紫鑫藥業(yè)遭監(jiān)管問詢：有債務(wù)違約？存資金鏈斷裂風(fēng)險？

　　27日，深交所向紫鑫藥業(yè)下發(fā)年報問詢函，要求公司說明是否存在債務(wù)逾期或違約的情況，結(jié)合現(xiàn)金流量、債務(wù)逾期等情況，說明是否存在資金鏈斷裂風(fēng)險，以及擬采取的應(yīng)對措施。

　　問詢函提到，年報顯示，公司存貨期末余額67.56億元，較期初增長10.58%，占流動資產(chǎn)82.91%，占總資產(chǎn)63.38%，存貨跌價準備為0元。其中庫存商品10.87億元，消耗性生物資產(chǎn)50.16億元，消耗性生物資產(chǎn)較上年增加6.14億元，主要為本期母公司及子公司吉林紫鑫紅石種養(yǎng)殖有限公司購買林下參增加所致。2017年、2018年、2019年、2020年一季度末存貨周轉(zhuǎn)率分別為0.07、0.09、0.03、0.00，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為5013.93天、4225.35天、11464.97天、23684.21天。

　　深交所要求說明：

　　結(jié)合業(yè)務(wù)特點，對比同行業(yè)公司情況，量化分析存貨占公司總資產(chǎn)比重高的原因以及存貨周轉(zhuǎn)率下降、周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅上升的原因和合理性。

　　詳細說明在存貨周轉(zhuǎn)慢、存貨積壓的情況下繼續(xù)購買消耗性生物資產(chǎn)林下參的原因和合理性，相關(guān)供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)方。

　　結(jié)合公司存貨性質(zhì)特點、未來市場行情以及公司對存貨的內(nèi)部管理制度，對存貨監(jiān)測時間、監(jiān)測程序、監(jiān)測方法，期末盤點程序和方法，最近三年各類存貨市場價格的具體金額、用途、市場需求數(shù)量，存貨周轉(zhuǎn)率下降、周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅上升等因素詳細說明存貨跌價準備測試的計算過程，不計提存貨跌價準備的原因和合理性。

　　請年審會計師對上述事項發(fā)表明確意見，并進一步說明實施存貨監(jiān)盤的月份，是否受當(dāng)?shù)靥鞖庖蛩赜绊懚s小生物資產(chǎn)盤點范圍，對存貨執(zhí)行的審計程序與獲得的審計證據(jù)的具體情況，包括但不限于對應(yīng)付賬款函證的具體數(shù)量與結(jié)果、執(zhí)行替代性審計程序的具體結(jié)果、公司生產(chǎn)記錄是否存在重大異常、對外部專家評估報告的復(fù)核結(jié)果，以及存貨監(jiān)盤的抽樣方法、抽取數(shù)量與比例、盤點結(jié)果、賬實是否一致等，是否對存貨的存在、完整性、權(quán)利和義務(wù)、計價和分攤、列報和披露等獲取了充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。

　　問詢函稱，年報顯示，報告期末公司短期借款余額為35.84億元，較期初增長23.71%；長期借款余額為13.73億元，較期初增長33.22%；一年內(nèi)到期的非流動負債余額為3.93億元，有息負債合計53.50億元，占資產(chǎn)總額的50.20%。其中短期借款中存在已逾期未償還的借款2.3億元。公司2017年、2018年、2019年期間費用率分別為45.21%、49.05%、75.71%，本報告期財務(wù)費用發(fā)生額為3.22億元，較上年增加31.20%，主要為利息支出增加。貨幣資金期末余額為1803.50萬元，同比下降86.14%。

　　深交所要求：

　　補充披露截至目前母公司及合并報表范圍內(nèi)子公司的負債情況(包括但不限于融資(借款)方式、融出方、融入方、借款日、還款日、融資(借款)金額等)，是否存在逾期或者違約的情況，并說明目前已出現(xiàn)的債務(wù)逾期是否及時履行信息披露義務(wù)，是否存在以定期報告替代臨時報告的情形，并說明債務(wù)逾期事項對生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

　　結(jié)合借款用途、生產(chǎn)經(jīng)營具體情況說明本報告期短期借款和長期借款增長的原因及有息負債占資產(chǎn)總額較高的原因，并對比同行業(yè)公司說明是否存在重大差異。

