愛(ài)康國(guó)賓私有化之爭(zhēng)生變

　　緊密膠著了近7個(gè)月，愛(ài)康國(guó)賓的私有化進(jìn)程有望終結(jié)。日前，美年大健康發(fā)出了一份關(guān)于公司參與的買(mǎi)方團(tuán)決定不再參與向愛(ài)康國(guó)賓提交收購(gòu)要約的提示性公告。同日，愛(ài)康國(guó)賓集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO張黎剛通過(guò)愛(ài)康國(guó)賓官網(wǎng)微信發(fā)布公開(kāi)信，宣布退出創(chuàng)始人財(cái)團(tuán)。在這場(chǎng)競(jìng)標(biāo)中，誰(shuí)是受益者？美年大健康高價(jià)定增收購(gòu)慈銘體檢，穩(wěn)坐體檢大哥大的位置；而愛(ài)康國(guó)賓則吸引來(lái)了云峰基金這一資本大鱷。

　　美年、張黎剛雙雙退出

　　端午節(jié)前一天，體檢業(yè)內(nèi)備受關(guān)注的競(jìng)標(biāo)事件突然出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。在與美年大健康角力、捍衛(wèi)私有化進(jìn)程近7個(gè)月后，作為公司的創(chuàng)始人，張黎剛將退出與美年大健康之間就愛(ài)康國(guó)賓私有化的爭(zhēng)奪。

　　“在過(guò)去的6個(gè)月內(nèi)，我一直在與包括愛(ài)康的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美年大健康在內(nèi)的一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性財(cái)團(tuán)發(fā)出的敵意收購(gòu)要約抗?fàn)帯＿@一抗?fàn)幵谝欢ǔ潭壬弦呀?jīng)分散了我對(duì)公司內(nèi)部管理的關(guān)注。我認(rèn)為愛(ài)康應(yīng)持續(xù)專(zhuān)注業(yè)務(wù)發(fā)展，力求為廣大客戶(hù)提供最豐富優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。”在公開(kāi)信中，愛(ài)康國(guó)賓CEO張黎剛?cè)缡潜響B(tài)。

　　而美年健康也在同日發(fā)布公告稱(chēng)，將不再呈遞有約束力的收購(gòu)要約，公司退出買(mǎi)方團(tuán)。而在此之前，5月31日美年大健康公布資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬作價(jià)26.97億元收購(gòu)慈銘體檢72.22%的股權(quán)。根據(jù)預(yù)案，美年健康擬非公開(kāi)發(fā)行8665.01萬(wàn)股股份的方式支付對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)格為31.13元/股。本次交易完成后，慈銘體檢將成為上市公司的全資子公司。

　　美年健康計(jì)劃在本次資產(chǎn)重組的同時(shí)擬采用詢(xún)價(jià)方式向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)18.7億元(占本次交易金額的69.33%，不超過(guò)本次交易金額的100%)，以本次發(fā)行底價(jià)31.13元/股計(jì)算，本次發(fā)行股份合計(jì)不超過(guò)6007.07萬(wàn)股(含本數(shù))。本次募集配套資金擬用于醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)、體檢門(mén)診部裝修、補(bǔ)充流動(dòng)資金及支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等。

　　美年健康表示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊髮⑦M(jìn)一步提高上市公司對(duì)中國(guó)境內(nèi)健康體檢行業(yè)的覆蓋率和區(qū)域覆蓋率，將有利于美年大健康與慈銘體檢發(fā)揮雙方在營(yíng)銷(xiāo)、采購(gòu)、管理等方面的協(xié)同效應(yīng)、降低經(jīng)營(yíng)成本、提升盈利能力。此外，方將借助龐大的標(biāo)準(zhǔn)化線(xiàn)下服務(wù)平臺(tái)以及海量的健康大數(shù)據(jù)，打造我國(guó)移動(dòng)醫(yī)療服務(wù)的重要平臺(tái)和健康產(chǎn)業(yè)O2O的優(yōu)秀載體，將打造國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、最具發(fā)展前景之一的健康體檢和健康管理機(jī)構(gòu)。

