天夏智慧41億收購(gòu)案"卸妝" 近15倍高溢價(jià)海通證券力托

　　近日，天夏智慧(000662.SZ)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2019年虧損27.5億元至34.5億元。同時(shí)，公司子公司杭州天夏科技集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“天夏科技)被申請(qǐng)破產(chǎn)清算，天夏智慧連續(xù)收到了深交所4封關(guān)注函和1封監(jiān)管函。

　　天夏智慧在業(yè)績(jī)預(yù)告中稱(chēng)，公司新承接的項(xiàng)目較少，營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)水平較去年同期有大幅下滑。且結(jié)合子公司天夏科技被申請(qǐng)破產(chǎn)清算的情況，預(yù)估公司重要資產(chǎn)存在較大的減值風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約 28.5-35.5億元，其中，商譽(yù)計(jì)提減值約 22.5-30.5億元，大額應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約5-6億元。

　　2014年10月，原上市公司索芙特籌劃轉(zhuǎn)型，逐步剝離原有傳統(tǒng)化妝品和醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)，計(jì)劃收購(gòu)杭州天夏科技集團(tuán)有限公司，布局智慧城市產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。2016年3月，索芙特通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票的方式，募資41.13億元用以購(gòu)買(mǎi)天夏科技100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)增值率高達(dá)1467.03%，收購(gòu)形成商譽(yù)34.22億元，由海通證券擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

　　2016年5月3日，索芙特證券簡(jiǎn)稱(chēng)變更為天夏智慧，天夏科技也成為上市公司最重要的子公司和利潤(rùn)來(lái)源。天夏科技實(shí)控人夏建統(tǒng)，在此次收購(gòu)后成為上市公司董事長(zhǎng)。

　　2015年至2017年，天夏科技業(yè)績(jī)承諾完成率分別為105.01%、114.53%、100.51%。但承諾期一過(guò)，天夏科技業(yè)績(jī)大變臉，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.68億元，同比下降50.23%，2019年上半年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為7637.68萬(wàn)元，同比下降41.45%。

　　受到天夏科技業(yè)績(jī)變臉影響，2018年、2019年前三季度，上市公司天夏智慧的業(yè)績(jī)也明顯向下。

　　數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年、2017年、2018年，上市公司天夏智慧實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.46億元、12.77億元、16.66億元、10.91億元，凈利潤(rùn)分別為-253.90萬(wàn)元、3.31億元、5.74億元、1.51億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-2519.35萬(wàn)元、6.37億元、6.29億元和-7.04億元。

　　2019年前三季度，天夏智慧營(yíng)業(yè)收入為2.79億元，同比下滑34.87%，凈利潤(rùn)為7016.01萬(wàn)元，同比下滑48.27%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-1.78億元。

　　值得關(guān)注的是，收購(gòu)天夏科技形成的34.22億元商譽(yù)，天夏智慧僅在2018年計(jì)提商譽(yù)減值1.05億元，截止2019年三季度末，公司商譽(yù)賬面價(jià)值仍有33.17億元。

　　屋漏偏逢連夜雨，2019年11月27日，杭州市濱江區(qū)人民法院裁定受理了天夏科技破產(chǎn)清算一案，并于2019年12月9日指定浙江華光律師事務(wù)所擔(dān)任天夏科技管理人。起因是天夏科技向江蘇銀行借款4800萬(wàn)元，經(jīng)調(diào)解天夏科技支付江蘇銀行借款利息，借款本金分期歸還。濱江區(qū)法院以“天夏科技經(jīng)杭州市中級(jí)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，故足以認(rèn)定其具備破產(chǎn)原因。江蘇銀行作為債權(quán)人，其有權(quán)申請(qǐng)破產(chǎn)清算。”為由，裁定受理江蘇銀行對(duì)天夏公司破產(chǎn)清算的請(qǐng)求。

　　隨后，深交所先后下發(fā)了4封關(guān)注函，要求公司詳細(xì)說(shuō)明天夏科技破產(chǎn)清算事項(xiàng)對(duì)上市公司的影響，包括對(duì)上市公司2019年度、2020年第一季度財(cái)務(wù)狀況的影響以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理依據(jù)及合理性、對(duì)上市公司主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響、是否將導(dǎo)致上市公司主要資產(chǎn)或銀行賬戶(hù)權(quán)利受限等。

