寶新能源收購(gòu)東方富海三方內(nèi)幕交易 中間人虧損1.6億

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日公布的中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(〔2019〕98號(hào))顯示，2016年8月2日，首善財(cái)富管理集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“首善集團(tuán)”)與廣東寶麗華新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶新能源”，000690.SZ)及其控股股東廣東寶麗華集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶麗華集團(tuán)”)開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作。2016年9月4日至2017年1月13日，首善集團(tuán)牽頭介紹寶新能源與深圳市東方富海投資管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東方富海”)進(jìn)行股權(quán)合作。

　　2017年1月13日，寶新能源發(fā)布公告稱公司控股股東寶麗華集團(tuán)將其所持1.11億股寶新能源股票(占公司總股本的5.11%)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給寧某喜，將其所持1.09億股寶新能源股票(占公司總股本的5%)轉(zhuǎn)讓給萍鄉(xiāng)市富海久泰投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(東方富海員工持股平臺(tái)，以下簡(jiǎn)稱“富海久泰”)。2017年2月25日，寶新能源發(fā)布關(guān)于受讓暨增資深圳東方富海股份涉及關(guān)聯(lián)交易的公告。公司股票自2017年2月27日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　寶新能源與東方富海的上述股權(quán)合作事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)和第(八)項(xiàng)規(guī)定的重大事件，在信息公開(kāi)前構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)所述的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2016年9月13日，公開(kāi)于2017年2月25日，內(nèi)幕信息敏感期為2016年9月13日至2017年2月25日。首善集團(tuán)董事長(zhǎng)吳正新是寶新能源與東方富海股權(quán)合作的中間介紹人，是內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年9月13日。

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，首善集團(tuán)實(shí)際控制使用“華寶信托有限責(zé)任公司-輝煌1012號(hào)單一資金信托”、“首善集團(tuán)”、“上海首鑫投資管理中心(有限合伙)”、“上海首申投資管理中心(有限合伙)”、“巴菲特精選價(jià)值投資8號(hào)私募基金”、“上海博郁投資管理中心(有限合伙)”、“西藏泓杉科技發(fā)展有限公司”、“上海源裕資產(chǎn)管理中心”等9個(gè)賬戶(以下簡(jiǎn)稱“賬戶組”)。賬戶組累計(jì)買入“寶新能源”9747.60萬(wàn)股，賣出2552.59萬(wàn)股，凈買入7194.81萬(wàn)股。經(jīng)計(jì)算，該賬戶組合計(jì)虧損1.56億元。

　　經(jīng)查，首善集團(tuán)的所有投資包括二級(jí)市場(chǎng)投資均由吳正新決策，買賣時(shí)間、方向和額度都由吳正新決定，交易部負(fù)責(zé)執(zhí)行。賬戶組于2015年2月16日首次交易“寶新能源”，2016年9月份開(kāi)始大量買入。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，賬戶組累計(jì)凈買入“寶新能源”7194.81萬(wàn)股，凈買入數(shù)量及金額相比內(nèi)幕信息形成前加倍放大，買入意愿強(qiáng)烈，交易行為與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。賬戶組存在新開(kāi)立賬戶情況，開(kāi)戶時(shí)間與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。交易異常性明顯。

　　首善集團(tuán)的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為，首善集團(tuán)董事長(zhǎng)吳正新是對(duì)該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：

　　一、對(duì)首善集團(tuán)處以60萬(wàn)元罰款；

　　二、對(duì)吳正新給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。

　　此外，寶新能源與東方富海的股權(quán)合作案中還有另外2宗內(nèi)幕交易被一同曝出。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(〔2019〕99號(hào))顯示，當(dāng)事人劉興旺為寶新能源全資子公司廣東寶新資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶新資產(chǎn)”)的總經(jīng)理，其通過(guò)參加相關(guān)合作事項(xiàng)的洽談及盡職調(diào)查，知悉了內(nèi)幕信息，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年9月13日。

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，劉興旺實(shí)際控制“杜某仙”、“劉某森”和“劉某娥”賬戶(以下簡(jiǎn)稱“賬戶組”)。劉興旺承認(rèn)，賬戶組由其操作。根據(jù)電子取證信息，該3個(gè)賬戶交易寶新能源股票的下單MAC地址與劉興旺本人使用的筆記本電腦一致。賬戶組共買入“寶新能源”26.68萬(wàn)股，賣出24.60萬(wàn)股。經(jīng)計(jì)算，該賬戶組盈利4.23萬(wàn)元。

　　劉興旺的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：沒(méi)收劉興旺違法所得4.23萬(wàn)元，并處以8.47萬(wàn)元罰款。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(〔2019〕100號(hào))顯示，當(dāng)事人陸朝陽(yáng)為東方富海的投委會(huì)秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)，通過(guò)參與寶新能源對(duì)東方富海的盡職調(diào)查，知悉了內(nèi)幕信息，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間不晚于2016年11月7日。