　　定增收購(gòu)發(fā)布后，美年大健康立即撤回要約并退出競(jìng)購(gòu)？美年大健康相關(guān)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，美年大健康參與愛(ài)康私有化競(jìng)標(biāo)的本意是推動(dòng)行業(yè)向更良性的方向發(fā)展，而非單純追求更大規(guī)模和市場(chǎng)份額。如果云鋒基金的加入將令健康體檢行業(yè)整體的生態(tài)環(huán)境更為積極和健康，美年大健康認(rèn)為繼續(xù)這樣競(jìng)價(jià)收購(gòu)的必要性已大大降低。

　　美年健康日前發(fā)布的2016年一季度財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.01億元，較2015年同期增長(zhǎng)63.25%；其中，醫(yī)療器械服務(wù)行業(yè)尤為引人注目：平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率32.73%，凸顯高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　美年健康董事長(zhǎng)俞熔向記者闡述了美年未來(lái)的戰(zhàn)略：“我們的核心戰(zhàn)略有兩個(gè)閉環(huán)，第一個(gè)閉環(huán)是以體檢平臺(tái)為核心，從專(zhuān)業(yè)檢查延伸到個(gè)體預(yù)防和精準(zhǔn)治療，加上保險(xiǎn)和金融平臺(tái)形成閉環(huán)；第二個(gè)平臺(tái)是創(chuàng)新孵化平臺(tái)，將頂尖的生物醫(yī)療技術(shù)在龐大的健康大數(shù)據(jù)平臺(tái)上高速孵化。這兩個(gè)閉環(huán)不斷的強(qiáng)大，形成一個(gè)基于強(qiáng)大體檢生態(tài)的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系?！?

　　云峰基金進(jìn)入體檢業(yè)

　　張黎剛和美年大健康的退出，云鋒基金成為愛(ài)康國(guó)賓私有化的惟一競(jìng)購(gòu)方。據(jù)云鋒基金官網(wǎng)披露的信息顯示，愛(ài)康國(guó)賓將可能與云鋒基金的被投企業(yè)在產(chǎn)業(yè)方面形成鏈條：在醫(yī)療健康領(lǐng)域，華大基因、阿里健康及尋醫(yī)問(wèn)藥網(wǎng)均是云鋒基金的被投企業(yè)。

　　6月6日，愛(ài)康國(guó)賓官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，公司收到云鋒基金私有化要約建議信，云鋒基金擬以每份美國(guó)存托股份20至25美元或每股普通股40至50美元的價(jià)格，收購(gòu)愛(ài)康國(guó)賓發(fā)行在外的全部A類(lèi)和C類(lèi)普通股(包括美國(guó)存托股份代表的普通股)。

　　據(jù)了解，該報(bào)價(jià)較去年8月28日(即愛(ài)康國(guó)賓發(fā)布公告收到其內(nèi)部買(mǎi)方團(tuán)私有化提議函的前一個(gè)交易日)不受影響的收盤(pán)價(jià)格溢價(jià)約24.5%至55.6%。

　　為愛(ài)康國(guó)賓私有化之戰(zhàn)打開(kāi)新局面的云鋒基金來(lái)頭著實(shí)不小。公開(kāi)資料顯示，云鋒基金成立于2010年，是由阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云、聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒共同發(fā)起設(shè)立的私募基金，并以二人名字命名，該基金還集結(jié)了巨人網(wǎng)絡(luò)董事長(zhǎng)史玉柱、新希望集團(tuán)董事長(zhǎng)劉永好等十多位知名企業(yè)家。

　　“云鋒基金的加入令業(yè)界和公眾進(jìn)一步認(rèn)知到健康體檢平臺(tái)的重要價(jià)值，也意味著有更多頂尖的企業(yè)和資本聚焦預(yù)防醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)，這是我們所樂(lè)見(jiàn)的，也令我們對(duì)所選擇和構(gòu)建的賽道和生態(tài)更具信心。”美年大健康相關(guān)人士日前對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。