華能?chē)?guó)際年報(bào)遭問(wèn)：計(jì)提資產(chǎn)減值59億 發(fā)電量下降

　　昨日，上交所上市公司監(jiān)管一部對(duì)華能?chē)?guó)際電力股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華能?chē)?guó)際”，600011.SH)下發(fā)了年報(bào)監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函(上證公函【2020】0350號(hào))，要求華能?chē)?guó)際對(duì)其大額資產(chǎn)減值情況、資金償付能力、前期收購(gòu)標(biāo)的和商譽(yù)、關(guān)聯(lián)方采購(gòu)等做補(bǔ)充披露。

　　華能?chē)?guó)際2019年年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1734.85億元，較上年同期增長(zhǎng)2.13%;歸母凈利潤(rùn)16.86億元，同比上漲17.21%;扣非凈利潤(rùn)7.80億元，同比下降45.07%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~373.24億元，同比增長(zhǎng)29.19%。

　　2019年，華能?chē)?guó)際計(jì)提資產(chǎn)減值損失58.12億元，其中固定資產(chǎn)減值損失40.72億元，存貨資產(chǎn)減值損失2245.33萬(wàn)元，在建工程資產(chǎn)減值損失12.55億元，無(wú)形資產(chǎn)減值損失347.05萬(wàn)元，其他資產(chǎn)減值損失4.59億元。2019年華能?chē)?guó)際計(jì)提資產(chǎn)減值損失同比增加46.66億元，公司稱(chēng)主要原因是沾化、榆社、濟(jì)寧高新區(qū)和石洞口一廠根據(jù)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策要求需于2020年底關(guān)?；虻热萘刻娲?，曲阜、鶴崗、新華、滇東雨汪因電量下滑、煤價(jià)高企等原因預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)轉(zhuǎn)差，以及滇東煤礦及部分電廠的擬報(bào)廢資產(chǎn)等需計(jì)提減值損失。

　　上交所要求華能?chē)?guó)際對(duì)華能榆社發(fā)電有限責(zé)任公司等10個(gè)資產(chǎn)組計(jì)提減值38.18億元的相關(guān)情況、報(bào)廢資產(chǎn)減值14.37億元相關(guān)情況、前期費(fèi)減值5.3億元相關(guān)情況、應(yīng)收款項(xiàng)減值相關(guān)情況做分項(xiàng)補(bǔ)充說(shuō)明。

　　上交所問(wèn)詢(xún)函還指出，年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)公司前五名供應(yīng)商采購(gòu)中關(guān)聯(lián)方采購(gòu)額267.6億元，占年度采購(gòu)金額17.95%，較去年同期增長(zhǎng)約115億元，同比增幅為43%;與此同時(shí)，公司發(fā)電量同比下降6%。請(qǐng)結(jié)合公司報(bào)告期內(nèi)發(fā)電量下降、總采購(gòu)量減少等情況，說(shuō)明關(guān)聯(lián)采購(gòu)額同比出現(xiàn)大幅增加的原因。

　　華能?chē)?guó)際年報(bào)顯示，2019年華能?chē)?guó)際中國(guó)境內(nèi)各運(yùn)行電廠按合并報(bào)表口徑累計(jì)完成發(fā)電量4050.06億千瓦時(shí)，同比下降5.91%;完成售電量3881.82億千瓦時(shí)，同比下降4.38%。

    以下為原文：

　　上海證券交易所

　　上證公函【2020】0350號(hào)

　　關(guān)于華能?chē)?guó)際電力股份有限公司2019年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函

　　華能?chē)?guó)際電力股份有限公司：

　　依據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)-年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《格式準(zhǔn)則第2號(hào)》)、上海證券交易所行業(yè)信息披露指引等規(guī)則的要求，經(jīng)對(duì)你公司2019年年度報(bào)告的事后審核，為便于投資者理解，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》第17.1條規(guī)定，請(qǐng)公司進(jìn)一步補(bǔ)充披露下述信息。

　　一、關(guān)于大額資產(chǎn)減值

　　根據(jù)年報(bào)顯示，公司報(bào)告期末計(jì)提重大資產(chǎn)減值58.86億元。對(duì)此，請(qǐng)分項(xiàng)補(bǔ)充說(shuō)明：

　　1、關(guān)于公司對(duì)華能榆社發(fā)電有限責(zé)任公司等10個(gè)資產(chǎn)組計(jì)提減值合計(jì)38.18億元，請(qǐng)進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明：

