中國網(wǎng)財經(jīng)2月3日訊 全國股轉(zhuǎn)公司1月29日發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法(試行)》，將對主辦券商進行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價。

　　為了進一步解讀該辦法制定的背景、主要評價指標(biāo)的構(gòu)建及評價結(jié)果的運用，全國股轉(zhuǎn)公司對市場關(guān)心的熱點問題進行了新聞問答。股轉(zhuǎn)公司在問答中表示，主辦券商的最終得分由綜合分、加分項和扣分項組成。綜合分主要針對推薦掛牌、掛牌后督導(dǎo)、交易管理、綜合管理四類業(yè)務(wù)中，券商在規(guī)則以內(nèi)、情理之外的消極表現(xiàn)，這些負(fù)面行為記錄在業(yè)務(wù)量中占比越高，主辦券商的得分就越低。

　　此外，如果主辦券商被采取自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施或行政處罰，股轉(zhuǎn)公司會根據(jù)懲戒類別的不同在綜合分的基礎(chǔ)上扣分。相反，如果對市場做出貢獻或者合規(guī)經(jīng)營表現(xiàn)突出還可以獲得加分。市場貢獻是指業(yè)務(wù)市場份額和業(yè)務(wù)開展質(zhì)量排名靠前。

　　以下是問答全文：

　　一、建立主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價制度的背景是什么？

　　答：主辦券商制度是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”)的基本制度安排之一，主辦券商是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的重要市場參與人，在市場運行的各個環(huán)節(jié)都起著關(guān)鍵作用，其是否規(guī)范執(zhí)業(yè)、勤勉盡責(zé)是市場能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。

　　根據(jù)主辦券商制度運行兩年多以來的情況，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)公司”)在日常監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)，主辦券商執(zhí)業(yè)過程中出現(xiàn)大量未明確違反規(guī)則、但同時表現(xiàn)為執(zhí)業(yè)質(zhì)量低下的行為，反映出主辦券商管理層合規(guī)意識薄弱、從業(yè)人員經(jīng)驗不足、執(zhí)業(yè)態(tài)度不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)葐栴}。在此情況下，有必要在實施自律監(jiān)管措施之外，采用更為溫和、覆蓋面更廣的監(jiān)管手段，即執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價制度，切實提高主辦券商整體執(zhí)業(yè)水平，促進市場健康發(fā)展。

　　同時，為貫徹落實中國證監(jiān)會《進一步推進新三板發(fā)展的若干意見》，建立健全主辦券商激勵約束機制，在總結(jié)主辦券商自律監(jiān)管實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，全國股轉(zhuǎn)公司制定了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法(試行)》(以下簡稱《評價辦法》)，就組織實施、評價指標(biāo)、評價方法、評價結(jié)果分檔、評價結(jié)果運用等方面內(nèi)容作出了相關(guān)規(guī)定。

　　二、全國股轉(zhuǎn)公司對哪些主辦券商進行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價？

　　答：全國股轉(zhuǎn)公司對在評價期內(nèi)已取得推薦、經(jīng)紀(jì)或做市業(yè)務(wù)備案函的所有主辦券商進行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價。主辦券商控股的證券子公司參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)，合并納入母公司評價。

　　三、主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價主要采用哪些評價指標(biāo)？

　　答：根據(jù)《評價辦法》，納入主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價的指標(biāo)主要包括四類：一是執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為記錄；二是被采取自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰的情況；三是對市場發(fā)展的貢獻；四是其他對評價有重要影響的事項。

　　其中，執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為的記錄情況對評價結(jié)果具有關(guān)鍵性作用，也是反映執(zhí)業(yè)質(zhì)量的基本指標(biāo)。其主要指主辦券商在推薦掛牌、掛牌后督導(dǎo)、交易管理、綜合管理等執(zhí)業(yè)過程中因未勤勉盡責(zé)而出現(xiàn)的工作質(zhì)量低或不規(guī)范但尚未被采取自律監(jiān)管措施的行為?！对u價辦法》附件一對執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為進行了具體描述，本著“簡單起步”的原則，本次發(fā)布的執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為內(nèi)容集中在前期主辦券商執(zhí)業(yè)過程中頻繁出現(xiàn)并對市場發(fā)展影響較大的質(zhì)量低下的行為。后續(xù)在監(jiān)管實踐不斷豐富的情況下，或主辦券商執(zhí)業(yè)情況發(fā)生重大變化時，全國股轉(zhuǎn)公司不定期對執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為具體內(nèi)容進行調(diào)整，并向市場公布。