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陸朝陽(yáng)實(shí)際控制“何某娣”和“曹某華”賬戶(以下簡(jiǎn)稱“賬戶組”)。陸朝陽(yáng)承認(rèn)其控制了“何某娣”和“曹某華”賬戶。賬戶組買入“寶新能源”的資金來(lái)源于陸朝陽(yáng)。此外，根據(jù)電子取證信息，“何某娣”和“曹某華”賬戶交易“寶新能源”的下單手機(jī)號(hào)為陸朝陽(yáng)使用的手機(jī)號(hào)碼，MAC地址與陸朝陽(yáng)使用的電腦一致。賬戶組共買入“寶新能源”9.81萬(wàn)股，金額90.99萬(wàn)元，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)全部賣出，金額91.43萬(wàn)元。經(jīng)計(jì)算，該賬戶組盈利2077.74元。

　　陸朝陽(yáng)的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：沒(méi)收陸朝陽(yáng)違法所得2077.74元，并處以15萬(wàn)元罰款。

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，截至2019年6月30日，寶麗華集團(tuán)是寶新能源的第一大股東，持有3.48億股，持股比例為16%。

　　2017年1月13日，寶新能源發(fā)布《關(guān)于控股股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓部分股份暨停牌進(jìn)展公告》稱，公司控股股東寶麗華集團(tuán)將持有的寶新能源部分股權(quán)1.11億股無(wú)限售條件流通股(約占公司總股本的5.11%)，協(xié)議轉(zhuǎn)讓給寧遠(yuǎn)喜先生；將持有的寶新能源部分股權(quán)1.09億股無(wú)限售條件流通股(約占公司總股本的5.00%)，協(xié)議轉(zhuǎn)讓給萍鄉(xiāng)市富海久泰投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“富海久泰”)。

　　2017年2月25日，寶新能源發(fā)布《關(guān)于受讓暨增資深圳市東方富海投資管理股份有限公司股份涉及關(guān)聯(lián)交易的公告》稱，2017年2月23日，公司與富海久泰、萍鄉(xiāng)市富海聚利投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“富海聚利”)、陳瑋、程厚博、刁雋桓、劉世生、梅健、東方富海簽訂了《關(guān)于深圳市東方富海投資管理股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓及認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，分別與譚文清、劉青、浙江浙銀資本管理有限公司等公司和個(gè)人簽訂了《關(guān)于深圳市東方富海投資管理股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，合共出資人民幣14.40億元，受讓上述人員/單位(除東方富海以外)所持有的東方富海1.20億股股份。同時(shí)，根據(jù)上述協(xié)議，公司將在上述股份轉(zhuǎn)讓完成之日起5個(gè)工作日內(nèi)以每股人民幣12.00元的價(jià)格，認(rèn)購(gòu)東方富海增發(fā)的9000萬(wàn)股股份，總認(rèn)購(gòu)價(jià)款為人民幣10.80億元。最終公司將出資人民幣25.20億元，持有東方富海2.10億股股份，占其股份比例為42.86%。

　　2017年3月10日，寶新能源發(fā)布《關(guān)于受讓暨增資深圳市東方富海投資管理股份有限公司股份涉及關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)展公告》稱，2017年2月23日，經(jīng)公司第七屆董事會(huì)第十五次會(huì)議、第七屆監(jiān)事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)，公司與富海久泰等機(jī)構(gòu)和自然人簽署了《關(guān)于深圳市東方富海投資管理股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓及認(rèn)購(gòu)協(xié)議》、與珠海金控股權(quán)投資基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“珠海金控”)等機(jī)構(gòu)和自然人簽署了《關(guān)于深圳市東方富海投資管理股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬出資人民幣25.20億元，受讓暨增資深圳市東方富海2.10億股股份，占其股份比例為 42.86%。本次轉(zhuǎn)讓方案中，公司與珠海金控簽署的協(xié)議需獲得其上級(jí)國(guó)資管理部門審批通過(guò)。

　　《證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：

　　(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；

　　(二)公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；

　　(三)公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；

　　(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

　　(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

　　(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；

　　(七)公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；

　　(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；

　　(九)公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；

　　(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；

　　(十一)公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；

　　(十二)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　《證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。

　　《證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：

　　(一)本法第六十七條第二款所列重大事件；

　　(二)公司分配股利或者增資的計(jì)劃；

　　(三)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

　　(四)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

　　(五)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；

　　(六)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；

　　(七)上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案；

　　(八)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。

　　《證券法》第七十六條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。 持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購(gòu)上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

　　內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　《證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的，處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

　　以下為原文：

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(首善財(cái)富管理集團(tuán)有限公司、吳正新)

　　〔2019〕98號(hào)

