萬股、460.95萬股、143.64萬股、136.01萬股、87.92萬股。

　　險資二季度持倉未變的個股有：寶光股份、興蓉投資、小商品城、凌鋼股份、安琪酵母、西部證券、山東藥玻、涪陵榨菜，持有數(shù)量依次為：4510.00萬股、948.90萬股、675.50萬股、360.00萬股、232.97萬股、229.99萬股、210.00萬股、124.92萬股。

　　險資二季度新進或加倉12只個股。其中，銀河電子、東睦股份、南寧糖業(yè)、圣農發(fā)展為險資新進個股，目前持有數(shù)量分別為：89.92萬股、165.96萬股、699.98萬股、1117.22萬股。西山煤電、豐樂種業(yè)、老板電器、南方食品、立訊精密、浙江震元、中恒電氣、利源精制則為二季度險資加倉股，加倉數(shù)量分別為：2886.79萬股、127.11萬股、81.64萬股、214.80萬股、233.12萬股、102.39萬股、61.32萬股、395.03萬股。

　　總體來看，西山煤電(6659.69萬股)、寶光股份(4510.00萬股)、福耀玻璃(3477.61萬股)、順絡電子(1521.93萬股)、豐樂種業(yè)(1192.82萬股)、順鑫農業(yè)(1136.30萬股)、圣農發(fā)展(1117.22萬股)等個股險資二季度持有的數(shù)量超1000萬股。西山煤電是我國最大的煉焦煤生產基地，主要產品肥煤和焦煤，屬國際上保護性開采的不可再生的稀缺煤種，主要用戶為寶鋼、首鋼、鞍鋼等國內各大著名鋼鐵企業(yè)及部分大型焦化企業(yè)，在全國同類產品中，市場占有率穩(wěn)居第一。2014年生產經營計劃指標：原煤產量為3036萬噸，洗精煤產量為1385萬噸，年發(fā)電量為152.1億度，焦炭為461萬噸。

　　值得注意的是，在險資二季度加倉的12只個股中，弱周期性行業(yè)十分明顯。具體來看，浙江震元屬于醫(yī)藥生物行業(yè)，南方食品屬于食品飲料行業(yè)，中鼎股份屬于汽車行業(yè)，豐樂種業(yè)、南寧糖業(yè)、圣農發(fā)展屬于農林牧漁行業(yè)，老板電器、銀河電子屬于家用電器行業(yè)，立訊精密屬于電子行業(yè)，中恒電氣屬于電氣設備行業(yè)。

　　也就是說，險資二季度選擇了加倉弱周期股。事實上在多家券商發(fā)布的半年度策略報告中，也紛紛表示看好弱周期性行業(yè)。如長江證券表示，今年經濟格局大概率是溫和回落，自然尋底。下半年市場走勢的核心仍然是盈利，指數(shù)風險有限，個股風險不小，建議從行業(yè)寡頭、弱周期品種兩個方向配置資產。