馬斯克強勢助攻，xAI需要上萬塊芯片？英偉達暴漲近7%市值逼近蘋果

　　隨著圍繞AI(人工智能)展開的競爭日漸激烈，憑借其強大的生態(tài)和技術護城河，AI芯片龍頭英偉達的股價獲得了新動力。

　　當?shù)貢r間5月28日，在美股因節(jié)日休息一天后，英偉達(Nasdaq：NVDA)股價再創(chuàng)新高，全日收于每股1139.01美元，漲6.98%，總市值2.81萬億美元。目前，英偉達是市值僅次于微軟(3.20萬億美元)和蘋果(2.91萬億美元)的全球第三大科技巨頭，距蘋果市值僅差1000億美元。Wind數(shù)據(jù)顯示，在過去的2023年中，英偉達股價漲幅超230%，今年以來漲幅已達到130.01%。

　　28日當天，英偉達市值暴增1870億美元(約合人民幣1.35萬億元)，相當于一個迪士尼的市值。5月23日，發(fā)布最新財報后的第二天，英偉達股價當日的上漲使得該公司市值增加了大約2180億美元(約合人民幣1.58萬億元)，創(chuàng)下了華爾街歷史上第二大單日市值增量。而華爾街歷史上第一大單日市值增量也是由英偉達在今年創(chuàng)下的。今年2月，在發(fā)布2024財年第四財季財報后的第二天，英偉達市值全天增加2770億美元(約合人民幣1.99萬億元)。

　　自從公司在5月23日發(fā)布全面超預期的最新財報后，英偉達的股價持續(xù)上漲。英偉達第一財季財報顯示，公司期內(nèi)實現(xiàn)營收260.44億美元，同比上漲262%，遠高于市場預期的247億美元。同時，該公司預測2025財年第二財季的銷售額將達到280億美元，高于市場預期的266億美元。公司宣布將進行季度股息分紅，每股派息從上季度的4美分升至10美分，并將實行1拆10拆股計劃。

　　Hargreaves Lansdown的股票分析主管Derren Nathan表示，市場一直在努力跟上英偉達不斷改善的增長軌跡。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，英偉達最新的預期市盈率為36倍。

　　毫無疑問，AI賽道內(nèi)的競爭依然十分激烈，在這個過程中，“AI軍火商”英偉達的地位也被逐漸抬高。

　　今年5月，谷歌剛在I/O開發(fā)者大會上為旗下大模型Gemini推出了一系列更新。微軟也在Build開發(fā)者大會上介紹了團隊助理Team Copilot、全新Agent功能、Phi-3模型系列新成員等各類圍繞AI展開的更新。

　　在此前的財報電話會上，英偉達CEO黃仁勛很有信心地表示，公司正處于下一波增長的起點。他指出，新芯片Blackwell將在今年第二季度出貨、第三季度增產(chǎn)、第四季度投放到數(shù)據(jù)中心，為公司帶來大量收入。黃仁勛還談到，除了大型廠商，來自初創(chuàng)企業(yè)的芯片需求也非常強勁：“目前在各領域中，大約有1.5萬到2萬家生成式AI初創(chuàng)公司正等待成為英偉達的客戶，使用英偉達的設備來訓練模型。”

　　來自AI初創(chuàng)企業(yè)xAI的新聞驗證了黃仁勛的說法。當?shù)貢r間5月26日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克旗下的xAI宣布獲得60億美元B輪融資。xAI方面表示，本輪融資將用于將xAI的首批產(chǎn)品進入市場、構建基礎設施，以及加速未來技術的研發(fā)。另外，據(jù)外媒報道，馬斯克日前在一份給投資者的文檔中提到，xAI正在打造一臺超級計算機，為下一代Grok大模型的訓練提供支持。

　　今年早些時候，馬斯克曾透露，訓練Grok 2模型需要大約兩萬個英偉達H100 GPU，而Grok 3以上的版本將需要10萬片H100。據(jù)Statista統(tǒng)計，在2023年，xAI并沒有出現(xiàn)在英偉達H00芯片前十二大顧客的名單上，Meta和微軟在該名單上分別以15萬片的購買量并列第一。分析指出，xAI的消息讓投資者相信，英偉達芯片仍存在一些潛在的大顧客，將繼續(xù)增加對英偉達芯片的需求。

　　Cantor Fitzgerald的分析師CJ Muse指出，英偉達的最新財報“完全打消了對于該公司的芯片需求會在2024年出現(xiàn)泡沫的擔憂”，xAI更是“進一步增強了人們的信心，說明在AI芯片上的支出將保持下去”。

　　I/O Fund科技分析師Beth Kindig認為，英偉達的漲勢還遠未結束，由于公司在GPU業(yè)務方面有“堅不可摧的護城河”，在2023年前，其股價將在目前基礎上飆升258%，市值將達到10萬億美元。Kindig還表示，盡管亞馬遜和谷歌等大型科技公司正在自研AI芯片，這些公司并不會與英偉達直接競爭：“他們不會像英偉達那樣商業(yè)化和銷售芯片，所以英偉達在這方面有廣闊的發(fā)展空間?！?/p>

　　此前，財報發(fā)布后，多家華爾街投行已上調英偉達目標價。目前，F(xiàn)actset的數(shù)據(jù)顯示，62名分析師中有56名給予英偉達“買入”或“跑贏大盤”評級，其余6人則給予“持有”評級。分析師們給英偉達的平均目標價為1174.41美元，最高目標價為1400美元。