　　當(dāng)事人：首善財(cái)富管理集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱首善集團(tuán))，住所：上海市浦東新區(qū)。

　　吳正新，男，1969年11月出生，首善集團(tuán)董事長(zhǎng)、法定代表人，住址：上海市浦東新區(qū)。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)首善集團(tuán)內(nèi)幕交易廣東寶麗華新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶新能源)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)事人的要求舉行了聽(tīng)證，聽(tīng)取了當(dāng)事人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，首善集團(tuán)、吳正新存在以下違法事實(shí)：

　　一、內(nèi)幕信息的形成與公開(kāi)過(guò)程

　　2016年8月2日，首善集團(tuán)與寶新能源控股股東廣東寶麗華集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶麗華集團(tuán))簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，首善集團(tuán)與寶新能源、寶麗華集團(tuán)在投資與資產(chǎn)管理、新三板投融資、上市公司市值管理、稅收籌劃和財(cái)富管理等四個(gè)方面開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作。

　　2016年9月4日，首善集團(tuán)董事長(zhǎng)吳正新介紹寶新能源董事長(zhǎng)寧某喜與深圳市東方富海投資管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱東方富海)董事長(zhǎng)陳某認(rèn)識(shí)。

　　2016年9月5日，吳正新到深圳東方富海，向陳某等人介紹寶新能源，為東方富海與寶新能源的股權(quán)合作牽線搭橋。

　　2016年9月7日，東方富?？锬趁鹘o吳正新發(fā)送了主題為東方富海2015年度工作報(bào)告摘要的電子郵件。9月8日，吳正新將該郵件轉(zhuǎn)發(fā)給寶新能源子公司廣東寶新資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶新資產(chǎn))總經(jīng)理劉某旺。

　　2016年9月13日，吳正新帶著東方富海陳某等一行前往廣東省梅州市考察寶新能源。在此次考察中，陳某等見(jiàn)了寶新能源實(shí)際控制人葉某能、寶麗華集團(tuán)總裁溫某、寧某喜、劉某旺等人，雙方探討了合作基礎(chǔ)，表達(dá)了合作意向。雙方開(kāi)會(huì)洽談時(shí)，吳正新在場(chǎng)。

　　2016年9月26日，吳正新和寶新能源葉某能、寧某喜等一行到深圳回訪東方富海，見(jiàn)了東方富海陳某等人，進(jìn)一步探討雙方合作。

　　2016年9月28日，寶新能源寧某喜召集公司內(nèi)部會(huì)議，會(huì)上寧某喜談到擬通過(guò)受讓或增資等形式獲得東方富海股權(quán)，要求公司相關(guān)部門列出盡調(diào)計(jì)劃，研究寶新能源對(duì)東方富海進(jìn)行收購(gòu)需要的決策程序，并與東方富海溝通探討具體的收購(gòu)方式。9月29日，寶新能源曹某將28日會(huì)議紀(jì)要郵件發(fā)送給參會(huì)人員劉某旺等人。

　　2016年11月1日，寶新能源寧某喜到深圳。寧某喜和東方富海陳某決定雙方進(jìn)行盡職調(diào)查。寧某喜通知?jiǎng)⒛惩热私M織中介機(jī)構(gòu)到東方富海進(jìn)行盡職調(diào)查。

　　2016年11月2日，陳某邀請(qǐng)東方富海投委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)陸某陽(yáng)等8人加入微信群聊，陳某通知所有人稱，寶新能源周一進(jìn)場(chǎng)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，各部門要進(jìn)行充分的準(zhǔn)備，明天上午十點(diǎn)我們專門開(kāi)個(gè)會(huì)，請(qǐng)大家準(zhǔn)時(shí)參加，與寶新能源的戰(zhàn)略合作對(duì)公司很重要，特別是秘書(shū)處和財(cái)務(wù)處，董秘要把相關(guān)資料提前準(zhǔn)備好。

　　2016年11月7日至15日，寶新能源寧某喜、劉某旺等7人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)人員到東方富海進(jìn)行盡職調(diào)查。11月7日，寧某喜、劉某旺及其他參與盡職調(diào)查人員與東方富海陳某等召開(kāi)盡職調(diào)查碰頭會(huì)。

　　11月7日，東方富海張某坤將盡職調(diào)查資料清單發(fā)送東方富海陳某、陸某陽(yáng)等人郵箱。

　　11月8日，寶新能源和東方富海就盡職調(diào)查事項(xiàng)簽署《保密協(xié)議》。

　　11月15日至16日，寶新能源投資部起草盡職調(diào)查報(bào)告，并將郵件發(fā)送劉某旺等人。11月底盡職調(diào)查報(bào)告定稿。

　　2016年12月9日至11日，東方富海在梅州召開(kāi)高級(jí)管理人員會(huì)議，寶新能源葉某能、溫某、寧某喜等人參與接待。

　　2016年12月25日，東方富海起草寶新能源與東方富海合作框架協(xié)議。2016年12月30日，東方富海起草雙方合作的附件文件，郵件發(fā)送陸某陽(yáng)等人，并在收市后開(kāi)會(huì)進(jìn)行討論修改。

