中恒集團(tuán)年報(bào)遭問(wèn)詢(xún) 上交所:38億營(yíng)收咋銷(xiāo)售費(fèi)用23億

　　昨日，上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部對(duì)廣西梧州中恒集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中恒集團(tuán)”，600252.SH)下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函(上證公函【2020】0329號(hào))，要求中恒集團(tuán)對(duì)其2019年年度報(bào)告中的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)情況情況做詳細(xì)說(shuō)明，并由年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　中恒集團(tuán)2019年年報(bào)顯示，公司本期銷(xiāo)售費(fèi)用高達(dá)22.66億元，上年同期數(shù)21.19億元，同比增長(zhǎng)6.95%，占營(yíng)業(yè)收入比例為59.42%，超過(guò)同行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用的18.87億元。其中，市場(chǎng)推廣費(fèi)21.11億元，占銷(xiāo)售費(fèi)用總額比例的93.14%，職工薪酬1.22億元，同比增加269.70%，公司表示市場(chǎng)因素導(dǎo)致銷(xiāo)售費(fèi)用大幅上升，而應(yīng)付職工薪酬期末余額較年初余額增加72.24%，增加較多的原因主要是期末計(jì)算的績(jī)效薪酬同比增加影響所致。

　　上交所要求中恒集團(tuán)說(shuō)明上述市場(chǎng)推廣費(fèi)、職工薪酬的核算內(nèi)容明細(xì)、對(duì)應(yīng)金額及確認(rèn)依據(jù)；市場(chǎng)推廣費(fèi)支付的前五名對(duì)象及其關(guān)聯(lián)關(guān)系、對(duì)應(yīng)的交易金額，協(xié)議約定及實(shí)際履行的主要服務(wù)內(nèi)容或形式；結(jié)合市場(chǎng)推廣活動(dòng)的形式、場(chǎng)次、費(fèi)用、參會(huì)人數(shù)，銷(xiāo)售人員數(shù)量及薪酬變動(dòng)等具體情況，分析相關(guān)費(fèi)用支出的合理；結(jié)合相關(guān)活動(dòng)、費(fèi)用支出、確認(rèn)的審批流程和內(nèi)控制度，說(shuō)明公司確保大額銷(xiāo)售費(fèi)用支出的真實(shí)、合規(guī)的具體措施，是否存在合規(guī)問(wèn)題，或?yàn)樗綁|付資金、承擔(dān)費(fèi)用的行為。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　此外，中恒集團(tuán)2019年年報(bào)還顯示，公司2019年?duì)I收38.14億元，較去年同期增長(zhǎng)15.62%，歸母凈利潤(rùn)7.45億元，較去年同期增長(zhǎng)21.46%，扣非凈利潤(rùn)6.13億元，同比增長(zhǎng)19.27%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~6.54億元，同比下降23.33%。

　　上交所要求中恒集團(tuán)說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及心腦血管產(chǎn)品變化及發(fā)展情況、公司研發(fā)投入情況及全資子公司廣西梧州雙錢(qián)實(shí)業(yè)有限公司食品板塊業(yè)務(wù)情況。

　　除上述內(nèi)容外，上交所還要要求中恒集團(tuán)補(bǔ)充說(shuō)明其年報(bào)應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、采購(gòu)情況、重要在建工程項(xiàng)目情況及投資收益情況。

　　以下為原文：

　　上海證券交易所

　　上證公函【2020 】0329號(hào)

　　關(guān)于對(duì)廣西梧州中恒集團(tuán)股份有限公司2019 年年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢(xún)函

　　廣西梧州中恒集團(tuán)股份有限公司：

　　依據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 2 號(hào)-年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《格式準(zhǔn)則第 2 號(hào)》)、上海證券交易所行業(yè)信息披露指引等規(guī)則的要求，經(jīng)對(duì)你公司 2019 年年度報(bào)告的事后審核，為便于投資者理解，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》第 17.1 條的規(guī)定，請(qǐng)你公司進(jìn)一步補(bǔ)充披露下述信息。

　　一、 關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

　　1.年報(bào)披露，公司心腦血管產(chǎn)品主要是注射用血栓通(凍干)、血栓通注射液(以下合稱(chēng)血栓通產(chǎn)品)。報(bào)告期，血栓通產(chǎn)品占營(yíng)業(yè)收入的比例為 85.21%，毛利率 93.72%，對(duì)公司業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)較大。請(qǐng)公司：(1)結(jié)合原料源、生產(chǎn)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及可比公司情況，分析公司血栓通產(chǎn)品毛利率較高的原因，并與同行業(yè)進(jìn)行對(duì)比；(2)結(jié)合近期行業(yè)策調(diào)整對(duì)血栓通產(chǎn)品的銷(xiāo)量、毛利率等影響，補(bǔ)充披露核心產(chǎn)品可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及公司的應(yīng)對(duì)措施。

