云賽智聯(lián)收購案陷內(nèi)幕交易 國泰君安助理董事泄密其父

　　中國證監(jiān)會網(wǎng)站7月10日發(fā)布了中國證券監(jiān)督管理委員會廣西監(jiān)管局行政處罰決定書(行政處罰決定書〔2020〕4號)。云賽智聯(lián)股份有限公司(簡稱“云賽智聯(lián)”，600602.SH)2016年前后一直在實施行業(yè)并購戰(zhàn)略。2016年7月、8月左右，云賽智聯(lián)開始接觸北京信諾時代科技股份有限公司(2017年8月更名為北京信諾時代科技發(fā)展有限公司，以下簡稱“信諾時代”，870060，終止上市)。

　　2016年9月，云賽智聯(lián)總經(jīng)理翁某青、副總經(jīng)理趙某鴻、時任云賽智聯(lián)戰(zhàn)略企劃部總經(jīng)理蔣某到信諾時代拜訪，向時任信諾時代控股股東、董事長謝某和時任信諾時代副總裁張某宇提出并購意向，謝某、張某宇同意開展商談。2016年9月21日，云賽智聯(lián)與信諾時代及其股東就云賽智聯(lián)投資并購信諾時代事項簽訂《保密協(xié)議》。

　　2016年12月14日，云賽智聯(lián)趙某鴻、曹某海(2016年11月接任蔣某職務(wù))到信諾時代與謝某、張某宇、時任信諾時代首席運營官朱某斌就收購方式、交易價格等進行商談，對交易價格不超過信諾時代PE的15倍有了共識，并提出現(xiàn)金收購、發(fā)行股份收購、發(fā)行股份加支付現(xiàn)金收購3種收購方式供選擇。2017年1月9日，信諾時代謝某、張某宇到云賽智聯(lián)進行商談，就收購方式、價格等達成初步意向。云賽智聯(lián)此次收購事項獨立財務(wù)顧問國泰君安證券股份有限公司(以下簡稱“國泰君安”)董事總經(jīng)理陳某來、執(zhí)行董事王某、并購融資部助理董事蔣某琳參加商談。

　　2017年1月10日，云賽智聯(lián)控股股東上海儀電(集團)有限公司聽取云賽智聯(lián)關(guān)于收購信諾時代情況匯報，同意云賽智聯(lián)繼續(xù)推進收購工作。2017年1月20日，謝某代表信諾時代股東簽訂同意云賽智聯(lián)以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購信諾時代100%股份的承諾函。

　　2017年2月3日下午股市收市后，云賽智聯(lián)召開總經(jīng)理辦公會，決定向交易所申請公司股票從2月6日起停牌。2017年2月6日，云賽智聯(lián)發(fā)布《云賽智聯(lián)重大事項停牌公告》。2017年5月9日，云賽智聯(lián)發(fā)布《云賽智聯(lián)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)報告書(草案)(修訂稿)》等公告，明確云賽智聯(lián)將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購信諾時代100%股份，作價為2.18億元。其中，發(fā)行股份2076.19萬股、支付現(xiàn)金4360萬元?！霸瀑愔锹?lián)”股票當(dāng)日復(fù)牌。

　　云賽智聯(lián)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購信諾時代100%股份的事項，涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(證監(jiān)會令第127號)第二條第二款規(guī)定的情形，需要編制披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)預(yù)案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書等文件，并履行上市公司董事會、股東大會審議和中國證監(jiān)會審核程序，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第十二項規(guī)定的重大事件，該信息在公開前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于2016年12月14日形成，2017年2月6日公開。

　　胡某陽時任國泰君安并購融資部助理董事，是上述云賽智聯(lián)收購事項項目組成員。2017年1月11日，同為該項目組成員的蔣某琳告知胡某陽云賽智聯(lián)收購項目年后啟動，并通過微信將與云賽智聯(lián)收購事項有關(guān)的兩個文件《INESA：關(guān)注問題及時間安排》《INESA方案概述及關(guān)注問題》發(fā)送給胡某陽。兩份文件對云賽智聯(lián)收購包含信諾時代在內(nèi)的相關(guān)公司股份的交易方式、交易價格等信息進行了明確，對關(guān)注的問題、各階段的工作、時間預(yù)計等予以明確并做出初步安排。胡某陽在微信中打開上述文件進行了審閱。綜上，胡某陽屬于本案內(nèi)幕信息知情人，其知悉內(nèi)幕信息的時間不晚于2017年1月11日。