　　2017年1月2日，吳正新、寶新能源葉某能、寧某喜、溫某等人與東方富海陳某等人會(huì)面，繼續(xù)推動(dòng)雙方股權(quán)合作事項(xiàng)。當(dāng)日，寶新能源申請(qǐng)停牌。

　　2017年1月13日，寶新能源發(fā)布公告稱公司控股股東寶麗華集團(tuán)將其所持111,183,325股寶新能源股票(占公司總股本的5.11%)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給寧某喜，將其所持108,794，395股寶新能源股票(占公司總股本的5%)轉(zhuǎn)讓給萍鄉(xiāng)市富海久泰投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(東方富海員工持股平臺(tái)，以下簡(jiǎn)稱富海久泰)。2017年2月25日，寶新能源發(fā)布關(guān)于受讓暨增資深圳東方富海股份涉及關(guān)聯(lián)交易的公告。公司股票自2017年2月27日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　寶新能源與東方富海的上述股權(quán)合作事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)和第(八)項(xiàng)規(guī)定的重大事件，在信息公開(kāi)前構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)所述的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2016年9月13日，公開(kāi)于2017年2月25日，內(nèi)幕信息敏感期為2016年9月13日至2017年2月25日。吳正新是寶新能源與東方富海股權(quán)合作的中間介紹人，是內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年9月13日。

　　二、首善集團(tuán)內(nèi)幕交易“寶新能源”

　　(一)首善集團(tuán)實(shí)際控制賬戶的情況

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，首善集團(tuán)實(shí)際控制使用“華寶信托有限責(zé)任公司-輝煌1012號(hào)單一資金信托”(以下簡(jiǎn)稱華寶輝煌1012)、“首善集團(tuán)”、“上海首鑫投資管理中心(有限合伙)”(以下簡(jiǎn)稱首鑫投資)、“上海首申投資管理中心(有限合伙)”(以下簡(jiǎn)稱首申投資)、“巴菲特精選價(jià)值投資8號(hào)私募基金”(以下簡(jiǎn)稱巴菲特8號(hào))、“上海博郁投資管理中心(有限合伙)”(以下簡(jiǎn)稱博郁投資)、“西藏泓杉科技發(fā)展有限公司”(以下簡(jiǎn)稱西藏泓杉，含普通賬戶及信用賬戶兩個(gè)賬戶)、“上海源裕資產(chǎn)管理中心”(以下簡(jiǎn)稱上海源裕)等9個(gè)賬戶(以下簡(jiǎn)稱賬戶組)。其中，華寶輝煌1012、首善集團(tuán)、首鑫投資、首申投資、巴菲特8號(hào)、博郁投資等6個(gè)賬戶自開(kāi)戶以來(lái)由首善集團(tuán)實(shí)際控制和使用。西藏泓杉普通賬戶、西藏泓杉信用賬戶、上海源裕等3個(gè)賬戶通過(guò)簽訂資產(chǎn)委托管理合同，交由首善集團(tuán)實(shí)際控制和使用。

　　經(jīng)查，首善集團(tuán)的所有投資包括二級(jí)市場(chǎng)投資均由吳正新決策，買賣時(shí)間、方向和額度都由吳正新決定，交易部負(fù)責(zé)執(zhí)行。

　　(二)賬戶組交易“寶新能源”的情況

　　1. 賬戶基本交易情況

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，賬戶組累計(jì)買入“寶新能源”97,475,955股，賣出25,525,887股，凈買入71,948,068股。經(jīng)計(jì)算，該賬戶組合計(jì)虧損156,187,758.32元。

　　(1)“華寶輝煌1012”賬戶

　　華寶輝煌1012系華寶信托有限責(zé)任公司的資金信托計(jì)劃， B類權(quán)益人為首鑫投資，B類權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同由吳正新、葉某濤簽署。該賬戶2016年7月8日開(kāi)立于華泰證券上海陸家嘴東路營(yíng)業(yè)部，資金賬號(hào)540××916，下掛上海股東賬戶B88××××414和深圳股東賬戶089××××338。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年11月21日開(kāi)始單向買入“寶新能源”，2017年1月3日停牌前總計(jì)買入40,239,267股，買入金額為351,164,843.13元。