　　2.年報(bào)披露，公司全資子公司廣西梧州雙錢(qián)實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)雙錢(qián)公司)主要從事食品板塊業(yè)務(wù)，于 2019 年下半年開(kāi)展農(nóng)、工業(yè)產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 3.61 億元，歸母凈利潤(rùn)324.83 萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合雙錢(qián)公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成，說(shuō)明報(bào)告期開(kāi)展購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的主要考慮，與原食品板塊是否具有相關(guān)和協(xié)同；(2)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)和盈利模式、收入確認(rèn)策、結(jié)算周期；(3)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的具體產(chǎn)品或服務(wù)、收入、成本、毛利率等明細(xì)，并結(jié)合以上問(wèn)題說(shuō)明購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)對(duì)公司盈利能力的影響。

　　3.根據(jù)年報(bào)，報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)收入同比增加 15.62%，營(yíng)業(yè)成本同比增加 83.62%，且分產(chǎn)品情況中的骨骼肌肉領(lǐng)域、分地區(qū)情況中的華南地區(qū)、華北地區(qū)，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)方向不一致。請(qǐng)公司：(1)結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成及變化情況、收入確認(rèn)策、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)情況差異較大的原因；(2)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)部分產(chǎn)品、地區(qū)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)情況差異較大的原因及合理。

　　4.年報(bào)披露，2019 年公司研發(fā)投入為 6396.55 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例為 1.68%，資本化金額為 0，同行業(yè)可比公司平均研發(fā)投入金額 2.35 億元。年報(bào)同時(shí)披露，報(bào)告期內(nèi)公司成立了專(zhuān)屬研發(fā)公司和多個(gè)研發(fā)中心，研發(fā)優(yōu)勢(shì)為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。請(qǐng)公司結(jié)合在研產(chǎn)品名稱(chēng)、所處階段、累計(jì)研發(fā)投入等情況，說(shuō)明公司研發(fā)優(yōu)勢(shì)的具體體現(xiàn)，以及對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。

　　二、關(guān)于財(cái)務(wù)情況

　　5.年報(bào)披露，公司本期銷(xiāo)售費(fèi)用 22.66 億元，占營(yíng)業(yè)收入比例為 59.41%，銷(xiāo)售費(fèi)用金額高于年報(bào)披露的同行業(yè)可比中藥公司均值。其中，市場(chǎng)推廣費(fèi) 21.11 億元，較上年同期有所增長(zhǎng)，占比為 93.14%，職工薪酬 1.22 億元，同比增加 269.70%，增幅較大。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)上述市場(chǎng)推廣費(fèi)、職工薪酬的核算內(nèi)容明細(xì)、對(duì)應(yīng)金額及確認(rèn)依據(jù)；(2)市場(chǎng)推廣費(fèi)支付的前五名對(duì)象及其關(guān)聯(lián)關(guān)系、對(duì)應(yīng)的交易金額，協(xié)議約定及實(shí)際履行的主要服務(wù)內(nèi)容或形式；(3)結(jié)合市場(chǎng)推廣活動(dòng)的形式、場(chǎng)次、費(fèi)用、參會(huì)人數(shù)，銷(xiāo)售人員數(shù)量及薪酬變動(dòng)等具體情況，分析相關(guān)費(fèi)用支出的合理；(4)結(jié)合相關(guān)活動(dòng)、費(fèi)用支出、確認(rèn)的審批流程和內(nèi)控制度，說(shuō)明公司確保大額銷(xiāo)售費(fèi)用支出的真實(shí)、合規(guī)的具體措施，是否存在合規(guī)問(wèn)題，或?yàn)樗綁|付資金、承擔(dān)費(fèi)用的行為。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　6.年報(bào)披露，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款期末賬面價(jià)值合計(jì) 3.28 億元，較期初增加 50.46%，高于營(yíng)業(yè)收入增幅 15.62%，其中應(yīng)收賬款賬面價(jià)值 2.29 億元，較期初增加 19.27%。壞賬準(zhǔn)備期初余額 1382.72萬(wàn)元，本期收回或轉(zhuǎn)回 267.73 萬(wàn)元，期末余額 1114.99 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款增加的同時(shí)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提減少，本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額為 0。根據(jù)公司應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提方法，按賬齡組合計(jì)提壞賬的 1 年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款計(jì)提比例為 0.02%，1 年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款余額 2.28 億元。請(qǐng)公司：(1)分別披露應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)前五名對(duì)象、是否為關(guān)聯(lián)方、金額、賬齡，并與上年同期情況進(jìn)行對(duì)比；(2)結(jié)合回款期限及信用策情況，說(shuō)明報(bào)告期應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款增速較快的原因及合理；(3)說(shuō)明應(yīng)收賬款科目中，預(yù)期信用損失法下壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的測(cè)算過(guò)程及依據(jù)；(4)結(jié)合期后回款及同行業(yè)可比公司策，說(shuō)明公司 1 年內(nèi)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例的依據(jù)及合理，并充分說(shuō)明應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提是否充分，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　7.年報(bào)披露，報(bào)告期采購(gòu)額 4.23 億元，同比增長(zhǎng) 883.72%。同時(shí)，應(yīng)付賬款期末賬面價(jià)值 7.19 億元，較期初增加 14.85%，1 年以?xún)?nèi)應(yīng)付賬款 6.97 億元，占比 96.94%，應(yīng)付賬款增加的主要原因是市場(chǎng)因素導(dǎo)致銷(xiāo)售費(fèi)用大幅上升，同時(shí)導(dǎo)致欠付的期末推廣費(fèi)用相應(yīng)增加。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)應(yīng)付賬款核算類(lèi)別內(nèi)容、對(duì)應(yīng)金額及確認(rèn)依據(jù)，分類(lèi)列示前五名對(duì)象及其關(guān)聯(lián)關(guān)系、對(duì)應(yīng)的交易金額，公司將銷(xiāo)售推廣費(fèi)用計(jì)入應(yīng)付賬款的主要考慮，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；(2)分季度和地區(qū)列示采購(gòu)項(xiàng)目、具體金額及結(jié)算期限；(3)采購(gòu)額與應(yīng)付賬款的關(guān)系、采購(gòu)模式、前五大供應(yīng)商的變動(dòng)情況、是否關(guān)聯(lián)方及同行業(yè)可比公司情況，并說(shuō)明在主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生明顯變化的情況下，本期采購(gòu)金額大幅增長(zhǎng)的原因及合理。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　8.年報(bào)披露，其他應(yīng)付款期末賬面價(jià)值 2.05 億元，其中保證金1.73 億元，占比 84.39%。請(qǐng)公司結(jié)合行業(yè)情況、交易慣例，補(bǔ)充披露該保證金的具體情況、相關(guān)協(xié)議安排及對(duì)公司經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的具體影響。

