大業(yè)信托的新三板1號和新三板2號兩款產(chǎn)品都曾認購中科招商定增股份，合計認購金額高達13億元

　　“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項執(zhí)法行動”自4月24日啟動以來，因為信息披露違法違規(guī)、操縱股價、內(nèi)幕交易等原因，新三板被證監(jiān)會調(diào)查公司累計已達12家。在被調(diào)查名單中，不乏中科招商等新三板大牛股，而一些信托公司的新三板產(chǎn)品因為參與定增，也有可能踩中“地雷”。

　　據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，在中科招商今年的3輪定增中，由大業(yè)信托發(fā)行的新三板1號和新三板2號兩款信托計劃都曾參與其中，合計認購金額高達13億元，成為中科招商定增最大認購方。5月21日，中科招商下跌43.26%，收于19.78元/股。

　　相對于主板市場，作為新興的一個市場，新三板的投資機遇無疑非常豐富，但是制度尚待健全、企業(yè)質量參差、以及股票流動性問題帶來的風險也不容忽視。對于新三板市場，信托公司擁抱他的熱情正在逐步釋放，對投資標的風險的預判也將更加考驗信托以及投資顧問的實力。

　　12家新三板企業(yè)被查

　　中科招商最受關注

　　5月19日晚間，新三板做市指數(shù)權重股紅豆杉及做市企業(yè)東方科技發(fā)布公告，宣布收到證監(jiān)會調(diào)查通知書，至此新三板被證監(jiān)會調(diào)查公司已達12家。

　　據(jù)統(tǒng)計，當前被查的12家公司中，有10家已經(jīng)公告收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，宏泰礦業(yè)及華恒生物尚未公告，但已經(jīng)在證監(jiān)會通報中露面。12家公司中，有4家已經(jīng)因“違法違規(guī)”被立案，3家涉及“被操縱股價”，3家涉及“異常交易”，1家涉及“被利用內(nèi)幕信息”交易，1家涉及“被違規(guī)交易”。

　　對于紅豆杉被調(diào)查的原因，市場人士對《證券日報》記者表示，可能與3月份的“烏龍指”有關。3月20日，股價一直在10元以內(nèi)的紅豆杉突然以68.4元的價格成交了1000股，股價瞬間上漲877.14%，由于紅豆杉為三板做市成份股，剛剛上市的三板做市指數(shù)出現(xiàn)了漲幅高達18%的異動。

　　值得注意的是，首家因“異常交易”被查的是創(chuàng)業(yè)板炙手可熱的大牛股中科招商。良好的業(yè)績和足夠充裕的流通盤，使其被視為未來新三板市場最重要的藍籌股之一，此番被查牽動著市場的神經(jīng)。

　　5月14日晚間，中科招商發(fā)布《關于收到中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》的公告，引起市場極大關注，證監(jiān)會通知書內(nèi)容為：“因你公司股票異常交易，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關規(guī)定，我會決定對你公司進行調(diào)查，請予以配合。”

　　定增曾遭機構瘋搶

　　大業(yè)信托認購金額最多

　　“買中科招商就是買了一個新三板指數(shù)，因為中科招商投資的很多企業(yè)本身就在掛牌新三板，可以充分享受新三板長期牛市帶來的收益；此外，中科招商本身流通盤足夠大，市值和交易量之大會使其成為新三板指數(shù)最重要的權重股，成為未來機構入場配置的良好標的?！北本┠硡⑴c中科招商定增的私募基金內(nèi)部員工對《證券日報》記者表示。

　　事實上，中科招商并沒有浪費自身的良好稟賦及市場的投資熱情，掛牌后的一系列定增計劃手筆之大令市場瞠目。不僅是私募基金，在中科招商3輪融資中曾引來眾多機構參與，其中合計認購股份數(shù)量最多的是大業(yè)信托發(fā)行的新三板1號和新三板2號兩款信托產(chǎn)品。

　　據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，大業(yè)信托以新三板信托計劃兩次認購中科招商定增股份，合計認購約13億元，成為中科招商最大認購方。大業(yè)信托的新三板1號曾在中科招商第二輪定增中認購股份2446萬股，認購額44028萬元；大業(yè)信托新三板2號投資集合資金信托計劃在中科招商第三次定增中認購4777萬股，認購金額為85986萬元。

　　大業(yè)信托新三板1號和新三板2號兩款產(chǎn)品認購中科招商定增股份合計7223萬股，認購價均為18元/股。5月21日，中科招商下跌43.26%，收于19.78元/股，兩款信托計劃的浮贏已經(jīng)非常有限。

　　接受《證券日報》記者采訪的分析人士認為，相對于主板市場，作為新興的一個市場，新三板的投資機遇無疑非常豐富，但是制度尚待健全、企業(yè)質量參差、以及股票流動性問題帶來的風險也不容忽視。對于新三板市場，信托公司擁抱他的熱情正在逐步釋放，對投資標的風險的預判也將更加考驗信托以及投資顧問的實力。