　　該賬戶還曾進(jìn)行債券逆回購(gòu)交易，除此之外，該賬戶未交易過(guò)其他股票。

　　(2)“首善集團(tuán)”賬戶

　　該賬戶2016年9月1日開(kāi)立于中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部，資金賬號(hào)203×××××438，下掛一個(gè)上海股東賬戶B88××××604，一個(gè)深圳股東賬戶080××××966。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年9月14日至11月23日買入“寶新能源”17,217,000股，買入金額為143,620,255.06元；2016年11月8日至12月20日賣出10,782,683股，賣出金額為96,930,851.64元。

　　(3)“首鑫投資”賬戶

　　首鑫投資2012年12月由吳正新、熊某斌出資設(shè)立。根據(jù)2016年9月18日工商登記變更，首鑫投資合伙人變?yōu)樯虾Ｊ咨乒蓹?quán)投資基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱首善股權(quán))、上?；ㄇ?shù)信息科技有限公司，執(zhí)行事務(wù)合伙人變?yōu)槭咨乒蓹?quán)。

　　該賬戶2013年7月18日開(kāi)立于國(guó)泰君安證券上海九江路營(yíng)業(yè)部，資金賬號(hào)100××655，下掛上海股東賬戶B88××××951和深圳股東賬戶080××××045。2016年11月15日深圳股東賬戶080××××045轉(zhuǎn)托管至華福證券上海江寧路營(yíng)業(yè)部。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年9月20日至9月30日買入6,675,513股，買入金額為53,884,014.24元；2016年11月29日至12月14日賣出1,268,797股，賣出金額為11,086,537.66元。

　　(4)“首申投資”賬戶

　　首申投資2012年12月由武某軍、熊某斌出資設(shè)立，執(zhí)行事務(wù)合伙人武某軍。根據(jù)2017年2月17日工商登記變更，首申投資合伙人變?yōu)槿~某濤、上海正西商貿(mào)服務(wù)中心，執(zhí)行事務(wù)合伙人變更為葉某濤。

　　該賬戶2014年7月4日開(kāi)立于招商證券上海翔殷路證券營(yíng)業(yè)部，資金賬戶019××××286，下掛上海股東賬戶B88××××975和深圳股東賬戶080××××145；2015年6月9日開(kāi)立融資融券賬戶，資金賬戶997××××238，下掛上海信用股東賬戶E03××××303和深圳信用股東賬戶068××××995。

　　該賬戶的普通賬戶未交易過(guò)“寶新能源”，信用賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年9月23日至10月31日買入3,167,700股，買入金額為25,406,505.14元；2016年9月22日至11月2日賣出7,024,933股，賣出金額為57,522,203.55元。

　　(5)“巴菲特8號(hào)”賬戶

　　巴菲特8號(hào)系私募基金產(chǎn)品，產(chǎn)品管理人為中投首善，法定代表人為葉某濤。

　　該賬戶2016年12月15日開(kāi)立于國(guó)金證券，下掛上海股東賬戶B88××××617和深圳股東賬戶089××××946；2016年12月15日開(kāi)立信用賬戶，下掛上海信用股東賬戶E04××××920和深圳信用股東賬戶068××××608。

　　該賬戶的普通賬戶未交易過(guò)“寶新能源”，信用賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年12月23日至30日買入“寶新能源”2,694,200股，買入金額為24,991,486元。敏感期內(nèi)未賣出。

　　(6)“博郁投資”賬戶

　　博郁投資2012年12月由吳正新(出資900萬(wàn)元)、熊某斌(出資100萬(wàn)元)設(shè)立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為吳正新。根據(jù)2017年1月工商變更，博郁投資合伙人變更為永新同盈投資咨詢有限公司、萊州市農(nóng)業(yè)科學(xué)院，執(zhí)行事務(wù)合伙人變更為永新同盈投資咨詢有限公司。

　　該賬戶2013年7月26日開(kāi)立于海通證券上海共和新路營(yíng)業(yè)部，資金賬號(hào)008××××538，下掛1個(gè)上海股東賬戶B88××××060和1個(gè)深圳股東賬戶080××××291；2017年1月4日在中信證券山東萊州文化東路營(yíng)業(yè)部開(kāi)立資金賬戶990××××850，下掛1個(gè)上海股東賬戶B88××××471和1個(gè)深圳股東賬戶080××××498。

　　該賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年11月9日買入2,000股，買入金額為16,820.00元。敏感期內(nèi)未賣出。

　　(7)“西藏泓杉”普通賬戶、信用賬戶

　　“西藏泓杉”賬戶2011年6月21日開(kāi)立于中信證券湖南分公司，資金賬號(hào)180××××978，下掛1個(gè)上海股東賬戶B88××××591和1個(gè)深圳股東賬戶080××××256；2012年9月11日開(kāi)立信用賬戶，資金賬號(hào)800××××435，下掛1個(gè)上海信用賬戶E00××××966和1個(gè)深圳信用賬戶068××××822。