　　四、主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量的評價周期如何設(shè)置？

　　答：根據(jù)《評價辦法》，全國股轉(zhuǎn)公司對主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量的評價周期分為月評和年評兩個周期。其中，年評評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

　　五、執(zhí)業(yè)質(zhì)量月評和年評有什么區(qū)別？

　　答：根據(jù)《評價辦法》，月評是指全國股轉(zhuǎn)公司于每月10日前，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公示主辦券商推薦掛牌、掛牌后督導(dǎo)、交易管理、綜合管理四類業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況。其反映了主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量變化情況的動態(tài)結(jié)果，提示主辦券商及時采取相關(guān)措施提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

　　年評是指全國股轉(zhuǎn)公司于每年8月31日前，按照綜合點值、扣點原則和加點原則，確定主辦券商上年的評價點值并進行分檔，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公示所有主辦券商分檔結(jié)果。年評能夠保證在一個足夠長的評價期內(nèi)對主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況做出全面、客觀的評價。

　　六、如何將主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價指標(biāo)進行量化？

　　答：根據(jù)《評價辦法》，全國股轉(zhuǎn)公司將四類評價指標(biāo)以點值的形式進行量化。

　　“執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為”的量化方法：設(shè)定無執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面記錄的主辦券商基準(zhǔn)點值為100點，按照負(fù)面記錄數(shù)量與業(yè)務(wù)量比值排名高低來分別賦予調(diào)整系數(shù)，比值越高表明出錯率越高，通過調(diào)整系數(shù)相對降低券商獲得的點值，最終得出綜合點值。

　　“被采取自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況”的量化方法：依據(jù)懲戒措施類別不同，按照一定標(biāo)準(zhǔn)扣除相應(yīng)點值。

　　“對市場發(fā)展的貢獻”和“其他對評價有重要影響的事項”的量化方法：依據(jù)主辦券商對市場貢獻的大小，以及合規(guī)等方面表現(xiàn)較為突出的主辦券商，按照一定標(biāo)準(zhǔn)增加相應(yīng)點值。

　　主辦券商的最終獲得的評價點值=綜合點值+加點-扣點

　　七、主辦券商的綜合點值具體如何計算？

　　答：將主辦券商推薦掛牌、掛牌后督導(dǎo)、交易管理、綜合管理四類業(yè)務(wù)的基準(zhǔn)點值分別設(shè)定為30點、30點、30點、10點，按照以下進行原則計算各主辦券商獲得的綜合點值：

　　1.在推薦掛牌業(yè)務(wù)計值方面，將主辦券商“推薦掛牌負(fù)面行為記錄數(shù)量/推薦掛牌企業(yè)家數(shù)”指標(biāo)量化后，指標(biāo)數(shù)值為0的基準(zhǔn)分系數(shù)設(shè)定為1；將指標(biāo)數(shù)值大于0的主辦券商進行排序，按照排名前5%(含)、5%-20%(含)、20%-40%(含)、40%-70%(含)和70%-100%劃分共5個區(qū)間檔位，各區(qū)間對應(yīng)的系數(shù)設(shè)定為0.60、0.70、0.80、0.85、0.90。假設(shè)A主辦券商本指標(biāo)數(shù)值排名前5%，則相應(yīng)計點為：30*0.60=18點。

　　2.在掛牌后督導(dǎo)業(yè)務(wù)計值方面，將主辦券商“掛牌后督導(dǎo)負(fù)面行為記錄數(shù)量/持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)家數(shù)”指標(biāo)量化后，按照同上的分檔標(biāo)準(zhǔn)分配系數(shù)。假設(shè)A主辦券商本指標(biāo)數(shù)值排名5%-20%，則相應(yīng)計點為：30*0.70=21點。

　　3.在交易管理業(yè)務(wù)計值方面，將主辦券商“交易管理負(fù)面行為記錄數(shù)量/做市企業(yè)家數(shù)”指標(biāo)量化后，按照同上的分檔標(biāo)準(zhǔn)分配系數(shù)。假設(shè)A主辦券商本指標(biāo)數(shù)值排名20%-40%，則相應(yīng)計點為：30*0.80=24點。