　　此外，深交所要求公司說(shuō)明，江蘇銀行股份有限公司杭州分行對(duì)天夏科技債權(quán)的基本情況，相關(guān)案件的基本情況及信息披露情況。

　　1月22日，深交所下發(fā)了監(jiān)管函，稱(chēng)天夏智慧對(duì)信息披露工作不重視，多次未及時(shí)履行信息披露義務(wù)，擬披露信息文件不按照相關(guān)規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行編制，內(nèi)容不完整、存在重大遺漏，擬披露信息文件個(gè)數(shù)不齊備、格式不符合規(guī)定要求。深交所向天夏智慧反饋并督促天夏智慧及時(shí)履行信息披露義務(wù)，但天夏智慧及相關(guān)人員多次拖延、敷衍應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致相關(guān)信息披露工作未能在要求時(shí)間內(nèi)完成。

　　作為天夏智慧原董事長(zhǎng)，夏建統(tǒng)頗為受到市場(chǎng)關(guān)注。早在2014年10月，通過(guò)與天安科技、顥曦投資簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議與一致行動(dòng)人協(xié)議，浙江?？低顿Y有限公司取得蓮花味精(600186.SH)11.9%的股份成為控股股東，而睿康系的掌舵人就是夏建統(tǒng)。

　　在入主蓮花味精后，索芙特購(gòu)買(mǎi)天夏科技股權(quán)，并更名為天夏智慧，夏建統(tǒng)作為天夏科技實(shí)控人掌控了第二家上市公司。2016年10月，夏建統(tǒng)又通過(guò)大宗交易與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式控股遠(yuǎn)程電纜(002692.SZ)，在3年內(nèi)將3家上市公司納入睿康系麾下。

　　2019年7月，夏建統(tǒng)卸任天夏智慧董事長(zhǎng)一職。據(jù)新京報(bào)報(bào)道，2019年10月17日，北京市三中院發(fā)布懸賞通告，天夏(中國(guó))集團(tuán)總裁夏建統(tǒng)在背負(fù)1.4億余元案款后“失聯(lián)”，若提供夏建統(tǒng)準(zhǔn)確行蹤并由法院成功拘留，獎(jiǎng)勵(lì)人民幣30萬(wàn)元。不過(guò)夏建統(tǒng)隨后在個(gè)人微博上發(fā)聲，也有知情人士透露夏建統(tǒng)在境內(nèi)，并未失聯(lián)。

　　2016年41億收購(gòu)天夏科技 溢價(jià)1467%形成商譽(yù)34億元

　　2014年10月27日，索芙特股份有限公司第七屆董事會(huì)第十一次會(huì)議通過(guò)了《關(guān)于公司非公開(kāi)發(fā)行股票方案的議案》，籌劃購(gòu)買(mǎi)杭州天夏科技集團(tuán)有限公司100%股權(quán)。索芙特計(jì)劃通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票方式募集資金，用于支付41.13億元的交易對(duì)價(jià)，由海通證券擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)，主辦人為趙春奎、洪曉輝。

　　2015年6月1日，索芙特2015年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)了《關(guān)于公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票方案(修訂稿)的議案》，2015年11月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核并有條件通過(guò)了索芙特本次非公開(kāi)發(fā)行股票。

　　2016年2月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具證監(jiān)許可[2016] 225 號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)索芙特股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)發(fā)行人非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)5.53億股新股。

　　2016年3月23日，索芙特向7名發(fā)行對(duì)象共計(jì)發(fā)行5.53億股，發(fā)行價(jià)格為7.53元/股，募集資金總計(jì)41.63億元?？鄢ㄖЦ督o海通證券4000萬(wàn)元的承銷(xiāo)保薦費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用，募集資金凈額為41.13億元，全部用于支付購(gòu)買(mǎi)天夏科技100%股權(quán)。

　　2016年4月7日，此次發(fā)行新增股份上市，鎖定期36個(gè)月。

　　根據(jù)評(píng)估報(bào)告顯示，喀什睿康股權(quán)投資有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“?？低顿Y”)持有的天夏科技100%股權(quán)價(jià)值評(píng)估值為41.13 億元，較天夏科技2.62億元股東全部權(quán)益賬面價(jià)值增值了1467.03%，形成商譽(yù)34.22億元。

