榮豐控股收購(gòu)案遭問(wèn)詢 戰(zhàn)略投資者和亞基金尚未成立

　　深圳證券交易所網(wǎng)站近日發(fā)布關(guān)于對(duì)榮豐控股集團(tuán)股份有限公司的重組問(wèn)詢函(許可類重組問(wèn)詢函〔2020〕第8號(hào))。6月8日，榮豐控股集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“榮豐控股”，000668.SZ)發(fā)布《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。

　　預(yù)案顯示，本次交易由發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)和募集配套資金兩部分組成。上市公司榮豐控股擬發(fā)行股份購(gòu)買蕪湖東旭威宇醫(yī)療器械科技有限公司(簡(jiǎn)稱“威宇醫(yī)療”)100%股權(quán)，本次交易完成后，威宇醫(yī)療將成為上市公司全資子公司。同時(shí)擬向盛世達(dá)、寧湧超及和亞基金非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)4.40億元，且不超過(guò)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%。募集配套資金擬用于標(biāo)的公司醫(yī)用骨科植入耗材生產(chǎn)工廠建設(shè)、骨科醫(yī)院建設(shè)、支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。

　　本次交易中，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第九屆董事會(huì)第十六次會(huì)議決議公告日，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股票發(fā)行價(jià)格為11.25元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%。

　　本次募集配套資金的發(fā)行數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本的30%，即不超過(guò) 4405.26萬(wàn)股，最終股份發(fā)行數(shù)量將由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)與承銷機(jī)構(gòu)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)最終核準(zhǔn)的方案范圍內(nèi)根據(jù)具體情況協(xié)商確定。本次募集配套資金的發(fā)行價(jià)格為10元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。

　　截至本預(yù)案摘要出具日，標(biāo)的公司的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成。本次交易標(biāo)的的最終財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、評(píng)估結(jié)果將在審計(jì)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具正式審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告后確定，相關(guān)審計(jì)、評(píng)估數(shù)據(jù)和最終交易價(jià)格將在重組報(bào)告書(shū)中予以披露。

　　和亞基金為本次募集配套資金擬引入的戰(zhàn)略投資者，該基金尚未籌建完成。重慶和亞化醫(yī)投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱“重慶和亞”)作為和亞基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人及私募基金管理人。

　　天眼查資料顯示，重慶和亞化醫(yī)投資管理有限公司成立于2014年03月10日，主要經(jīng)營(yíng)范圍為投資管理、利用自有資金從事投資、投資咨詢(以上范圍不得從事銀行、證券、保險(xiǎn)等需要取得許可或?qū)徟慕鹑跇I(yè)務(wù))等。北京和達(dá)同成投資管理有限公司為第一大股東，持股35%。

　　深圳證券交易所公司管理部對(duì)榮豐控股相關(guān)披露文件進(jìn)行了事后審查，請(qǐng)榮豐控股就預(yù)案中出現(xiàn)的和亞基金尚未籌建完成、業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償、股份發(fā)行定價(jià)3宗問(wèn)題做出書(shū)面說(shuō)明，并在2020年6月12日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送深圳證券交易所公司管理部。

　　以下為原文：

　　關(guān)于對(duì)榮豐控股集團(tuán)股份有限公司的重組問(wèn)詢函

　　許可類重組問(wèn)詢函〔2020〕第8號(hào)

　　榮豐控股集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)：

　　6月8日，你公司披露了《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》(以下簡(jiǎn)稱“預(yù)案”)。我部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了事后審查，現(xiàn)將意見(jiàn)反饋如下：

　　1.預(yù)案顯示，你公司擬向盛世達(dá)、寧湧超及和亞基金非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，并與寧湧超、重慶和亞分別簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。和亞基金尚未籌建完成，重慶和亞為和亞基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人及私募基金管理人。請(qǐng)說(shuō)明：

　　(1)寧湧超是否符合《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管要求》(以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管問(wèn)答》)關(guān)于戰(zhàn)略投資者的基本要求和情形。

　　(2)和亞基金后續(xù)設(shè)立及備案安排、主要資金來(lái)源，是否可能直接或間接來(lái)源于交易對(duì)方、你公司及其董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方等情形，和亞基金未來(lái)如何參與公司經(jīng)營(yíng)管理，是否存在其他協(xié)議或者潛在安排，和亞基金尚未籌建完成即將其認(rèn)定為戰(zhàn)略投資者的主要考慮及合理性，是否符合《監(jiān)管問(wèn)答》相關(guān)規(guī)定。

