擬上市銀行股權(quán)淘寶拍賣(mài)火爆 千萬(wàn)量級(jí)交易吸引268次競(jìng)價(jià)

　　編者按：對(duì)于排隊(duì)IPO的擬上市銀行來(lái)說(shuō)，上市地位無(wú)疑其最眼饞的目標(biāo)；對(duì)于已上市銀行來(lái)說(shuō)，其最羨慕的或許正是未上市銀行自由之身背后的美麗預(yù)期。A股圍城，“城里銀行”估值艱難修復(fù)，“城外銀行”估值未富先老。銀行股權(quán)活躍交投的背后，一切都是資本逐鹿。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，在淘寶股權(quán)拍賣(mài)平臺(tái)，自今年5月份開(kāi)始，共有120余筆銀行股權(quán)拍賣(mài)項(xiàng)目，成交30余筆

　　雖然近兩年，銀行業(yè)的整體盈利增速已經(jīng)遠(yuǎn)離了超高速階段，但行業(yè)整體的穩(wěn)健并沒(méi)有失去本色，這也使得大部分投資者對(duì)于排隊(duì)等待上市的銀行高看一眼。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，全國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量已達(dá)1000家。除5家已過(guò)會(huì)農(nóng)商行外，至少還有15家農(nóng)商行正在籌備登陸A股或H股，此外還有6家農(nóng)商行正積極籌備登陸新三板。

　　根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，在淘寶股權(quán)拍賣(mài)平臺(tái)上，自今年5月份開(kāi)始，共有120余筆銀行股權(quán)拍賣(mài)項(xiàng)目，成交30余筆，這其中有著IPO背景的江蘇銀行共有3次股權(quán)拍賣(mài)，不僅這3次拍賣(mài)全部成交，且拍賣(mài)過(guò)程異常激烈，有兩起拍賣(mài)競(jìng)價(jià)都達(dá)到了百余次。

　　另一家擬上市銀行江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“吳江農(nóng)商行”)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓在端午假期過(guò)后的第二天就創(chuàng)造了4584萬(wàn)元預(yù)案的成交記錄，競(jìng)拍記錄多達(dá)94條，這在近半年的銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，都稱(chēng)得上是大手筆。

　　6月份驚現(xiàn)逾4500萬(wàn)元大單

　　3月份，證監(jiān)會(huì)披露的信息顯示，吳江農(nóng)商行首發(fā)申請(qǐng)獲發(fā)審委通過(guò)。這是繼無(wú)錫農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行和常熟農(nóng)商行，第四家A股市場(chǎng)上過(guò)會(huì)的農(nóng)商行。

　　根據(jù)吳江農(nóng)商行今年1月14日的預(yù)披露更新材料，截至2015年6月30日，吳江農(nóng)商行總資產(chǎn)、存款余額、貸款余額分別為666.73億元、535.14億元、387.55億元，其中總資產(chǎn)較2015年年初增加47.28億元；2012年到2015年中期，吳江農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.71億元、9.73億元、7.77億元和3.88億元。吳江農(nóng)商行此次擬發(fā)行11150萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的10.01%，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充資本金。

　　也正是基于IPO預(yù)期，吳江農(nóng)商行的股權(quán)在淘寶拍賣(mài)市場(chǎng)頗為搶手。2月份，江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司自然人股49.59萬(wàn)股就曾被秒殺，經(jīng)過(guò)24次競(jìng)價(jià)，成交價(jià)為700.05萬(wàn)元，以此成交額計(jì)算，每股成交額為14.11元。

　　而根據(jù)吳江農(nóng)商行披露的數(shù)據(jù)，該行2015年年底的每股凈資產(chǎn)僅為6.65元，市凈率高達(dá)2.12倍，秒殺所有上市銀行的市凈率。

　　4個(gè)月后，就在端午假期后的第二日，吳江農(nóng)商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓再爆大單。按照淘寶的競(jìng)買(mǎi)須知，此次競(jìng)買(mǎi)標(biāo)的為吳江某公司所質(zhì)押的吳江農(nóng)商行600萬(wàn)股股份，起拍價(jià)為3930萬(wàn)元，保證金為200萬(wàn)元，增價(jià)幅度為60000元。

