大股東違規(guī)占用逾9億元 紅陽能源遭通報批評

　　上市公司資金被違規(guī)占用的問題屢見不鮮。

　　10月25日，關(guān)于紅陽能源(600758.SH)控股股東沈陽煤業(yè)(集團)有限責任公司(以下簡稱“沈煤集團”)違規(guī)占用上市公司資金一事有了定論。上交所決定對紅陽能源、沈煤集團以及相關(guān)涉事高管予以通報批評。

　　對此，紅陽能源方面向《中國經(jīng)營報》記者表示，對大股東非經(jīng)營性資金占用一事，遼寧證監(jiān)局和上交所先后對公司下達了行政監(jiān)管措施函、通報批評等監(jiān)管措施。該公司還表示，將加強董事、監(jiān)事、高管及業(yè)務(wù)部門關(guān)鍵崗位人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)，目前相關(guān)人員陸續(xù)參加了中上協(xié)、上交所舉辦的合規(guī)培訓(xùn)。

　　記者了解到，紅陽能源的控股股東除了占用上市公司資金之外，二者之間也多有交集。在紅陽能源2018年年報中，其預(yù)付款企業(yè)中，排在前兩位的均為沈煤集團子公司，在應(yīng)收賬款中也不乏沈煤集團的身影。

　　違規(guī)占用資金被批評

　　在控股股東面前，如果上市公司現(xiàn)金流充足，往往后者就會成為前者的“錢袋子”。

　　2018年9月，遼寧證監(jiān)局對紅陽能源進行現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)其內(nèi)部控制存在缺陷。具體表現(xiàn)為沈煤集團非經(jīng)營性占用資金問題。公司通過子公司與非關(guān)聯(lián)公司的多筆資金往來隱瞞資金去向，該多筆資金最終流向控股股東沈煤集團，被沈煤集團占用，且未收取任何資金占用費用。

　　雖截至現(xiàn)場檢查結(jié)束日，相關(guān)資金已全部返還，但遼寧證監(jiān)局認為該行為沒有經(jīng)營性實質(zhì)，構(gòu)成沈煤集團對紅陽能源的非經(jīng)營性資金占用。且紅陽能源2018年年報中披露，2018年10月17日又發(fā)生被控股股東非經(jīng)營性占用資金問題，金額為3億元，并于當日歸還。

　　兩筆資金占用行為沒有經(jīng)營實質(zhì)，違規(guī)資金占用行為的主體均為沈煤集團，且性質(zhì)相同。在2018年的年報中紅陽能源對此進行了披露，公司子公司間接向控股股東沈煤集團提供資金用于銀行倒貸，形成了非經(jīng)營性資金占用，累計金額達到9.35億元。

　　鑒于上述違規(guī)事實和情節(jié)，上交所決定對紅陽能源及其控股股東沈煤集團，公司時任董事長林守信、趙光，時任總裁張興東，時任財務(wù)總監(jiān)鞏方海，時任董事會秘書李飚予以通報批評。

　　“大股東占用上市公司資金以往多以違反信披處理，對紅陽能源予以較為嚴厲的通報批評?！庇腥倘耸空J為，上市公司的錢是屬于全體股東的，即便是挪用，那也需要股東同意，如若不然就涉嫌侵害股東利益。因此，建議監(jiān)管部門對于大股東挪用上市公司資金予以重罰。

　　另外，該券商人士認為，多數(shù)上市公司的高管既在上市公司任職又代表了控股股東的利益，因此，在控股股東面前，如果上市公司現(xiàn)金流充足，往往后者就會成為前者的“錢袋子”，違規(guī)占用上市公司資金也就不足為奇。

　　與控股公司多有交集

　　紅陽能源公告稱，雞西盛隆礦業(yè)主要從事煤炭開采與銷售，與公司受同一大股東控制，屬于關(guān)聯(lián)方。

　　事實上，除了違規(guī)占用資金之外，沈煤集團與紅陽能源之前還有頗多的業(yè)務(wù)交集，有的甚至構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　近日，紅陽能源就曾公告稱，為消除公司與控股股東沈煤集團的同業(yè)競爭，履行2015年重大資產(chǎn)重組承諾，公司二級子公司遼寧沈煤紅陽熱電有限公司(以下簡稱“紅陽熱電”)擬與沈煤集團簽訂《現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，以現(xiàn)金收購沈煤集團原“三供一業(yè)”接收資產(chǎn)——慶化供暖并網(wǎng)改造工程、竇雙樹煤粉鍋爐熱源工程、生物質(zhì)鍋爐熱源工程相關(guān)資產(chǎn)及竇雙樹鍋爐房用地。

　　公開資料顯示，沈煤集團現(xiàn)持有紅陽能源46.97%股權(quán)，為公司控股股東；而紅陽能源控股子公司沈陽焦煤持有紅陽熱電100%股權(quán)，紅陽熱電為公司二級子公司。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定，上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　紅陽能源方面向記者表示，上述交易是沈煤集團和紅陽能源落實2015年重大資產(chǎn)重組承諾的具體措施。紅陽熱電為紅陽能源二級子公司，本次供暖資產(chǎn)的收購，有助于紅陽熱電占領(lǐng)標的資產(chǎn)所在區(qū)域供暖市場，滿足上市公司擴大供暖市場規(guī)模的需求，形成規(guī)模效應(yīng)，提高供暖效率，使上市公司增加穩(wěn)定供暖業(yè)務(wù)收入，提升盈利能力。

