昨日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）在其官網(wǎng)上，連續(xù)發(fā)布了三條涉及監(jiān)管的通知?！督鹱C券》記者注意到，三篇通知在措辭上都相當強硬，反復重申監(jiān)管部門對新三板市場上違法違規(guī)行為堅持“零容忍”態(tài)度。券商人士稱，監(jiān)管層已經(jīng)拉開了新三板市場深度治理的架勢，2016必定是新三板的治理年。

　　英大證券和中海陽遭罰

　　當天，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在官網(wǎng)上連續(xù)發(fā)布了三條通知。標題分別為《新三板典型違規(guī)違法案例簡析》、《莫將“包容”當“縱容”》、《以強有力的市場監(jiān)管護航新三板 有異動必有反應(yīng)、有違規(guī)必有查處》。

　　《金證券》記者注意到，《新三板典型違規(guī)違法案例簡析》 披露了兩大典型案例。2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲提供做市服務(wù)，因交易員誤操作、做市報價系統(tǒng)前端控制指標未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導致三板做市指數(shù)瞬間上漲108.65點，振幅達7.35%。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，英大證券做市部門人員配置不足，做市報價系統(tǒng)前端控制功能不完善，做市制度執(zhí)行不到位，是出現(xiàn)報價異常變動事件的主要原因。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)給英大證券出具了警示函的自律監(jiān)管措施。

　　而中海陽第一大股東薛黎明的行為更具代表性。2015年3月12日至23日期間共計8個交易日，薛黎明通過使用“薛黎明”、“孫某桂”、“薛某杰”、“王某文”、“薛某霞”、“李某葉”、“雍某雷”、“北京缽那投資管理有限公司”等8個賬戶，通過連續(xù)申報、以高于做市商報價的價格大筆申報的方式，將“中海陽”每個交易日的收盤價均維持在8元以上，涉嫌操縱證券市場行為。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)調(diào)查后出具了行政處罰決定書。

　　北京接近股轉(zhuǎn)系統(tǒng)人士告訴《金證券》記者，英大證券和中海陽的處罰有一定震懾作用。

　　去年移交案件27件

　　《金證券》記者注意到，這三個通知在措辭上的“強硬”姿態(tài)大大超過了此前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的相關(guān)文件，其中第二篇更是在標題中就直接表態(tài)莫將“包容”當“縱容”。

　　文中提及，包容是新三板的一大特色。這一市場包容虧損、包容業(yè)態(tài)、包容規(guī)模、包容發(fā)展階段、包容中小微企業(yè)的經(jīng)營風險，但包容絕不意味著對市場違法違規(guī)的縱容。

　　而根據(jù)第三個通知中的統(tǒng)計，2015年全年，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個投資者賬戶（1238次）、31家主辦券商（35次）、2家做市商、1家會計師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實施了紀律處分； 對未按期披露年報的1家公司實施摘牌。及時向證監(jiān)會移交涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱、大股東違規(guī)減持等涉嫌違法違規(guī)的案件27件。

　　《金證券》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前僅以“新三板”命名的QQ業(yè)務(wù)群、微信群和微信公號就達三四百之多。而依托這些平臺開展的新三板業(yè)務(wù)五花八門，涉及路演、交易撮合、定增推介、曝光炒作、資本運作等等。

　　券商人士告訴《金證券》記者，這還僅是明面上的，更多不為外人所知的還包括：私下約定價格推高股價、私下透露公司利好、資本與做市商聯(lián)合炒作等。

　　他直言，新三板市場經(jīng)過兩年的發(fā)展，已經(jīng)經(jīng)歷了野蠻生長期，目前已經(jīng)進入市場深度治理階段?！爸挥羞@個市場合規(guī)了，分層的推出才有意義。這也是為什么近期監(jiān)管出重拳的原因?！?/p>