債務違約、出售支付等事宜 達華智能“玩金融”遭監(jiān)管處罰

　　近日，深交所下發(fā)了關于對上市公司達華智能(002512.SZ)的監(jiān)管函。

　　經(jīng)查，達華智能存在三大違規(guī)事實：未及時披露重大股權轉讓進展情況、未及時披露未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約事項、未及時披露訂立重要合同。

　　監(jiān)管函中顯示，達華智能延遲披露的違約債務達5.72億元，且有3.8億元的和解款需要支付。

　　目前，違約債務以及和解款目前是否已經(jīng)全部付清？公司的盈利能力是否受到影響？對此，《中國經(jīng)營報》記者向達華智能發(fā)去采訪函，公司方面則表示暫不便接受采訪。

　　債務違約、出售支付等事宜收監(jiān)管函

　　具體看監(jiān)管函中的內容，重大股權轉讓為2018年9月27日，達華智能與珠海晟則投資管理中心(有限合伙)簽訂《股權轉讓協(xié)議》擬轉讓所持有潤興融資租賃有限公司(以下簡稱“潤興租賃”)40%的股權，交易價格為12.4億元，占達華智能2017年度經(jīng)審計營業(yè)收入的35.87%。2018年11月20日和2019年2月22日，達華智能分別與上述單位簽訂協(xié)議。而這些協(xié)議直至2018年11月27日、2019年3月12日才披露。

　　債務違約的部分，截至2018年11月1日，達華智能借款累計違約金額為5.725億元，占達華智能2017年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的19.57%，其中，達華智能向潤興租賃分3筆借款共計4.725億元，逾期日期分別為2018年8月29日、2018年9月4日、2018年9月22日；達華智能向中國民生銀行股份有限公司借款1億元，逾期日期為2018年11月1日。上述重大債務違約事項，達華智能遲至2019年4月30日以定期報告替代臨時報告披露。

　　此外，2015年3月至2017年10月，達華智能與江陰紫光軟件有限公司等8名交易對手方簽署股權轉讓協(xié)議，收購卡友支付服務有限公司(以下簡稱“卡友支付”)100%股權，相關股權轉讓款均已支付。2018年3月11日，達華智能董事會審議通過了《關于擬出售卡友支付服務有限公司股權的議案》，同日披露《關于擬出售卡友支付服務有限公司股權的公告》稱，達華智能擬將持有的卡友支付100%股權以7.38億元價格轉讓給南京銘朋信息科技有限公司(以下簡稱“南京銘朋”)。實際上，達華智能在2017年7月1日已與南京銘朋達成轉讓卡友支付100%股權的意向，并移交了卡友支付的經(jīng)營管理權，涉及合同金額7.38億元，占達華智能2016年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的26.42%，達華智能未及時披露該事項。

　　事實上，卡友支付的出售一波三折，中間經(jīng)歷了卡友支付被中國人民銀行責令退出貴州等25個省、自治區(qū)、直轄市的銀行卡收單業(yè)務，收購方南京銘朋反悔，隨后雙方進行仲裁。最新的進展是2019年12月，達華智能發(fā)布《關于公司仲裁進展暨簽署和解及補充協(xié)議的公告》，稱公司與南京銘朋就卡友支付股權轉讓仲裁案近日達成和解，并就卡友支付股權轉讓后續(xù)事宜達成一致，簽署了《和解協(xié)議》。

　　根據(jù)協(xié)議內容，達華智能需要支付3.88億元和解款項給南京銘朋，以及按照年利率為7%的單利向南京銘朋支付自簽署日起計算至實際清償之日的利息。而收購案還在持續(xù)。與此同時，要求在2022年6月26日或之前(“交割條件期限”)全部得到滿足或者被南京銘朋或其指定第三方書面豁免為前提條件，且達華智能及相關應盡最大努力確保和促使交割條件盡快實現(xiàn)。而在交割期限前，南京銘朋可以選擇繼續(xù)或不再收購卡友支付。

　　實控人退場計劃泡湯

　　事實上，去金融是達華智能在2018年進行的戰(zhàn)略調整，聚焦主營業(yè)務物聯(lián)網(wǎng)和通信行業(yè)，并逐步剝離第三方支付、融資租賃等類金融資產(chǎn)。然而2年過去，去金融的戰(zhàn)略調整依舊沒有全部完成，同時也使得公司的多項計劃與布局受到影響。

　　首先看潤興租賃方面，股權的轉讓還給達華智能帶來了投資收益。最初的2016年9月，達華智能是以10億元從珠海晟則、中融(北京)資產(chǎn)管理有限公司手中收購了潤興租賃40%股權。如今珠海晟則再次從達華智能手中以12.4億元購回股權，達華智能2019年半年報顯示，潤興租賃的股權租賃產(chǎn)生投資收益合計1.31億元，占當期利潤總額的309.41%。由此交易所還曾詢問其持續(xù)盈利能力情況。

　　而另一金融資產(chǎn)卡友支付的出售則沒有如此順利，更為重要的是，其打亂了達華智能實控人蔡小如擬通過股權轉讓退出公司的計劃。就在制定了去金融戰(zhàn)略調整的2018年11月，達華智能通過公告宣布，蔡小如與福州市金融控股集團有限公司(以下簡稱“福州金控”)簽署了《股權轉讓意向協(xié)議》，有意將所持有的上市公司全部股權轉讓給福州金控，退出上市公司的股東名單。據(jù)計算，不包括其減持股份等操作，此次股權轉讓蔡小如將套現(xiàn)超過22億元。

　　然而，受制于南京銘朋的仲裁案件，蔡小如的持股被司法凍結。直到2019年12月，達華智能發(fā)出公告表示，經(jīng)蔡小如和福州金控友好協(xié)商，決定終止本次控股股權轉讓。

　　另一方面，公司的盈利情況也不佳，達華智能近日發(fā)布2019年年度業(yè)績快報中財務數(shù)據(jù)并不理想。2019年公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.07億元，較上年同期減少12.66%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-3.42億元，較上年同期減少257.66%。

　　此外，期間達華智能擬通過去金融回籠的資金進行5G布局也受到影響，其在2018年9月發(fā)布公告，擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)收購訊眾股份(832646.OC)，正式布局5G板塊，切入云通信行業(yè)，從而增加公司的盈利。

　　后續(xù)達華智能又將收購方式改為現(xiàn)金收購，因此還受到了監(jiān)管的關注函。根據(jù)公告，達華智能此次的收購資金來源有兩個，其一為上述監(jiān)管函中提到的潤興租賃轉讓回籠的資金；其二為福建海峽銀行擬發(fā)放的13億元人民幣授信。而由于收購資金無法到位，截至目前該收購事項仍未有下文。

　　結合達華智能上述債務違約、支付和解款項等情況，其去金融的過程中產(chǎn)生諸多問題都對公司經(jīng)營造成一定影響。未來，公司究竟要如何提升盈利能力？對此公司方面未進行回應。