　　該賬戶普通賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年9月23日至12月27日買入1,330,000股，買入金額為10,922,906.00元；2016年10月26日擔(dān)保品劃入250,000股；2016年10月24日至11月7日賣出1,380,000股，賣出金額為11,849,851.50元。

　　信用賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年9月20日至12月30日買入25,837,175股，買入金額為225,235,378.80元；2016年10月26日擔(dān)保品劃出250,000股；2016年9月14日至12月8日賣出5,069,474股，賣出金額為43,319,598.00元。

　　(8)“上海源?！辟~戶

　　“上海源裕”賬戶2013年8月6日開(kāi)立，資金賬戶100××689，下掛上海股東賬戶B88××××999、B88××××999(滬港通)和深圳股東賬戶080××××510；2013年8月6日開(kāi)立融資融券賬戶，資金賬戶100××690，下掛上海股東賬戶E01××××711和深圳股東賬戶068××××796。

　　該賬戶的普通賬戶未交易過(guò)“寶新能源”，信用賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年9月20日買入“寶新能源”313,100股，買入金額為2,552,837.02元。

　　2. 賬戶資金劃轉(zhuǎn)情況

　　“華寶輝煌1012”賬戶2016年11月21日至12月30日買入“寶新能源”資金來(lái)自于華寶輝煌1012信托計(jì)劃，該信托計(jì)劃委托人和受托人均為華寶信托有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱華寶信托)，受益人包括A類權(quán)益人和B類權(quán)益人。A權(quán)益人為華寶信托，出資2.4億元，獲取8.5%的固定年化收益。B類權(quán)益人為首鑫投資，出資1.2億元，獲取剩余收益。

　　“首善集團(tuán)”賬戶2016年9月14日至11月23日買入“寶新能源”的資金來(lái)自于首申投資、吳正新、永新金源商貿(mào)中心(有限合伙)、寶麗華集團(tuán)等銀行賬戶。

　　“首鑫投資”賬戶2016年9月20日至30日買入“寶新能源”的資金來(lái)自于上海花千樹(shù)信息科技有限公司、首申投資等銀行賬戶。

　　“首申投資”賬戶2016年9月23日至10月31日買入“寶新能源”使用的是信用賬戶，資金來(lái)源于融資。

　　“巴菲特8號(hào)”賬戶2016年12月23日至30日買入“寶新能源”使用的是信用賬戶，資金來(lái)源于融資。

　　“博郁投資”賬戶2016年11月9日買入“寶新能源”的資金來(lái)自于首申投資銀行賬戶。

　　“西藏泓杉”普通賬戶2016年1月6日、1月8日、1月12日由吳正新、首申投資銀行賬戶合計(jì)轉(zhuǎn)入保證金12,990,000元，3月7日、4月29日中投首善銀行賬戶合計(jì)轉(zhuǎn)入保證金3,000萬(wàn)元，3月10日永新縣現(xiàn)代綜合產(chǎn)業(yè)園管理有限公司、永新縣聯(lián)合投資發(fā)展管理中心(有限合伙)銀行賬戶代首善付款轉(zhuǎn)入2,000萬(wàn)元?！拔鞑劂肌毙庞觅~戶2016年9月7日向中投首善轉(zhuǎn)出1050萬(wàn)元。2016年9月23日至12月27日買入“寶新能源”的資金來(lái)自于股票質(zhì)押融資。

　　“上海源?！辟~戶2016年9月20日買入“寶新能源”使用的是信用賬戶，資金來(lái)源于融資。

　　3. 賬戶交易特征

　　賬戶組于2015年2月16日首次交易“寶新能源”，2016年9月份開(kāi)始大量買入。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，賬戶組累計(jì)凈買入“寶新能源”71,948,068股，凈買入數(shù)量及金額相比內(nèi)幕信息形成前加倍放大，買入意愿強(qiáng)烈，交易行為與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。賬戶組存在新開(kāi)立賬戶情況，開(kāi)戶時(shí)間與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。交易異常性明顯。

　　上述事實(shí)，有相關(guān)公告、詢問(wèn)筆錄、通話記錄、相關(guān)證券賬戶資料和交易記錄、銀行賬戶資料、相關(guān)產(chǎn)品合同、協(xié)議及情況說(shuō)明、電子設(shè)備取證信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　首善集團(tuán)的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為，首善集團(tuán)董事長(zhǎng)吳正新是對(duì)該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

　　在聽(tīng)證中，首善集團(tuán)及吳正新提出如下申辯意見(jiàn)：

　　第一，內(nèi)幕信息形成日認(rèn)定錯(cuò)誤。2016年9月13日，寶新能源與東方富海未達(dá)成任何收購(gòu)意向，涉案內(nèi)幕信息尚未形成。2017年1月3日，寶新能源股票停牌后，涉案收購(gòu)交易仍可能發(fā)生變化，仍未完全確定。