　　(1)列表說(shuō)明各資產(chǎn)組所包含的主要資產(chǎn)(如發(fā)電機(jī)組、房屋建筑物等)、近3年計(jì)提資產(chǎn)減值金額、本期計(jì)提資產(chǎn)減值后資產(chǎn)凈額;對(duì)于受策影響計(jì)提減值準(zhǔn)備的，請(qǐng)列舉其他同類(lèi)公司計(jì)提減值準(zhǔn)備情況;

　　(2)對(duì)于華能榆社發(fā)電有限責(zé)任公司、華能沾化熱電有限公司、華能濟(jì)寧高新區(qū)熱電有限公司計(jì)提減值準(zhǔn)備，請(qǐng)說(shuō)明：國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)促進(jìn)煤電行業(yè)優(yōu)化升級(jí)要求的主要內(nèi)容，包括但不限于策發(fā)布時(shí)間、規(guī)定的實(shí)施期限、優(yōu)化升級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)等;該3個(gè)資產(chǎn)組需按照策進(jìn)行升級(jí)改造的原因;可進(jìn)行關(guān)停的期間選擇及不同期間關(guān)停可能造成的損失情況、公司計(jì)劃提前關(guān)停并于本期計(jì)提減值準(zhǔn)備的考慮因素、計(jì)提金額的確定依據(jù)及過(guò)程;

　　(3)對(duì)于上海石洞口第一電廠計(jì)提減值準(zhǔn)備，請(qǐng)說(shuō)明：上海發(fā)改委要求于2022年進(jìn)行等容量替代的具體內(nèi)容、該公司應(yīng)納入等容量替代的原因;一期電廠實(shí)施關(guān)停的期間選擇及不同期間關(guān)停的影響;公司計(jì)劃提前關(guān)停并于本期計(jì)提減值準(zhǔn)備的考慮因素、計(jì)提減值3.81億元的確定依據(jù)及過(guò)程;

　　(4)對(duì)于華能曲阜熱電有限公司及黃臺(tái)8號(hào)機(jī)組計(jì)提減值準(zhǔn)備，請(qǐng)說(shuō)明：外電入魯策的主要內(nèi)容、至目前外電入魯?shù)木唧w情況;公司供電占當(dāng)?shù)毓╇娛袌?chǎng)的比例、該策對(duì)公司不利影響的具體體現(xiàn)、公司預(yù)期利用小時(shí)數(shù)下降的依據(jù)及測(cè)算標(biāo)準(zhǔn);公司資產(chǎn)減值跡象于本期出現(xiàn)而非其他期間出現(xiàn)的原因;分別計(jì)提減值7.63億元、0.55億元的確定依據(jù)及過(guò)程;

　　(5)對(duì)于華能新華發(fā)電有限責(zé)任公司、華能鶴崗發(fā)電有限責(zé)任公司計(jì)提減值準(zhǔn)備，請(qǐng)說(shuō)明：近5年黑龍江省內(nèi)煤價(jià)運(yùn)行狀況、預(yù)計(jì)未一定期間煤價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)及依據(jù);相關(guān)公司近3年在當(dāng)?shù)匕l(fā)電市場(chǎng)份額情況、預(yù)計(jì)未2年市場(chǎng)份額變動(dòng)趨勢(shì)及依據(jù)、預(yù)計(jì)份額下降的原因;相關(guān)具體減值跡象在以前期間是否已出現(xiàn)、于本期大額計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因;分別計(jì)提減值6.20億元、2.55億元的確定依據(jù)及過(guò)程;

　　(6)對(duì)于云南滇東雨汪能源有限公司發(fā)電機(jī)組計(jì)提減值準(zhǔn)備，請(qǐng)說(shuō)明：是否列為省內(nèi)備用電源對(duì)發(fā)電企業(yè)的主要影響、公司被列入備用電源的時(shí)間;與貴州進(jìn)行產(chǎn)能合作的要點(diǎn)及對(duì)發(fā)電企業(yè)的主要影響、該計(jì)劃拖延對(duì)公司不利影響的具體體現(xiàn)、該等不利影響出現(xiàn)的期間、公司于本期大額計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因;計(jì)提減值3.67億元的確定依據(jù)及過(guò)程;