　　經(jīng)查明，胡曉明存在以下違法事實：

　　胡曉明使用其開立于華泰證券合肥長江東大街證券營業(yè)部(后變更為華泰證券合肥懷寧路證券營業(yè)部)的證券賬戶，在2017年1月16日，通過其本人手機號碼下單，單筆委托買入“云賽智聯(lián)”股票5.82萬股，成交金額53.03萬元。2017年1月17日全部賣出上述股票，收回資金53.65萬元，盈利6211.95元。胡曉明購買“云賽智聯(lián)”股票的資金來源于2017年1月12日上海錦林廚具工程有限公司銀行賬戶轉(zhuǎn)入的50萬元及證券賬戶自有資金3.03萬元。胡曉明稱，50萬元資金是其朋友上海錦林廚具工程有限公司董事長程某兵歸還的借款。

　　胡曉明是內(nèi)幕信息知情人胡某陽的父親，二人未共同居住，但日常通話聯(lián)絡(luò)較多，2017年1月期間，雙方通話15次，聯(lián)系密切。其中，胡曉明買入“云賽智聯(lián)”股票前的2017年1月12日19時49分，胡曉明主叫胡某陽，雙方通話12分鐘。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，“胡曉明”證券賬戶系首次交易“云賽智聯(lián)”股票，此期間前后均未交易過該股票。2017年1月12日，胡曉明與胡某陽通話后，第二日即將50萬元資金全部轉(zhuǎn)入證券賬戶，資金轉(zhuǎn)入證券賬戶后第二個交易日即一次性全部委托買入“云賽智聯(lián)”一只股票，占其證券賬戶可動用資金的99.72%，買入意愿堅決。胡曉明資金轉(zhuǎn)入、股票買入等行為時點緊湊，與胡某陽知悉內(nèi)幕信息以及兩人聯(lián)絡(luò)時點高度吻合。胡曉明對上述異常交易行為未能提供合理解釋。

　　胡曉明的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，廣西證監(jiān)局決定：沒收胡曉明違法所得6211.95元，并處以5萬元罰款。

　　云賽智聯(lián)原名上海真空電子器件股份有限公司，系于1986年12月經(jīng)上海市經(jīng)濟體制改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、上海市經(jīng)濟委員會、上海市財政局以滬體改(86)第8號文件批準(zhǔn)建立，經(jīng)中國人民銀行上海市分行金融行政管理處(87)滬人金股字第25號文件批準(zhǔn)發(fā)行人民幣A股，并于1990年12月19日在上海證券交易所上市。另經(jīng)上海市人民政府滬府辦(1991)109號文件，上海市外國投資工作委員會滬外資委綜字(1991)第670號文件和中國人民銀行上海市分行滬銀金管(91)5156號文件批準(zhǔn)發(fā)行人民幣特種股票，并于1992年2月21日在上海證券交易所上市。

　　自2012年6月14日起，公司名稱由"上海廣電電子股份有限公司"變更為"上海儀電電子股份有限公司"。2016年6月3日，公司名稱由"上海儀電電子股份有限公司"變更為"云賽智聯(lián)股份有限公司"。法定代表人黃金剛，公司經(jīng)營范圍包括物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)與系統(tǒng)集成；云計算技術(shù)研發(fā)與系統(tǒng)集成等。上海儀電電子(集團)有限公司為第一大股東，持股28.03%。

　　信諾時代是集云計算、IT基礎(chǔ)架構(gòu)及安全解決方案、企業(yè)高級技術(shù)服務(wù)為一體，人員規(guī)模近300人，年營業(yè)額近10億元人民幣的高科技企業(yè)。信諾時代成立18年，一直與Microsoft、Adobe、VMware、亞信安全、Symantec、Veritas等國內(nèi)外近100家著名廠商保持密切合作。信諾時代現(xiàn)為云賽智聯(lián)全資子公司。

　　2017年5月9日，云賽智聯(lián)發(fā)布《云賽智聯(lián)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)報告書(草案)(修訂稿)》。其中，云賽智聯(lián)擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買謝敏等 6 位自然人及晟盈天弘持有的信諾時代 100%股權(quán)。本次交易完成后，信諾時代將成為上市公司的全資子公司。