　　9.年報(bào)披露，重要在建工程項(xiàng)目本期其他減少金額 2.30 億元，制藥新基地三期(粉針劑車(chē)間(三期)及固體制劑車(chē)間(二期)項(xiàng)目)工程累計(jì)投入占預(yù)算比例 100%，同時(shí)募集資金使用情況專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告顯示該項(xiàng)目截至期末累計(jì)投入進(jìn)度 22.97%。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)重要在建工程本期其他減少金額的具體情況、對(duì)應(yīng)項(xiàng)目、是否涉及自籌項(xiàng)目調(diào)整及調(diào)整原因；(2)制藥新基地三期(粉針劑車(chē)間(三期)及固體制劑車(chē)間(二期)項(xiàng)目)目前累計(jì)投入進(jìn)度及實(shí)際進(jìn)展情況，是否達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，是否存在轉(zhuǎn)固障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　10.年報(bào)披露，公司其他應(yīng)收款期末賬面價(jià)值 583.97 萬(wàn)元，期初 395.88 萬(wàn)元，上期末 2860.88 萬(wàn)元，主要是本期執(zhí)行新修訂的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按預(yù)期信用減值法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備所致。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)從 2018 年期末調(diào)整至 2019 年期初其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的具體計(jì)算過(guò)程，包括歷史壞賬計(jì)提比例、賬齡遷徙率、預(yù)期信用損失率等；(2)結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化、往期壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況及同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明公司往期其他應(yīng)收款壞賬計(jì)提是否充分，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　11.年報(bào)披露，公司本期投資收益 1.37 億元，同比增加 415.08%，主要是本期收到資管計(jì)劃產(chǎn)品的贖回收益影響所致。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露相關(guān)資管計(jì)劃產(chǎn)品的具體項(xiàng)目、投資金額、收益情況及贖回的會(huì)計(jì)處理，是否按照《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定履行了臨時(shí)報(bào)告披露義務(wù)。請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。

　　針對(duì)前述問(wèn)題，公司依據(jù)《格式準(zhǔn)則第 2 號(hào)》、上海證券交易所行業(yè)信息披露指引等規(guī)定要求，認(rèn)為不適用或因特殊原因確實(shí)不便披露的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明無(wú)法披露的原因。

　　請(qǐng)你公司于 2020 年 4 月 9 日披露本問(wèn)詢(xún)函，并于 2020 年 4 月16 日之前，披露對(duì)本問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)，同時(shí)按要求對(duì)定期報(bào)告作相應(yīng)修訂和披露。

　　上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部

　　二〇二〇年四月九日

　　上市公司監(jiān)管一部