　　4.在綜合管理計值方面，將主辦券商“綜合管理負(fù)面行為記錄數(shù)量/持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)家數(shù)”指標(biāo)量化后，按照同上的分檔標(biāo)準(zhǔn)分配系數(shù)。假設(shè)A主辦券商指標(biāo)數(shù)值排名40%-70%，則相應(yīng)計點為：10*0.85=8.5點。

　　將四項業(yè)務(wù)點值進行加總，以確定每個主辦券商的綜合點值。根據(jù)上述計算，A主辦券商的綜合點值為：71.5點。

　　八、主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價中加點的標(biāo)準(zhǔn)有哪些？

　　答：主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價主要在三方面進行加點：一是業(yè)務(wù)開展規(guī)?；蛸|(zhì)量排名靠前，如推薦有行為掛牌企業(yè)家數(shù)、持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)股票發(fā)行次數(shù)、做市股票成交量、做市即時性、提供重組服務(wù)數(shù)量等，在行業(yè)排名靠前的情況下加0.5-2點不等；二是業(yè)務(wù)開展合規(guī)及主辦券商對《進一步推進新三板發(fā)展的若干意見》中的要求落實情況較佳的進行加點，加2或5點不等；三是由全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形，在評價運行初期暫不適用自由裁量權(quán)空間大的評價指標(biāo)。

　　九、主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價中扣點的標(biāo)準(zhǔn)有哪些？

　　答：主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價主要在兩方面進行扣點：一是全國股轉(zhuǎn)公司對主辦券商采取的自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，按照懲戒類型不同扣1-8點不等；二是中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對主辦券商從事涉及非上市公眾公司業(yè)務(wù)過程中的違法違規(guī)行為采取的行政處罰或行政監(jiān)管措施，扣5或8點不等。

　　十、年度評價中如何對主辦券商進行分檔？

　　答：在年度評價中，全國股轉(zhuǎn)公司將根據(jù)主辦券商年度內(nèi)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價點值高低，將主辦券商分為一檔、二檔、三檔、四檔：一檔為點值排名前20%(含)的主辦券商；二檔為點值排名前20%-60%(含)的主辦券商；三檔為點值排名前60%-80%(含)的主辦券商；四檔為點值排名80%之后的主辦券商。

　　此外，年評時主辦券商存在以下情形的，按以下認(rèn)定結(jié)果和評價點值分檔結(jié)果孰低的原則確定檔位：(一)評價期末沒有已推薦掛牌公司或正在推薦掛牌公司，且評價期內(nèi)沒有對任一家掛牌公司進行做市的，直接認(rèn)定為三檔；(二)在評價期內(nèi)因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或者受到刑事處罰的，認(rèn)定為四檔；(三)在評價期內(nèi)被采取責(zé)令停業(yè)整頓、被采取臨時接管監(jiān)管措施的，直接認(rèn)定為四檔。

　　十一、全國股轉(zhuǎn)公司如何運用評價結(jié)果

　　答：根據(jù)《評價辦法》，全國股轉(zhuǎn)公司將評價結(jié)果主要運用于三個方面：

　　1.依據(jù)評價結(jié)果對主辦券商進行日常監(jiān)管。如每月對上月月評結(jié)果排名后十位的主辦券商進行電話問詢，必要時要求提交書面說明或現(xiàn)場檢查，并將處置結(jié)果報告中國證監(jiān)會及主辦券商注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)。

　　2.根據(jù)評價結(jié)果的不同，對主辦券商實施差異化制度安排。根據(jù)年評分檔結(jié)果，分別在推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo)、并購重組、股票發(fā)行和做市等業(yè)務(wù)方面針對主辦券商實施差異化制度安排；作為新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品的優(yōu)先試點順序的依據(jù)；在日常報告頻率、現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查頻率、定期接受培訓(xùn)的頻率等方面實行區(qū)別對待。具體差異化安排會在制度運行過程中根據(jù)需要持續(xù)調(diào)整，以不同形式不定期向市場公布。

　　3.評價結(jié)果與中國證監(jiān)會實施的證券公司分類評價體系進行對接。年度評價的結(jié)果報送證監(jiān)會，同時抄報證監(jiān)會各派出機構(gòu)，根據(jù)證監(jiān)會分類評價工作的統(tǒng)一部署進行處理。