　　(7)對(duì)于華能(福建)海港有限公司減值計(jì)提，請(qǐng)說(shuō)明：將軍帽一期工程情況，包括但不限于建設(shè)期間、預(yù)算投資額、完工時(shí)間、預(yù)計(jì)吞吐量等;實(shí)際工程進(jìn)度、投資額、與預(yù)計(jì)的差異及其原因分析;未吞吐量難以達(dá)到預(yù)期的原因及測(cè)算依據(jù);以前期間未出現(xiàn)減值跡象的依據(jù)、于本期而非以前期間計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因、計(jì)提減值4.85億元的確定依據(jù)及過(guò)程;

　　(8)請(qǐng)對(duì)比同類(lèi)公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的測(cè)算情況，說(shuō)明公司采用7.00%-10.90%的稅前折現(xiàn)率的確定依據(jù)及其合理。

　　2、關(guān)于報(bào)廢資產(chǎn)減值14.37億元，請(qǐng)進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明：

　　(1)對(duì)于華能云南滇東能源白龍山煤礦一井資產(chǎn)報(bào)廢損失10.45億元，請(qǐng)說(shuō)明：該礦井的投資建設(shè)情況、項(xiàng)目投建時(shí)未考慮自然保護(hù)區(qū)相關(guān)因素的原因、府文件發(fā)布時(shí)間及違規(guī)清理要求;公司在禁止施工區(qū)域建設(shè)形成的資產(chǎn)及其投資額;相關(guān)資產(chǎn)報(bào)廢金額的確定方法;

　　(2)對(duì)于華能聊城熱電有限公司等4家公司(廠)的資產(chǎn)報(bào)廢，請(qǐng)分別說(shuō)明報(bào)廢資產(chǎn)近3年是否正常使用、以前年度未予報(bào)廢的原因;

　　3、關(guān)于前期費(fèi)減值5.3億元，請(qǐng)分別說(shuō)明：已停建項(xiàng)目與預(yù)計(jì)推進(jìn)可能較小的項(xiàng)目名稱(chēng);已停建項(xiàng)目時(shí)間及其原因、預(yù)計(jì)投資額、已投資額、本期計(jì)提減值的原因及確定減值額的依據(jù);預(yù)計(jì)繼續(xù)推進(jìn)可能較小的原因、以繼續(xù)推進(jìn)可能較小作為計(jì)提減值依據(jù)的合理、導(dǎo)致難以推進(jìn)的因素出現(xiàn)的期間、于本期計(jì)提減值的原因。

　　4、關(guān)于應(yīng)收款項(xiàng)減值，請(qǐng)說(shuō)明：山東如意應(yīng)收電費(fèi)情況及電費(fèi)回收的期限、該期限的約定時(shí)間及是否獲得相應(yīng)補(bǔ)償、延遲回收導(dǎo)致相關(guān)減值的確定標(biāo)準(zhǔn);對(duì)長(zhǎng)島風(fēng)力發(fā)電的委托貸款及其已回收金額、該公司的注銷(xiāo)時(shí)間。

　　二、關(guān)于容量指標(biāo)款計(jì)提減值

　　年報(bào)披露，2019年經(jīng)評(píng)估因受市場(chǎng)、策等諸多客觀因素限制，發(fā)電項(xiàng)目已無(wú)法繼續(xù)推進(jìn)，發(fā)電項(xiàng)目的容量指標(biāo)款人民幣3.03億元全額計(jì)提減值。請(qǐng)補(bǔ)充披露該容量指標(biāo)款的形成期間或時(shí)點(diǎn)，并進(jìn)一步說(shuō)明2019年度市場(chǎng)、策等哪些具體情形變化，導(dǎo)致發(fā)電項(xiàng)目無(wú)法繼續(xù)推進(jìn)而須于2019年計(jì)提減值。

　　三、關(guān)于資金償付能力

　　公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)71.64%，流動(dòng)比率0.43，速動(dòng)比率0.37，結(jié)合公司固定資產(chǎn)成新率不到50%，說(shuō)明固定資產(chǎn)更新改造對(duì)資金需求較大，同時(shí)公司在建工程較多且存在多項(xiàng)投資額高但目前投資進(jìn)度不到30%的大型投資項(xiàng)目。此外，公司一年內(nèi)應(yīng)償付債務(wù)近1000億元，公司資金壓力尤其是短期償付壓力較大。請(qǐng)比較同類(lèi)公司償付能力主要指標(biāo)并結(jié)合公司中短期對(duì)資金的需求、公司自身經(jīng)營(yíng)狀況及盈利能力等情況，說(shuō)明公司改善償付能力尤其是短期償付能力的措施。

　　四、關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)