　　(3)你公司及其控股股東、實(shí)際控制人是否存在向發(fā)行對(duì)象作出保底保收益或變相保底保收益承諾，或者直接或通過(guò)利益相關(guān)方向發(fā)行對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)那樾?，上市公司利益和中小投資者合法權(quán)益是否得到有效保護(hù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師按照《監(jiān)管問(wèn)答》等要求對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　2.預(yù)案顯示，根據(jù)盛世達(dá)、寧湧超、長(zhǎng)沙文超、新余納鼎(以下合稱“業(yè)績(jī)承諾方”或“補(bǔ)償義務(wù)人”)與你公司簽訂的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，業(yè)績(jī)承諾方承諾威宇醫(yī)療 2020 年至 2023 年各會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)(以合并報(bào)表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù))分別不得低于 1.2 億元、1.5 億元、2億元、2.5 億元。在承諾期間各個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，如果威宇醫(yī)療截至當(dāng)期期末累積實(shí)際利潤(rùn)小于截至當(dāng)期期末累積承諾利潤(rùn)的 90%，則補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)按照《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》的約定履行補(bǔ)償義務(wù)。其中，寧湧超、長(zhǎng)沙文超、新余納鼎為第一順位補(bǔ)償義務(wù)人，優(yōu)先以現(xiàn)金向公司進(jìn)行補(bǔ)償，現(xiàn)金不足補(bǔ)償部分則以其通過(guò)本次交易獲得的公司股份進(jìn)行補(bǔ)償；如第一順位補(bǔ)償義務(wù)人需補(bǔ)償?shù)慕痤~超過(guò)其本次交易中獲取的交易對(duì)價(jià)，則超出部分由第二順位補(bǔ)償義務(wù)人盛世達(dá)以其通過(guò)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)獲得的股份進(jìn)行補(bǔ)償。

　　(1)請(qǐng)結(jié)合業(yè)績(jī)補(bǔ)償計(jì)算公式，補(bǔ)充披露承諾期內(nèi)威宇醫(yī)療截至當(dāng)期期末累積實(shí)際利潤(rùn)大于等于截至當(dāng)期期末累積承諾利潤(rùn)的 90%但小于當(dāng)期期末累積承諾利潤(rùn)的補(bǔ)償安排及其合理性，是否有利于充分保護(hù)上市公司利益。

　　(2)請(qǐng)補(bǔ)充披露設(shè)置第一順位、第二順位補(bǔ)償安排的主要考慮及合理性。若第一順位補(bǔ)償義務(wù)人一方或幾方無(wú)能力或拒不履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償，或者因其他原因無(wú)法履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)，其他第一順位補(bǔ)償義務(wù)人是否對(duì)其應(yīng)補(bǔ)償份額承擔(dān)連帶補(bǔ)償責(zé)任，盛世達(dá)是否無(wú)條件對(duì)第一順位補(bǔ)償義務(wù)人補(bǔ)償缺口承擔(dān)連帶補(bǔ)償責(zé)任，以及具體安排，如否，請(qǐng)充分說(shuō)明合理性。結(jié)合將控股股東盛世達(dá)作為第二順位補(bǔ)償義務(wù)人的考慮，進(jìn)一步分析上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排是否符合《關(guān)于并購(gòu)重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償相關(guān)問(wèn)題與解答》的相關(guān)規(guī)定，并作特別風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　3.預(yù)案顯示，本次交易中，你公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)、募集配套資金的股份發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日均為公司第九屆董事會(huì)第十六次會(huì)議決議公告日，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股票發(fā)行價(jià)格為 11.25 元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日股票交易均價(jià)的 90%；募集配套資金的發(fā)行價(jià)格為 10.00 元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%。在定價(jià)基準(zhǔn)日至股份發(fā)行日期間，公司如有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)，則上述發(fā)行價(jià)格將根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深交所的相關(guān)規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　(1)請(qǐng)結(jié)合公司股價(jià)情況，補(bǔ)充披露交易雙方選擇此次發(fā)行股份定價(jià)依據(jù)的理由，并進(jìn)行合理性分析，是否有利于維護(hù)上市公司和中小股東合法利益。

　　(2)請(qǐng)補(bǔ)充披露本次交易是否設(shè)置發(fā)行價(jià)格調(diào)整機(jī)制，如有，是否符合《關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行價(jià)格調(diào)整機(jī)制的相關(guān)問(wèn)題與解答》的相關(guān)要求，是否有利于維護(hù)上市公司和中小股東合法利益。請(qǐng)獨(dú)立董事、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書(shū)面說(shuō)明，并在2020年6月12日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部。

　　特此函告

　　深圳證券交易所

　　公司管理部

　　2020年6月9日