　　結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況詳細說明貨幣資金期末余額大幅下降及近三年期間費用率上升的原因。

　　結(jié)合可用貨幣資金情況、現(xiàn)金流量狀況、債務(wù)逾期、一季度凈利潤虧損等事項進一步分析公司的短期和長期償債能力，說明對公司正常運營能力的影響，公司是否存在資金鏈斷裂的風(fēng)險及擬采取的應(yīng)對措施。

　　問詢函稱，2017至2019年，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)分別為3.72億元、1.74億元、7028.99萬元。本報告期公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.59億元，同比下降35.15%，凈利潤同比下降59.62%，扣非后凈利潤為-3470.00萬元，同比下降-121.66%，經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額為-3.23億元，同比下降57.88%。分季度財務(wù)指標中第一季度至第四季度營業(yè)收入分別為1.62億元、3.51億元、2.00億元、1.46億元，凈利潤分別為-1849.50萬元、7640.92萬元、1545.76萬元、-308.19萬元，經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額分別為-4.78億元、-9166.69萬元、9405.45萬元、1.52億元。

　　深交所要求說明：

　　結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展情況、銷售政策、行業(yè)周期、市場供求情況等說明近三年凈利潤持續(xù)下降的原因，公司業(yè)務(wù)模式和行業(yè)環(huán)境是否發(fā)生重大變化；并說明本報告期扣非后凈利潤大幅下降且變動幅度與收入現(xiàn)金流變動幅度不匹配的原因和合理性。

　　結(jié)合公司各季度業(yè)績變動情況、行業(yè)特性和銷售模式等，說明第二季度營業(yè)收入和凈利潤高于其他季度的原因、第一和第四季度現(xiàn)金流與利潤不匹配的原因和合理性，并說明銷售是否具有季節(jié)性、是否存在跨期確認收入、跨期結(jié)轉(zhuǎn)成本費用等情形。

　　2020年一季報顯示，一季度凈利潤為-1.09億元，結(jié)合目前行業(yè)狀況、公司的產(chǎn)品核心競爭力、業(yè)績虧損情況等說明公司的持續(xù)經(jīng)營能力，以及擬采取的改善經(jīng)營業(yè)績的具體措施。

　　問詢函稱，年報顯示，報告期內(nèi)，公司非經(jīng)常性損益項目的合計金額為1.05億元，較上年增長656.61%，占當(dāng)期歸母凈利潤的149.37%。其中計入當(dāng)期損益的政府補助1.27億元，較上年增長541.83%。

　　深交所要求：

　　補充披露上述政府補助發(fā)生的原因、確認條件和依據(jù)、會計處理是否合規(guī)，本報告期政府補助大幅增加的原因，并說明上述政府補助款項是否已及時履行信息披露義務(wù)、是否存在以定期報告替代臨時報告的情形。

　　結(jié)合扣非后凈利潤虧損情況說明公司對政府補助是否存在重大依賴，是否存在以政府補助調(diào)節(jié)利潤的情形。

　　請年審會計師就上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

　　問詢函稱，年報顯示，應(yīng)收賬款期末賬面價值為11.52億元，占本期營業(yè)收入的134.27%，2018年末應(yīng)收賬款賬面價值為9.21億元，占2018年營業(yè)收入的69.51%。本期應(yīng)收賬款期末余額較上年增長25.12%。

　　本期計提壞賬準備金額為2931.66萬元，壞賬準備期末余額1.04億元。2017年、2018年、2019年、2020年一季度末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為184.62、226.14、434.15、1737.45天。

　　深交所要求說明：

　　本報告期公司營業(yè)收入同比下降35.15%，詳細說明在本報告期營業(yè)收入下降的情況下應(yīng)收賬款上升的原因和合理性，與收入變動不匹配的原因。

　　結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式、結(jié)算模式、信用政策說明公司應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重高、且超過營業(yè)收入的原因和合理性，對比同行業(yè)公司情況說明是否存在較大差異及差異原因。

　　結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況詳細說明近三年來公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不斷上升的原因，并對比同行業(yè)說明是否存在較大差異及差異原因。

　　補充披露按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況，并說明是否存在關(guān)聯(lián)方。

　　補充披露公司主要業(yè)務(wù)最近三年收入確認時點、是否與同行業(yè)公司存在差異，并說明收入確認是否符合《企業(yè)會計準則》相關(guān)規(guī)定。