　　1、年報(bào)披露，公司期末應(yīng)收黃臺(tái)發(fā)電8號(hào)機(jī)組代墊日常營(yíng)運(yùn)資金合計(jì)約7.16億元，而公司僅擁有30%產(chǎn)權(quán)。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)該機(jī)組的運(yùn)營(yíng)模式、目前的建設(shè)或運(yùn)營(yíng)狀況;(2)各產(chǎn)權(quán)持有方在該機(jī)組獲得報(bào)酬的方式;(3)公司僅擁有30%產(chǎn)權(quán)，但大額代墊日常營(yíng)運(yùn)資金的原因，以及其他產(chǎn)權(quán)方是否同比例墊付營(yíng)運(yùn)資金及或不墊付的原因;(4)該等代墊資金的回收方式，以及是否收取資金占用費(fèi);(5)其他產(chǎn)權(quán)方的股東名稱(chēng)、股份占比，與公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　2、年報(bào)披露，山東發(fā)電之子公司黃臺(tái)發(fā)電應(yīng)收5號(hào)及6號(hào)機(jī)組已于以前年度關(guān)停，其長(zhǎng)期資金占用款2.61億元已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)5號(hào)、6號(hào)機(jī)組與公司的關(guān)系;(2)公司代墊大額款項(xiàng)的原因;(3)其與8號(hào)機(jī)組的關(guān)系及運(yùn)營(yíng)模式的差異;(4)結(jié)合上述情況，明確說(shuō)明8號(hào)機(jī)組是否也存在類(lèi)似的關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)。

　　五、關(guān)于前期收購(gòu)標(biāo)的和商譽(yù)

　　1、年報(bào)披露，公司2016年收購(gòu)華能集團(tuán)下屬山東發(fā)電5家子公司，此后因收購(gòu)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)不佳，公司按盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議收取該等公司2018-2019年度未達(dá)標(biāo)利潤(rùn)達(dá)10.09億元。請(qǐng)結(jié)合影響盈利預(yù)測(cè)的主要因素的變化情況、與標(biāo)的同類(lèi)公司(同區(qū)域、同類(lèi)型業(yè)務(wù))的經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明該項(xiàng)收購(gòu)實(shí)際盈利狀況與預(yù)測(cè)值差異巨大的原因，并根據(jù)該等收購(gòu)標(biāo)的目前經(jīng)營(yíng)狀況、外部環(huán)境等情況，說(shuō)明該等公司未經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，并說(shuō)明該項(xiàng)關(guān)聯(lián)收購(gòu)是否涉及定價(jià)偏高、損害上市公司利益的情況。

　　2、公司于2008年公司并購(gòu)新加坡大士能源，形成大量商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)。截止2019年底，與大士能源相關(guān)這部分的商譽(yù)的余額為111.91億元，無(wú)形資產(chǎn)余額為41.49億元。請(qǐng)結(jié)合公司收購(gòu)該標(biāo)的時(shí)的有關(guān)估值、盈利預(yù)測(cè)、以及收購(gòu)以標(biāo)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)情況等，補(bǔ)充披露公司對(duì)該項(xiàng)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試的過(guò)程，并說(shuō)明公司未對(duì)該商譽(yù)進(jìn)行減值的合理。

　　六、關(guān)于關(guān)聯(lián)方采購(gòu)

　　年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)公司前五名供應(yīng)商采購(gòu)中關(guān)聯(lián)方采購(gòu)額267.6億元，占年度采購(gòu)金額17.95%，較去年同期增長(zhǎng)約115億元，同比增幅為43%;與此同時(shí)，公司發(fā)電量同比下降6%。請(qǐng)結(jié)合公司報(bào)告期內(nèi)發(fā)電量下降、總采購(gòu)量減少等情況，說(shuō)明關(guān)聯(lián)采購(gòu)額同比出現(xiàn)大幅增加的原因。

　　請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師就以上會(huì)計(jì)相關(guān)問(wèn)題予以核實(shí)并發(fā)表意見(jiàn)。針對(duì)前述問(wèn)題，依據(jù)《格式準(zhǔn)則第2號(hào)》、上海證券交易所行業(yè)信息披露指引等規(guī)定要求，對(duì)于公司認(rèn)為不適用或因特殊原因確實(shí)不便說(shuō)明披露的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露無(wú)法披露的原因。

　　請(qǐng)你公司收到本問(wèn)詢(xún)函后進(jìn)行披露，并于2020年4月23日之前，披露對(duì)本問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)，同時(shí)按要求對(duì)定期報(bào)告作相應(yīng)修訂和披露。

　　上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部

　　二零二零年四月十四日