　　根據(jù)2016年雙方簽署的盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議，?？低顿Y作為業(yè)績(jī)承諾方，承諾天夏科技2015年、2016年和2017年實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別不低于人民幣3.11億元、4.24億元和5.26億元。業(yè)績(jī)承諾期間屆滿(mǎn)時(shí)，如天夏科技在業(yè)績(jī)承諾期的累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)超過(guò)凈利潤(rùn)承諾數(shù)，雙方同意將超額凈利潤(rùn)的90%作為交易對(duì)價(jià)調(diào)整，以現(xiàn)金方式支付給?？低顿Y。

　　根據(jù)2018年3月29日海通證券發(fā)布的核查公告顯示，2015年、2016年和2017年，天夏科技實(shí)際業(yè)績(jī)完成率分別為105.01%、114.53%、100.51%，累計(jì)完成率為106.33%，在完成業(yè)績(jī)承諾后，根據(jù)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償?shù)闹饕獥l款，上市公司還應(yīng)支付給業(yè)績(jī)承諾方睿康投資對(duì)價(jià)調(diào)節(jié)金額7185.66萬(wàn)元。

　　然而2017年剛剛完成業(yè)績(jī)承諾，天夏科技2018年業(yè)績(jī)就立馬大幅變臉，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.68億元，同比下降50.23%。根據(jù)天夏智慧半年報(bào)披露，天夏科技2019年上半年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為7637.68萬(wàn)元，同比下降41.45%。

　　對(duì)于承諾期剛過(guò)業(yè)績(jī)就變臉的原因，天夏智慧稱(chēng)受到四方面因素影響，首先，公司延續(xù)項(xiàng)目建設(shè)速度放緩，造成營(yíng)業(yè)收入的下降，從而導(dǎo)致凈利潤(rùn)下滑。其次，天夏科技根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提了較大金額的壞賬準(zhǔn)備，金額為3960.68 萬(wàn)元。第三，天夏科技及其下屬子公司對(duì)逾期未交稅金計(jì)提了5238.77萬(wàn)元滯納金。第四公司軟件收入減少，使可享受的軟件收入退稅額減少。

　　而天夏智慧除了在2018年年報(bào)中，對(duì)收購(gòu)天夏科技形成商譽(yù)進(jìn)行1.05億元的計(jì)提減值外，至今尚未繼續(xù)計(jì)提。截至2019年三季度末，天夏智慧商譽(yù)還有33.17億元。

　　天夏科技破產(chǎn)清算 深交所下發(fā)4封關(guān)注函1封監(jiān)管函

　　2020年1月14日，杭州市濱江區(qū)人民法院在人民法院公告網(wǎng)公告了關(guān)于天夏智慧全資子公司杭州天夏科技集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“天夏科技”)的相關(guān)破產(chǎn)文書(shū)。

　　文書(shū)顯示，“本院根據(jù)債權(quán)人江蘇銀行股份有限公司杭州分行的申請(qǐng)，于2019年11月27日裁定受理債務(wù)人天夏科技破產(chǎn)清算一案，并于2019年12月9日指定浙江華光律師事務(wù)所擔(dān)任天夏科技管理人(簡(jiǎn)稱(chēng)“管理人”)。天夏科技的債權(quán)人應(yīng)在2020年2月28日前，向管理人申報(bào)債權(quán)，書(shū)面說(shuō)明債權(quán)數(shù)額、有無(wú)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保及是否屬于連帶債權(quán)，并提供相關(guān)證據(jù)材料。本院定于在2020年3月5日下午14點(diǎn)30分在本院第十二號(hào)法庭召開(kāi)第一次債權(quán)人會(huì)議。”

　　1月15日，深交所公司管理部立即向天夏智慧下發(fā)關(guān)注函，首先，天夏智慧應(yīng)立即核實(shí)江蘇銀行股份有限公司杭州分行對(duì)天夏科技債權(quán)的基本情況，相關(guān)案件的基本情況及信息披露情況。