　　第二，吳正新決策交易寶新能源股票時(shí)不知悉內(nèi)幕信息。吳正新于2016年9月與寶新能源、東方富海相關(guān)人員會(huì)面過(guò)程中，涉案收購(gòu)信息尚未形成，吳正新不可能在當(dāng)時(shí)獲知本案內(nèi)幕信息。

　　第三，首善集團(tuán)及相關(guān)主體系基于合理理由交易寶新能源股票。吳正新一直關(guān)注和研究寶新能源股票，早在2016年9月之前就已作出了交易決策，并開(kāi)始著手進(jìn)行交易準(zhǔn)備，相關(guān)交易不屬于異常交易，更不屬于“利用”內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。

　　綜上，首善集團(tuán)、吳正新請(qǐng)求免于處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：

　　第一，寶新能源與東方富海雙方人員于2016年9月13日的會(huì)面商談，是在吳正新積極介紹，雙方經(jīng)前期接觸、了解的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。參會(huì)人員包括寶麗華集團(tuán)、寶新能源實(shí)際控制人葉某能，寶麗華集團(tuán)總裁溫某，寶新能源董事長(zhǎng)、法定代表人寧某喜，東方富海董事長(zhǎng)、執(zhí)行事務(wù)合伙人陳某，東方富海合伙人程某博、刁某桓、匡某明、劉某生等雙方核心管理人員。根據(jù)參會(huì)人員的詢問(wèn)筆錄、筆記，會(huì)上雙方表達(dá)了合作意向，探討了寶新能源對(duì)東方富海先增資后收購(gòu)的合作方式。此次會(huì)面后，寶新能源與東方富海的合作進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段，雙方進(jìn)一步洽談合作事項(xiàng)，組織進(jìn)行盡職調(diào)查，起草合作框架協(xié)議。依據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第五條第三款“影響內(nèi)幕信息形成的動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行人員，其動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行初始時(shí)間，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為內(nèi)幕信息的形成之時(shí)”的規(guī)定，認(rèn)定2016年9月13日為本案內(nèi)幕信息的形成時(shí)間，有充分的事實(shí)和法律依據(jù)。法律法規(guī)未對(duì)內(nèi)幕信息的確定性作出明確要求，當(dāng)事人提出的認(rèn)定內(nèi)幕信息應(yīng)當(dāng)考慮“確定性”因素的觀點(diǎn)沒(méi)有法律依據(jù)。我會(huì)認(rèn)為，內(nèi)幕信息的確定性是指信息內(nèi)容的確定性，而不是當(dāng)事人所稱信息所涉事項(xiàng)的確定性。內(nèi)幕信息所涉事項(xiàng)在推進(jìn)過(guò)程中，會(huì)受到多方因素的影響，可能完成，也可能未完成，可能完全按照當(dāng)初的計(jì)劃或方案完成，也可能經(jīng)調(diào)整后完成。這是內(nèi)幕信息所涉事項(xiàng)的不確定性，但不影響內(nèi)幕信息形成時(shí)其內(nèi)容的確定性。寶新能源與東方富海進(jìn)行股權(quán)合作，寶新能源對(duì)東方富海先增資后收購(gòu)，該內(nèi)幕信息的內(nèi)容具備確定性，而非當(dāng)事人所稱不具備確定性。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　第二，吳正新為寶新能源與東方富海股權(quán)合作的中間介紹人，參與了寶新能源與東方富海的合作協(xié)商，積極促成雙方合作事項(xiàng)達(dá)成。2016年8月2日，首善集團(tuán)與寶新能源的控股股東寶麗華集團(tuán)簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，首善集團(tuán)與寶麗華集團(tuán)、寶新能源開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作。吳正新于2016年9月4日介紹寶新能源和東方富海雙方董事長(zhǎng)認(rèn)識(shí)，并于2016年9月5日專程到東方富海推薦寶新能源。2016年9月13日，吳正新組織東方富海陳某等一行考察寶新能源并召開(kāi)座談會(huì)，會(huì)上討論了寶新能源與東方富海合作的初步方案。開(kāi)會(huì)洽談時(shí)，吳正新在場(chǎng)，因此，認(rèn)定其知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年9月13日有充分的事實(shí)依據(jù)。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　第三，我會(huì)認(rèn)為，首善集團(tuán)賬戶組交易異常性明顯。一是賬戶組中的部分賬戶為新開(kāi)立賬戶，開(kāi)戶的時(shí)間與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。二是賬戶組使用的資金有很大一部分來(lái)自于融資，融資手段包括信托計(jì)劃、股票質(zhì)押、信用賬戶等，資金的變化情況與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。三是賬戶組交易行為與內(nèi)幕信息的形成、變化時(shí)間基本一致。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)賬戶組買入意愿強(qiáng)烈，決策果斷。我會(huì)將當(dāng)事人控制的賬戶組作為一個(gè)整體來(lái)考量，認(rèn)定其交易異常。此外，當(dāng)事人提出的交易“寶新能源”是基于長(zhǎng)期看好標(biāo)的股票發(fā)展前景和前期制作的《寶新能源000690投資分析要點(diǎn)》的申辯意見(jiàn)，與其反復(fù)買賣標(biāo)的股票的交易行為不符，不足以排除其利用了內(nèi)幕信息交易標(biāo)的股票的嫌疑。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：