　　除了上述關(guān)聯(lián)交易之外，紅陽能源與其控股公司也多有交集。例如，2018年年報披露，紅陽能源預(yù)付款項期末余額為4.01億元，其中前兩位分別是沈陽煤業(yè)(集團)國源物流有限責任公司(以下簡稱“國源物流”)與呼倫貝爾呼盛礦業(yè)有限責任公司(以下簡稱“呼盛礦業(yè)”)，二者合計約占紅陽能源預(yù)付款的40%。

　　值得注意的是，國源物流與呼盛礦業(yè)的實際控制人均為沈煤集團。

　　除了預(yù)付款之外，應(yīng)收賬款中也有沈煤集團的身影。例如沈陽焦煤雞西盛隆礦業(yè)有限責任公司托管費就曾經(jīng)出現(xiàn)在紅陽能源2018年年報的應(yīng)收賬款中。

　　對此，紅陽能源公告稱，雞西盛隆礦業(yè)主要從事煤炭開采與銷售，與公司受同一大股東控制，屬于關(guān)聯(lián)方，為避免同業(yè)競爭，2015年沈陽焦煤股份有限公司與其簽訂了委托管理協(xié)議，收取委托管理費。雙方正在制定還款計劃，按計劃還款。

　　“紅陽能源內(nèi)部控制存在缺陷?！币晃皇煜ど蛎杭瘓F的人士告訴記者，此前，沈煤集團曾經(jīng)通過定期會議研究紅陽能源日常經(jīng)營事項，這某種程度上干擾了紅陽能源獨立運營，并且紅陽能源在人員、業(yè)務(wù)、財務(wù)方面未按照規(guī)定與沈煤集團保持獨立，這難免不會影響業(yè)績。

　　營收減少利潤反增

　　對于營收同比減少，利潤卻同比增長的原因，紅陽能源方面向記者解釋稱，這主要是由于本期產(chǎn)能指標處置收入增加。

　　不管是大股東違規(guī)占用上市公司資金，亦或者是因為大股東干擾了上市公司的獨立運營，近年來，雖然煤炭價格高位趨穩(wěn)，但是紅陽能源的業(yè)績表現(xiàn)欠佳。

　　2018年年報，報告期內(nèi)紅陽能源實現(xiàn)歸母凈利潤1.13億元，同比下滑75.71%。紅陽能源將業(yè)績下滑主因歸結(jié)于2017年年末發(fā)生了礦難事故。

　　2019年10月30日，紅陽能源披露三季報，業(yè)績也并未有多大的起色。依照公告顯示，2019年前三季度，紅陽能源實現(xiàn)營業(yè)總收入47.8億元，同比下降10.4%，降幅較去年同期擴大；實現(xiàn)歸母凈利潤1044.2萬元，同比增長151.5%；每股收益為0.01元。報告期內(nèi)，公司毛利率為14.7%，同比降低1.1個百分點，凈利率為0.2%，基本維持上年同期水平。

　　對于營收同比減少，利潤卻同比增長的原因，紅陽能源方面向記者解釋稱，這主要是由于本期產(chǎn)能指標處置收入增加。

　　另外，值得注意的是，報告期內(nèi)，紅陽能源非經(jīng)常性損益合計7492.7萬元，對凈利潤影響較大?？鄢墙?jīng)常性損益后歸母凈利潤為-6448.5萬元，維持上年同期虧損水平。

　　記者了解到，在報告期內(nèi)，紅陽能源旗下子公司——紅陽熱電涉及一起3900萬元的合同糾紛訴訟。對于上述訴訟，原告已向沈陽中院申請財產(chǎn)保全，并且已經(jīng)凍結(jié)了紅陽熱電約4000萬元的存款。且該案件已定于11月7日開庭審理。

　　事實上，除了營收下滑、合同糾紛訴訟，紅陽能源還面臨負債方面的壓力。

　　“2019年上半年，公司負債率達到62.65%，賬面貨幣僅17.88億元，但一年內(nèi)要還清的債務(wù)就高達58.43億元?！鄙鲜鋈倘耸扛嬖V記者，即便如此，紅陽能源依然慷慨解囊為子公司作貸款擔保，今年10月份就曾為沈陽焦煤股份有限公司擔保5億元，累計為該公司擔保已經(jīng)達到18.8億元。

　　對于擔保問題，紅陽能源方面向記者表示，截至2019年10月16日，公司對控股子公司提供擔?？傤~約為24.17億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的44.41%，上述擔保事項均已履行審議程序和對外披露程序。公司目前逾期對外擔?？傤~約為1718.32萬元，上述逾期擔保均為紅陽能源重組前遺留的擔保。