　　其次，天夏智慧2018年年報(bào)顯示，當(dāng)期公司凈利潤(rùn)為1.51億元，天夏科技2018年凈利潤(rùn)為2.68億元，約占上市公司凈利潤(rùn)的177.48%。天夏科技為上市公司主要利潤(rùn)來(lái)源的全資子公司，深交所要求詳細(xì)說(shuō)明天夏科技上述破產(chǎn)清算事項(xiàng)對(duì)上市公司的影響，包括但不限于對(duì)上市公司2019年度、2020年第一季度財(cái)務(wù)狀況的影響以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理依據(jù)及合理性、對(duì)上市公司主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響、是否將導(dǎo)致上市公司主要資產(chǎn)或銀行賬戶(hù)權(quán)利受限等。

　　第三，根據(jù)上述法院文書(shū)，杭州市濱江區(qū)人民法院已于2019年11月27日裁定受理了天夏科技破產(chǎn)清算一案，并已于2019年12月9日指定浙江華光律師事務(wù)所擔(dān)任天夏科技管理人。但截至目前，天夏智慧未履行任何相關(guān)信息披露義務(wù)。深交所要求上市公司充分說(shuō)明未履行相關(guān)信息披露義務(wù)的原因，并自查是否還存在其他應(yīng)披露未披露事項(xiàng)。

　　1月16日，天夏智慧發(fā)布關(guān)于子公司天夏科技被申請(qǐng)破產(chǎn)清算的公告。公告稱(chēng)，子公司天夏科技向江蘇銀行借款4800萬(wàn)元，由于借款期限屆滿(mǎn)未償還債務(wù)被起訴。該案于2018年12月27日調(diào)解結(jié)案，調(diào)解結(jié)果為天夏科技支付江蘇銀行借款利息，借款本金分期歸還，若杭州天夏未按照上述約定歸還本金或利息，則江蘇銀行有權(quán)向人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

　　近日，杭州天夏收到浙江省杭州市濱江區(qū)人民法院(簡(jiǎn)稱(chēng)“濱江區(qū)法院”)送達(dá)的民事裁定書(shū)(【2019】浙0108破申21號(hào))，濱江區(qū)法院裁定受理江蘇銀行提出杭州天夏破產(chǎn)清算的申請(qǐng)。

　　濱江區(qū)法院以“天夏科技經(jīng)杭州市中級(jí)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，故足以認(rèn)定其具備破產(chǎn)原因。江蘇銀行作為債權(quán)人，其有權(quán)申請(qǐng)破產(chǎn)清算?！睘橛桑枚ㄊ芾斫K銀行對(duì)天夏公司破產(chǎn)清算的請(qǐng)求。

　　天夏智慧在公告中稱(chēng)，根據(jù)評(píng)估和說(shuō)明，天夏科技及其子公司的資產(chǎn)足以覆蓋全部債務(wù)總額，天夏科技已與主要債權(quán)人分別充分溝通并達(dá)成和解方案，意向在近期終結(jié)破產(chǎn)程序。

　　1月16日、22日，深交所先后下發(fā)了兩封關(guān)注函。1月16日深交所公司部關(guān)注函〔2020〕第12號(hào)要求，上市公司充分披露天夏科技與主要債權(quán)人的和解方案、相關(guān)進(jìn)展、未來(lái)時(shí)間安排、已履行的審議程序、尚需履行的審議程序，披露經(jīng)江蘇銀行蓋章確認(rèn)的杭州天夏與江蘇銀行達(dá)成的所謂“初步”和解意向，并報(bào)備相關(guān)書(shū)面證明材料。

　　其次，截至2019年9月30日，天夏智慧扣除商譽(yù)后的資產(chǎn)合計(jì)金額為40.88億元，其中主要資產(chǎn)為應(yīng)收賬款17.70億元，長(zhǎng)期應(yīng)收款4.05億元等。要求上市公司結(jié)合天夏科技的財(cái)務(wù)狀況、本次評(píng)估情況及說(shuō)明，以及民事裁定書(shū)中明確強(qiáng)調(diào)的“天夏科技主張其為科技類(lèi)企業(yè)，具有無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，且存在大量應(yīng)收賬款暫未收回，不足以證明其不具備破產(chǎn)原因，異議不成立”的相關(guān)結(jié)論，充分說(shuō)明上市公司判斷“天夏科技及其子公司的資產(chǎn)足以覆蓋全部債務(wù)總額”的合理性，以及和解協(xié)議的可行性。