　　請會計師就年度審計過程中對公司業(yè)績真實性實施的審計程序、獲取的審計證據(jù)、所采取的審計方法和范圍，包括但不限于營業(yè)收入、營業(yè)成本、期間費用等的核查方法和核查范圍，并明確披露業(yè)績核查覆蓋率，并就專項核查中的核查手段、核查范圍是否充分、是否能有效保障其核查結(jié)論發(fā)表明確意見。

　　結(jié)合行業(yè)特點、公司的銷售信用政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、期后銷售回款情況等說明應(yīng)收賬款壞賬準備計提比例是否與同行業(yè)公司存在差異、壞賬準備計提是否充分、合理。

　　請年審會計師就上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

　　問詢函稱，報告期內(nèi)，公司醫(yī)藥產(chǎn)品平均毛利率76.5%，同比上升11.66個百分點。其中人參系列產(chǎn)品營業(yè)收入為3.84億元，同比下降48.89%，毛利率為92.26%，同比上升25.74個百分點。其他類產(chǎn)品毛利率為65.80%，同比上升29.23個百分點。本報告期公司人參系列產(chǎn)品銷售量9413公斤，同比下降98.63%，生產(chǎn)量82658公斤，同比上升56.14%；中成藥產(chǎn)品銷售量2388.07盒，同比下降28.82%，生產(chǎn)量4026.22盒，同比上升29.90%。

　　深交所要求：

　　詳細說明報告期在人參和中成藥產(chǎn)品銷售量下降的情況下生產(chǎn)量增加的原因和合理性，公司通過代理商、經(jīng)銷商渠道銷售占銷售收入的比重，是否存在向代理商壓貨確認收入的情形，對代理商的退換貨政策，近兩年一期是否存在大量銷售退回情形，是否存在商業(yè)賄賂或為商業(yè)賄賂提供便利的情形。

　　結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況、收入確認和成本結(jié)轉(zhuǎn)等會計處理情況以及對比同行業(yè)公司收入成本確認時點和毛利率水平，說明本報告期人參業(yè)務(wù)收入下降但毛利率大幅上升的原因、毛利率是否合理、與同行業(yè)是否存在顯著差異，并說明其他業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容及毛利率上升的原因。請年審會計師進行核查并發(fā)表明確意見。

　　問詢函稱，報告期內(nèi)，公司前五名供應(yīng)商合計采購金額6.84億元，占年度采購總額比例為91.99%。上一年度前五名供應(yīng)商采購金額占比為83.29%，集中度進一步上升。

　　深交所要求：

　　結(jié)合公司銷售政策、信用政策、經(jīng)營特點等，說明公司近三年前五大客戶、前五大供應(yīng)商變動情況、供應(yīng)商集中度高的原因和合理性、相關(guān)業(yè)務(wù)的真實性、客戶與供應(yīng)商之間是否存在重合及原因。

　　公司2019年營業(yè)成本為2.20億元，列示采購的具體內(nèi)容、金額，說明年度供應(yīng)商采購金額超過營業(yè)成本的原因、相關(guān)會計處理是否合規(guī)。

　　對照《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第十章的規(guī)定，說明前五名供應(yīng)商是否屬于公司的關(guān)聯(lián)人，其與公司及公司實際控制人在業(yè)務(wù)合作、債權(quán)債務(wù)、產(chǎn)權(quán)、人員等方面是否存在可能或已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的其他關(guān)系；說明公司是否存在對供應(yīng)商的重大依賴，如是，公司防范供應(yīng)商過度依賴風(fēng)險的措施。

　　問詢函稱，報告期末，公司固定資產(chǎn)期末余額14.41億元，較期初增加34.85%，主要為部分在建工程轉(zhuǎn)入。在建工程期末余額3.35億元，固定資產(chǎn)和在建工程均未計提減值準備。請補充披露公司在建工程相關(guān)工程建設(shè)進展、是否陷入停頓、預(yù)定轉(zhuǎn)固時間及尚需投入的金額，并說明報告期內(nèi)在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)具體情況，在建工程轉(zhuǎn)固時點是否符合《企業(yè)會計準則》規(guī)定，是否存在無故拖延轉(zhuǎn)固調(diào)節(jié)利潤的情形，固定資產(chǎn)和在建工程未計提減值是否合理。請年審會計師進行核查并發(fā)表明確意見。