　　根據(jù)東洲出具的《擬購買資產(chǎn)評估報告》，并經(jīng)上市公司與交易對方協(xié)商確定，交易對方謝敏等6位自然人及晟盈天弘持有的信諾時代 100%股權(quán)作價為2.18億元，上市公司將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向交易對方支付交易對價，其中，發(fā)行股份2076.19萬股、支付現(xiàn)金4360.00萬元。

　　國泰君安證券股份有限公司，系本次交易的獨立財務(wù)顧問。通過盡職調(diào)查和對相關(guān)信息披露文件的審慎核查和專業(yè)判斷，認為：本次交易方案符合《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》、《重組規(guī)定》和《上市規(guī)則》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

　　云賽智聯(lián)2017年年報顯示，報告期內(nèi)，公司實施發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買信諾時代100%股權(quán)和儀電鑫森49%股權(quán)的并購方案，本次交易全部購買資產(chǎn)的評估值為 4.58億元，其中3.41億元用發(fā)行股份進行支付，按照8.35元/股的發(fā)行價格計算，發(fā)行股份數(shù)為 4083.83萬股，其中，公司向信諾時代全體股東合計發(fā)行2088.62萬股。公司于2017年7月3日獲得中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會無條件通過。

　　《證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。

　　《證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：

　　(一)本法第六十七條第二款所列重大事件；

　　(二)公司分配股利或者增資的計劃；

　　(三)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

　　(四)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

　　(五)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；

　　(六)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；

　　(七)上市公司收購的有關(guān)方案；

　　(八)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

　　《證券法》第七十六條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。 持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

　　內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　《證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員進行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

　　以下為原文：

　　中國證券監(jiān)督管理委員會廣西監(jiān)管局行政處罰決定書(胡曉明)

　　當(dāng)事人：胡曉明，男，1963年9月出生，住址：浙江省紹興市越城區(qū)。

　　依據(jù)2005年修訂的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我局對胡曉明內(nèi)幕交易“云賽智聯(lián)”股票的行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人胡曉明的申請，我局于2020年6月9日舉行聽證會，聽取了胡曉明及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，胡曉明存在以下違法事實：

　　一、相關(guān)內(nèi)幕信息的形成、公開過程及知情人

　　云賽智聯(lián)2016年前后一直在實施行業(yè)并購戰(zhàn)略。2016年7月、8月左右，云賽智聯(lián)開始接觸北京信諾時代科技股份有限公司(2017年8月更名為北京信諾時代科技發(fā)展有限公司，以下簡稱信諾時代)。

　　2016年9月，云賽智聯(lián)總經(jīng)理翁某青、副總經(jīng)理趙某鴻、時任云賽智聯(lián)戰(zhàn)略企劃部總經(jīng)理蔣某到信諾時代拜訪，向時任信諾時代控股股東、董事長謝某和時任信諾時代副總裁張某宇提出并購意向，謝某、張某宇同意開展商談。

　　2016年9月21日，云賽智聯(lián)與信諾時代及其股東就云賽智聯(lián)投資并購信諾時代事項簽訂《保密協(xié)議》。

　　2016年12月14日，云賽智聯(lián)趙某鴻、曹某海(2016年11月接任蔣某職務(wù))到信諾時代與謝某、張某宇、時任信諾時代首席運營官朱某斌就收購方式、交易價格等進行商談，對交易價格不超過信諾時代PE的15倍有了共識，并提出現(xiàn)金收購、發(fā)行股份收購、發(fā)行股份加支付現(xiàn)金收購3種收購方式供選擇。

　　2017年1月9日，信諾時代謝某、張某宇到云賽智聯(lián)進行商談，就收購方式、價格等達成初步意向。云賽智聯(lián)此次收購事項獨立財務(wù)顧問國泰君安證券股份有限公司(以下簡稱國泰君安)董事總經(jīng)理陳某來、執(zhí)行董事王某、并購融資部助理董事蔣某琳參加商談。

　　2017年1月10日，云賽智聯(lián)控股股東上海儀電(集團)有限公司聽取云賽智聯(lián)關(guān)于收購信諾時代情況匯報，同意云賽智聯(lián)繼續(xù)推進收購工作。