　　第三，民事裁定書(shū)顯示，2019年9月11日，江蘇銀行以天夏科技未履行調(diào)解書(shū)約定的還款義務(wù)，向杭州市中級(jí)人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行但未發(fā)現(xiàn)杭州天夏有可執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)，且未執(zhí)行到任何財(cái)產(chǎn)。要求上市公司結(jié)合前述裁定書(shū)內(nèi)容說(shuō)明公司財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在虛假記載，因收購(gòu)天夏科技而形成的約34億商譽(yù)是否存在應(yīng)計(jì)提減值而未計(jì)提減值的情形。

　　1月22日，深交所公司部關(guān)注函〔2020〕第20號(hào)要求，天夏智慧審慎評(píng)估杭州天夏破產(chǎn)清算事項(xiàng)對(duì)上市公司的影響，包括但不限于對(duì)上市公司2019年度及2020年第一季度財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響及相關(guān)會(huì)計(jì)處理，對(duì)上市公司商譽(yù)減值測(cè)試的影響，對(duì)上市公司主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、主要資產(chǎn)或銀行賬戶(hù)權(quán)利是否受限等方面的影響。

　　深交所要求天夏智慧充分考慮上述事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，結(jié)合2019年前三季度業(yè)績(jī)情況，審慎預(yù)計(jì)2019年度上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，及時(shí)判斷相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況是否已觸及《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號(hào)——定期報(bào)告披露相關(guān)事宜》第一節(jié)規(guī)定的、上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告的相關(guān)情形。若已觸及，要求天夏智慧根據(jù)相關(guān)規(guī)定在2020年1月31日前披露2019年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，及時(shí)揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　1月22日，深交所還下發(fā)了監(jiān)管函，稱(chēng)天夏智慧自2019年8月1日起，由董事長(zhǎng)遲晨代行董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)，具體信息披露工作由證券事務(wù)代表杜雪嬌辦理。深交所在日常監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)，天夏智慧對(duì)信息披露工作不重視，上述信息披露工作負(fù)責(zé)及經(jīng)辦人員對(duì)信息披露法律法規(guī)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程不熟悉，導(dǎo)致近期天夏智慧的信息披露工作存在如下問(wèn)題：多次未及時(shí)履行信息披露義務(wù)；擬披露信息文件不按照相關(guān)規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行編制，內(nèi)容不完整、存在重大遺漏；擬披露信息文件個(gè)數(shù)不齊備、格式不符合規(guī)定要求。深交所在發(fā)現(xiàn)上述問(wèn)題后第一時(shí)間向天夏智慧反饋并督促天夏智慧及時(shí)履行信息披露義務(wù)，但天夏智慧及相關(guān)人員多次拖延、敷衍應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致相關(guān)信息披露工作未能在要求時(shí)間內(nèi)完成。

　　天夏智慧的上述行為違反了《股票上市規(guī)則》第2.1條和第17.1條的規(guī)定，天夏智慧董事長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書(shū)遲晨、負(fù)責(zé)信息披露工作的具體人員應(yīng)參加深交所最近一期董事會(huì)秘書(shū)培訓(xùn)班的學(xué)習(xí)；同時(shí)，要求天夏智慧盡快確定董事會(huì)秘書(shū)人選，聘任事項(xiàng)應(yīng)符合《股票上市規(guī)則》。

　　2月5日，深交所公司部關(guān)注函〔2020〕第29號(hào)顯示，天夏智慧1月23日披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2019年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損27.5億元至34.5億元，其中計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額約為22.5億元至30.5億元。

　　關(guān)注函稱(chēng)，天夏智慧2019年年報(bào)預(yù)約披露日期為2020年4月20日，但截至2020年2月5日，公司仍未聘請(qǐng)負(fù)責(zé)2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)、內(nèi)部控制審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。深交所對(duì)此表示高度關(guān)注，要求公司說(shuō)明目前仍未聘請(qǐng)負(fù)責(zé)2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)、內(nèi)部控制審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的具體原因、相關(guān)計(jì)劃安排以及目前的進(jìn)度，對(duì)公司年報(bào)準(zhǔn)備工作的影響以及公司所采取的應(yīng)對(duì)措施。

　　截至2月10日，天夏智慧對(duì)深交所上述問(wèn)詢(xún)都沒(méi)有給出回復(fù)。而天眼查顯示，杭州天夏科技集團(tuán)有限公司共有27條開(kāi)庭公告、34條法律訴訟，多數(shù)訴訟是在2019年開(kāi)庭，或是2020年公布的。