　　問詢函稱，年報顯示，長期待攤費用中本期增加租賃費9000萬元，期初該項租賃費為0元，請詳細說明該租賃費具體內(nèi)容，計入長期待攤費用是否合理、本期增加的原因。

　　問詢函稱，年報顯示，其他非流動資產(chǎn)期末余額為2.07億元，較期初增長274.96%。其中預(yù)付工程及設(shè)備款1.89億元，藥品注冊款1804.56萬元。

　　深交所要求：

　　詳細說明上述預(yù)付款項及藥品注冊款計入其他非流動資產(chǎn)的合理性、是否符合《企業(yè)會計準則》規(guī)定。

　　說明上述預(yù)付款項的具體內(nèi)容、預(yù)付對象和金額，交易對手方是否為關(guān)聯(lián)方及較期初大幅增長的原因。

　　請年審會計師就上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

　　問詢函稱，公司于2020年5月7日披露公告稱完成委托代理協(xié)議和工業(yè)大麻種子引進，尚未獲得工業(yè)大麻合法種植許可或備案。請公司梳理2019年以來所披露的工業(yè)大麻相關(guān)公告和進展，認真自查并詳細說明公司工業(yè)大麻業(yè)務(wù)與公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)的相關(guān)性、目前所處具體階段、尚需取得的許可、相關(guān)人才資金技術(shù)儲備情況、已投入資金情況及對公司業(yè)績的影響，并充分提示相關(guān)不確定性和風(fēng)險。說明公司相關(guān)信息的目的、動機和規(guī)則依據(jù)，是否存在主動迎合市場熱點炒作公司股價的情形。

　　問詢函稱，2019年5月8日，公司披露《關(guān)于引進戰(zhàn)略投資者暨控股股東簽署<增資協(xié)議書>的公告》稱，峰嶺大健康擬對公司控股股東康平公司進行增資，并將成為康平公司單一第一大股東。本次增資由峰嶺大健康以貨幣、國有林權(quán)、國有土地使用權(quán)及其他國有公司股權(quán)等經(jīng)評估的實物資產(chǎn)進行出資，其中，首期貨幣出資5000.00萬元于協(xié)議生效之日起30個工作日內(nèi)支付至康平公司指定的銀行賬戶；剩余263000.00萬元出資在協(xié)議生效之日起12個月內(nèi)實繳出資到康平公司指定賬戶或登記過戶至康平公司名下并移交康平公司實際控制、經(jīng)營。本報告期內(nèi)，公司存在支付峰嶺大健康4000萬元資金往來情況。

　　深交所要求：

　　補充披露上述增資進展情況，包括但不限于資產(chǎn)類別、出資進度、評估價值等，若出資未按約定進行請說明原因及擬采取的措施，公司是否及時履行信息披露義務(wù)。

　　詳細說明報告期內(nèi)公司與峰嶺大健康4000萬元資金往來發(fā)生原因、具體內(nèi)容、發(fā)生時間，是否構(gòu)成控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金，是否及時履行了信息披露義務(wù)。請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

　　報告期至今，公司控股股東、實際控制人及其一致行動人存在被質(zhì)權(quán)人平倉情況，請詳細說明公司控股股東、實際控制人應(yīng)對平倉風(fēng)險已采取和擬采取的措施，公司是否存在控制權(quán)變更的風(fēng)險。

　　問詢函稱，年報顯示，公司連續(xù)三年現(xiàn)金分紅金額為0元，請結(jié)合同行業(yè)特征、自身經(jīng)營模式、多年度財務(wù)指標等，說明公司所處發(fā)展階段、行業(yè)特點、資金需求狀況等，并說明連續(xù)三年不進行現(xiàn)金分紅的具體原因及合理性，《公司章程》中規(guī)定的利潤分配政策是否符合《公司法》、《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》等規(guī)定的利潤分配政策。

　　問詢函稱，報告期內(nèi)，公司董事、總經(jīng)理徐大慶、財務(wù)總監(jiān)秦靜離職。本報告期在職員工數(shù)量為1517人，上年同期為1865人。請詳細說明上述董事、高管變動原因及對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響，并說明在職員工數(shù)量下降的原因，公司生產(chǎn)經(jīng)營是否正常。