　　2017年1月18日，信諾時代與云賽智聯(lián)管理層再次就收購事項進行商談，并達成最終意向。

　　2017年1月20日，謝某代表信諾時代股東簽訂同意云賽智聯(lián)以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購信諾時代100%股份的承諾函。

　　2017年2月3日下午股市收市后，云賽智聯(lián)召開總經(jīng)理辦公會，決定向交易所申請公司股票從2月6日起停牌。

　　2017年2月6日，云賽智聯(lián)發(fā)布《云賽智聯(lián)重大事項停牌公告》。

　　2017年5月9日，云賽智聯(lián)發(fā)布《云賽智聯(lián)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)報告書(草案)(修訂稿)》等公告，明確云賽智聯(lián)將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購信諾時代100%股份，作價為21，800.00萬元。其中，發(fā)行股份20，761，902股、支付現(xiàn)金4，360.00萬元。“云賽智聯(lián)”股票當(dāng)日復(fù)牌。

　　云賽智聯(lián)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購信諾時代100%股份的事項，涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(證監(jiān)會令第127號)第二條第二款規(guī)定的情形，需要編制披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)預(yù)案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書等文件，并履行上市公司董事會、股東大會審議和中國證監(jiān)會審核程序，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第十二項規(guī)定的重大事件，該信息在公開前屬于2005年《證券法》第七十五條第二款第一項規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于2016年12月14日形成，2017年2月6日公開。

　　胡某陽時任國泰君安并購融資部助理董事，是上述云賽智聯(lián)收購事項項目組成員。2017年1月11日，同為該項目組成員的蔣某琳告知胡某陽云賽智聯(lián)收購項目年后啟動，并通過微信將與云賽智聯(lián)收購事項有關(guān)的兩個文件《INESA：關(guān)注問題及時間安排》《INESA方案概述及關(guān)注問題》發(fā)送給胡某陽。兩份文件對云賽智聯(lián)收購包含信諾時代在內(nèi)的相關(guān)公司股份的交易方式、交易價格等信息進行了明確，對關(guān)注的問題、各階段的工作、時間預(yù)計等予以明確并做出初步安排。胡某陽在微信中打開上述文件進行了審閱。綜上，胡某陽屬于本案內(nèi)幕信息知情人，其知悉內(nèi)幕信息的時間不晚于2017年1月11日。

　　二、胡曉明內(nèi)幕交易“云賽智聯(lián)”股票情況

　　(一)“胡曉明”證券賬戶交易“云賽智聯(lián)”股票情況

　　胡曉明使用其開立于華泰證券合肥長江東大街證券營業(yè)部(后變更為華泰證券合肥懷寧路證券營業(yè)部)的證券賬戶，在2017年1月16日，通過其本人手機號碼下單，單筆委托買入“云賽智聯(lián)”股票58，200股，成交金額530，318.66元。2017年1月17日全部賣出上述股票，收回資金536，530.61元，盈利6，211.95元。

　　(二)“胡曉明”證券賬戶資金情況

　　胡曉明購買“云賽智聯(lián)”股票的資金來源于2017年1月12日上海錦林廚具工程有限公司銀行賬戶轉(zhuǎn)入的500，000元及證券賬戶自有資金30，318.66元。胡曉明稱，500，000元資金是其朋友上海錦林廚具工程有限公司董事長程某兵歸還的借款。

　　(三)胡曉明與內(nèi)幕信息知情人胡某陽聯(lián)絡(luò)情況

　　胡曉明是內(nèi)幕信息知情人胡某陽的父親，二人未共同居住，但日常通話聯(lián)絡(luò)較多，2017年1月期間，雙方通話15次，聯(lián)系密切。其中，胡曉明買入“云賽智聯(lián)”股票前的2017年1月12日19時49分，胡曉明主叫胡某陽，雙方通話12分鐘。

　　(四)“胡曉明”證券賬戶交易“云賽智聯(lián)”股票行為明顯異常，未能提供合理解釋

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，“胡曉明”證券賬戶系首次交易“云賽智聯(lián)”股票，此期間前后均未交易過該股票。2017年1月12日，胡曉明與胡某陽通話后，第二日即將50萬元資金全部轉(zhuǎn)入證券賬戶，資金轉(zhuǎn)入證券賬戶后第二個交易日即一次性全部委托買入“云賽智聯(lián)”一只股票，占其證券賬戶可動用資金的99.72%，買入意愿堅決。胡曉明資金轉(zhuǎn)入、股票買入等行為時點緊湊，與胡某陽知悉內(nèi)幕信息以及兩人聯(lián)絡(luò)時點高度吻合。胡曉明對上述異常交易行為未能提供合理解釋。