　　顯然這次拍賣(mài)金額相比于以往百萬(wàn)元左右的單子稱(chēng)得上巨無(wú)霸，因此這筆拍賣(mài)的限定人群相對(duì)較少，但其仍然吸引了4人次報(bào)名，經(jīng)過(guò)17次延時(shí)交易，94次出價(jià)，最終成交金額高達(dá)4584萬(wàn)元，這也是自4月份以來(lái)，在淘寶平臺(tái)成交的銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的最大單。而按照成交金額計(jì)算，每股成交金額為7.64元，也有著1.14倍的市凈率，依舊高于大部分已上市銀行。

　　與上述巨無(wú)霸訂單相比，千萬(wàn)元量級(jí)的訂單則更有吸引力，5月份吳江農(nóng)商行的一筆千萬(wàn)元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易也創(chuàng)造了競(jìng)價(jià)最多的淘寶銀行類(lèi)股權(quán)交易紀(jì)錄，共有5人次報(bào)名，最終成交時(shí)為第268次競(jìng)價(jià)，該筆拍賣(mài)的起拍價(jià)格僅為824.44萬(wàn)元，而成交金額則達(dá)到了1650.44萬(wàn)元，較起拍價(jià)翻倍。按照成交金額計(jì)算，市凈率達(dá)2倍。

　　江蘇銀行股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓

　　除了過(guò)會(huì)的吳江農(nóng)商行，江蘇銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也一直備受關(guān)注。

　　2015年數(shù)據(jù)顯示，江蘇銀行小微金融單戶500萬(wàn)元以下小微貸款市場(chǎng)份額在江蘇省居于第一，小微企業(yè)貸款余額2265億元，增幅20.9%，科技金融余額較年初增長(zhǎng)31.42%，其中“蘇科貸”累計(jì)為2200戶科技型企業(yè)融資110億元，市場(chǎng)份額繼續(xù)居全省第一。此外，江蘇銀行涉農(nóng)貸款余額達(dá)1178億元。

　　江蘇銀行招股書(shū)披露，“擬在上交所發(fā)行股數(shù)不超過(guò)25.975億股，發(fā)行后總股數(shù)不超過(guò)129.875億股。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金，以提高資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。”

　　自5月份開(kāi)始，江蘇銀行在淘寶股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)已經(jīng)有3筆成交記錄，成交金額分別為480萬(wàn)元、62萬(wàn)元和1304萬(wàn)元，前兩者由于競(jìng)拍金額較小，競(jìng)爭(zhēng)也是異常激烈，交叉競(jìng)價(jià)達(dá)到170余次，才最終成交，而1304萬(wàn)元這筆千萬(wàn)級(jí)別的股權(quán)轉(zhuǎn)讓最終也吸引了3人次報(bào)名，達(dá)到了45次競(jìng)價(jià)。

　　根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，相比于其他城商行和農(nóng)商行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)谔詫毜绕脚_(tái)掛牌的擬上市銀行股權(quán)幾乎最終都能夠得以成交，而且通常是首拍即成交。反觀其他銀行股權(quán)，大多無(wú)人問(wèn)津，甚至報(bào)名人數(shù)都為零。少數(shù)有成交的交易也都在起拍價(jià)上浮20%的范圍內(nèi)成交，類(lèi)似吳江農(nóng)商行這樣的激烈爭(zhēng)奪實(shí)屬罕見(jiàn)。

　　某股份制銀行戰(zhàn)略發(fā)展部人士對(duì)本報(bào)記者表示，去年5月份證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管問(wèn)答中公布了中小銀行上市審核的要素，這對(duì)市場(chǎng)形成了一個(gè)比較大的暗示。尤其是千萬(wàn)元量級(jí)的轉(zhuǎn)讓對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者而言有著非常大的吸引力，因?yàn)檫@種級(jí)別的轉(zhuǎn)讓成交價(jià)往往偏低。

　　證監(jiān)會(huì)于去年5月份發(fā)布公告稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)審核中小商業(yè)銀行發(fā)行上市時(shí)重點(diǎn)關(guān)注11個(gè)方面的問(wèn)題，包括資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力、監(jiān)管評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、市場(chǎng)份額、不良資產(chǎn)處置、內(nèi)部員工持股、增資擴(kuò)股等情況。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)要求保薦機(jī)構(gòu)在推薦中小商業(yè)銀行發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)核查貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)制度的健全性和執(zhí)行的有效性，確認(rèn)所推薦的中小商業(yè)銀行已根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)要求制定貸款分類(lèi)制度并在報(bào)告期內(nèi)得到有效執(zhí)行。