昨日，一則中國(guó)遠(yuǎn)洋與中海發(fā)展合資創(chuàng)建中國(guó)礦運(yùn)公司的公告在資本市場(chǎng)大掀波瀾，以中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海發(fā)展為上漲領(lǐng)頭羊，截至收盤，除上述兩只個(gè)股漲停外，中海集運(yùn)、招商輪船、海峽股份、中遠(yuǎn)航運(yùn)和寧波海運(yùn)也聯(lián)袂漲停，盡顯板塊強(qiáng)勢(shì)。公告顯示，中國(guó)礦運(yùn)擬以4.45億美元向淡水河谷國(guó)際的子公司購(gòu)買4艘超大型鐵礦石運(yùn)輸專用船，同時(shí)，中國(guó)礦運(yùn)與國(guó)際簽訂長(zhǎng)期運(yùn)輸協(xié)議，為淡水河谷國(guó)際每年運(yùn)輸大約600萬(wàn)噸鐵礦石、錳礦，合作期限為20+5年。

　　對(duì)此，有分析人士表示，中國(guó)遠(yuǎn)洋與中海發(fā)展成立中國(guó)礦運(yùn)，使得航運(yùn)央企整合預(yù)期再起；事實(shí)上，中遠(yuǎn)集團(tuán)、中海集團(tuán)、招商局、中外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)等四大航運(yùn)央企在集運(yùn)、干散貨運(yùn)輸、油運(yùn)等主要業(yè)務(wù)板塊上交叉多，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)程度有限。中遠(yuǎn)集團(tuán)、中海集團(tuán)在集運(yùn)和散運(yùn)上業(yè)務(wù)重合度更高，不同央企之間，甚至同一企業(yè)內(nèi)部不同分公司之間為爭(zhēng)搶貨源過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，造成了不必要的資源浪費(fèi)和收益損失，未來(lái)航運(yùn)央企整合將是大概率事件。

　　除中國(guó)遠(yuǎn)洋與中海發(fā)展成立中國(guó)礦運(yùn)事件外，上港集團(tuán)擬收購(gòu)錦江航運(yùn)部分股權(quán)的消息，也是市場(chǎng)航運(yùn)央企整合預(yù)期大增的催化劑；據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，錦江航運(yùn)的股東之一上海海運(yùn)集團(tuán)系中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)全資子公司，另一股東中外運(yùn)上海集團(tuán)系中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)有限公司全資子公司，而上港集團(tuán)第二大股東亞吉投資則系招商集團(tuán)旗下招商局國(guó)際全資子公司。

　　隨著航運(yùn)央企整合預(yù)期增強(qiáng)，資金昨日大幅流入航運(yùn)類股；據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，中海集運(yùn)（4.11億元）、招商輪船（3.62億元）、中遠(yuǎn)航運(yùn)（1.57億元）這3只個(gè)股昨日大單資金凈流入額均在1億元以上，另外，寧波海運(yùn)（9528.41萬(wàn)元）、中海發(fā)展（3982.53萬(wàn)元）、天津海運(yùn)（1214.15萬(wàn)元）、海峽股份（1030.68萬(wàn)元）等個(gè)股昨日大單資金凈流入額也均在1000萬(wàn)元以上，上述7只個(gè)股昨日共計(jì)吸金10.87億元。

　　事實(shí)上，不僅僅是中國(guó)礦運(yùn)的出現(xiàn)使得航運(yùn)央企重組預(yù)期大增，進(jìn)而對(duì)概念股上漲形成刺激，中國(guó)礦運(yùn)與淡水河谷長(zhǎng)期協(xié)議將真實(shí)地增加上市公司利潤(rùn)，從而推動(dòng)公司股價(jià)及估值上行；興業(yè)證券表示，一般而言這種長(zhǎng)期合同會(huì)保證船東有一個(gè)合理穩(wěn)定的收益，假設(shè)保證10%年化收益率，一艘大型礦砂船造價(jià)1億美元，按40%本金、60%貸款來(lái)算，一年凈利潤(rùn)約為2500萬(wàn)元人民幣；2014年淡水河谷有色金屬負(fù)責(zé)人曾公開稱，計(jì)劃五年內(nèi)向中國(guó)出口的鐵礦石加倍。2013年淡水河谷出口中國(guó)約1.5億噸鐵礦石，假設(shè)未來(lái)五年新增出口1.5億噸，全部采取大型礦砂船來(lái)運(yùn)輸，預(yù)計(jì)五年內(nèi)還需要90艘以上的大型礦砂船，這90艘船每年將會(huì)為船東帶來(lái)22.5億元的凈利潤(rùn)，預(yù)計(jì)這些利潤(rùn)將主要被中國(guó)遠(yuǎn)洋、招商輪船、中海發(fā)展等中國(guó)的大型航運(yùn)企業(yè)享有。

　　投資策略上，興業(yè)證券則表示，中國(guó)船東與淡水河谷的合作會(huì)繼續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)后續(xù)航運(yùn)央企的整合和改革也會(huì)持續(xù)推進(jìn)，將不斷對(duì)航運(yùn)板塊形成催化，繼續(xù)建議投資者加大對(duì)招商輪船、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海發(fā)展、中海集運(yùn)、中遠(yuǎn)航運(yùn)等航運(yùn)股的配置，首推基本面最好的招商輪船。