　　以上事實，有上市公司相關(guān)公告、通訊記錄、銀行賬戶資料、證券賬戶資料、詢問筆錄以及書面說明和協(xié)議材料等證據(jù)證明，足以認定。

　　胡曉明的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

　　當(dāng)事人及其代理人在聽證和陳述、申辯材料中提出如下申辯意見：第一，胡曉明與內(nèi)幕信息知情人胡某陽系父子關(guān)系，且2017年1月是春節(jié)前后，父子間多次通話符合常理，僅憑通話記錄不能證明胡曉明非法獲取內(nèi)幕信息。第二，胡曉明2017年1月16日買入“云賽智聯(lián)”股票，2017年1月17日就全部賣出，該交易行為不能達到與內(nèi)幕信息高度吻合。第三，2017年1月16日，胡曉明名下有華泰證券、廣發(fā)證券等多個證券賬戶，總持倉規(guī)模較大，但并未通過融資或清倉其他股票甚至杠桿等方式購買“云賽智聯(lián)”股票，認定為買入意愿強烈不符合客觀情形。第四，胡曉明購買“云賽智聯(lián)”股票的資金來源于他人還款，并非獲得內(nèi)幕信息后突擊借錢交易。第五，胡曉明長期在上市公司或關(guān)聯(lián)公司擔(dān)任高管人員，具備上市公司董秘資格，對內(nèi)幕交易的法律規(guī)定非常清楚，不可能明知違法還以自己的賬戶內(nèi)幕交易。

　　經(jīng)復(fù)核，我局認為：第一，本案內(nèi)幕信息敏感期為2016年12月14日至2017年2月6日。胡曉明與內(nèi)幕信息知情人胡某陽系父子關(guān)系，通話記錄證明二人在上述期間有頻繁的聯(lián)絡(luò)。第二，2017年1月12日19時49分，胡曉明與胡某陽通話12分鐘；1月13日11時58分，胡曉明向證券賬戶轉(zhuǎn)款50萬元；1月14日、15日為周末，非交易日；1月16日10時41分，胡曉明將上述50萬元資金全部委托買入“云賽智聯(lián)”股票。上述通話聯(lián)絡(luò)、資金轉(zhuǎn)入證券賬戶、委托買入等行為時點緊湊，可以認定與內(nèi)幕信息高度吻合。2017年1月17日賣出“云賽智聯(lián)”股票的行為不影響對其買入行為的認定。第三，根據(jù)胡曉明在調(diào)查階段的詢問筆錄，其名下有廣發(fā)證券、華泰證券、光大證券3個證券賬戶，其中廣發(fā)證券、光大證券賬戶是由其妻朱某英管理，華泰證券賬戶由其本人操作。2017年1月16日，胡曉明華泰證券賬戶資產(chǎn)余額較大，但其中絕大部分為其他股票持倉，當(dāng)日可動用資金僅有53.18萬元，而其動用其中53.03萬元一次性全部委托買入“云賽智聯(lián)”股票，占其證券賬戶可動用資金的99.72%，上述買入行為屬該賬戶首次買入“云賽智聯(lián)”股票，足以認定其買入意愿堅決。第四，胡曉明買入“云賽智聯(lián)”股票的資金來源于他人還款的情節(jié)并不影響對其違法行為的認定。第五，胡曉明的職業(yè)身份與其內(nèi)幕交易行為無關(guān)，不影響對其違法行為的認定。

　　綜上，胡曉明與內(nèi)幕信息知情人胡某陽系父子關(guān)系，且在內(nèi)幕信息公開前頻繁聯(lián)絡(luò)，其交易“云賽智聯(lián)”股票的行為與內(nèi)幕信息高度吻合，且不能做出合理說明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動，認定其內(nèi)幕交易行為成立無誤。我局對當(dāng)事人的陳述、申辯意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我局決定：

　　沒收胡曉明違法所得6，211.95元，并處以5萬元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，聯(lián)行號：302100011106，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送我局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　廣西證監(jiān)局

　　2020年7月6日