　　一、對(duì)首善集團(tuán)處以60萬(wàn)元罰款；

　　二、對(duì)吳正新給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)開(kāi)戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2019年9月5日　

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(劉興旺)

　　〔2019〕99號(hào)

　　當(dāng)事人：劉興旺，男，1972年7月出生，廣東寶新資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶新資產(chǎn))總經(jīng)理，住址：廣東省廣州市天河區(qū)。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)劉興旺內(nèi)幕交易廣東寶麗華新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶新能源)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)事人的要求舉行了聽(tīng)證，聽(tīng)取了當(dāng)事人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，劉興旺存在以下違法事實(shí)：

　　一、內(nèi)幕信息的形成與公開(kāi)過(guò)程

　　2016年8月2日，首善集團(tuán)與寶新能源控股股東廣東寶麗華集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶麗華集團(tuán))簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，首善集團(tuán)與寶新能源、寶麗華集團(tuán)在投資與資產(chǎn)管理、新三板投融資、上市公司市值管理、稅收籌劃和財(cái)富管理等四個(gè)方面開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作。

　　2016年9月4日，首善集團(tuán)董事長(zhǎng)吳某新介紹寶新能源董事長(zhǎng)寧某喜與深圳市東方富海投資管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱東方富海)董事長(zhǎng)陳某認(rèn)識(shí)。

　　2016年9月5日，吳某新到深圳東方富海，向陳某等人介紹寶新能源，為東方富海與寶新能源的股權(quán)合作牽線搭橋。

　　2016年9月7日，東方富?？锬趁鹘o吳某新發(fā)送了主題為東方富海2015年度工作報(bào)告摘要的電子郵件。9月8日，吳某新將該郵件轉(zhuǎn)發(fā)給寶新能源子公司寶新資產(chǎn)總經(jīng)理劉興旺。

　　2016年9月13日，吳某新帶著東方富海陳某等一行前往廣東省梅州市考察寶新能源。在此次考察中，陳某等見(jiàn)了寶新能源實(shí)際控制人葉某能、寶麗華集團(tuán)總裁溫某、寧某喜、劉興旺等人，雙方探討了合作基礎(chǔ)，表達(dá)了合作意向。

　　2016年9月26日，吳某新和寶新能源葉某能、寧某喜等一行到深圳回訪東方富海，見(jiàn)了東方富海陳某等人，進(jìn)一步探討雙方合作。

　　2016年9月28日，寶新能源寧某喜召集公司內(nèi)部會(huì)議，會(huì)上寧某喜談到擬通過(guò)受讓或增資等形式獲得東方富海股權(quán)，要求公司相關(guān)部門列出盡調(diào)計(jì)劃，研究寶新能源對(duì)東方富海進(jìn)行收購(gòu)需要的決策程序，并與東方富海溝通探討具體的收購(gòu)方式。9月29日，寶新能源曹某將28日會(huì)議紀(jì)要郵件發(fā)送給參會(huì)人員劉興旺等人。

　　2016年11月1日，寶新能源寧某喜到深圳。寧某喜和東方富海陳某決定雙方進(jìn)行盡職調(diào)查。寧某喜通知?jiǎng)⑴d旺等人組織中介機(jī)構(gòu)到東方富海進(jìn)行盡職調(diào)查。

　　2016年11月2日，陳某邀請(qǐng)東方富海投委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)陸某陽(yáng)等8人加入微信群聊，陳某通知所有人稱，寶新能源周一進(jìn)場(chǎng)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，各部門要進(jìn)行充分的準(zhǔn)備，明天上午十點(diǎn)我們專門開(kāi)個(gè)會(huì)，請(qǐng)大家準(zhǔn)時(shí)參加，與寶新能源的戰(zhàn)略合作對(duì)公司很重要，特別是秘書(shū)處和財(cái)務(wù)處，董秘要把相關(guān)資料提前準(zhǔn)備好。

　　2016年11月7日至15日，寶新能源寧某喜、劉興旺等7人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)人員到東方富海進(jìn)行盡職調(diào)查。11月7日，寧某喜、劉興旺及其他參與盡職調(diào)查人員與東方富海陳某等召開(kāi)盡職調(diào)查碰頭會(huì)。

　　11月7日，東方富海張某坤將盡職調(diào)查資料清單發(fā)送東方富海陳某、陸某陽(yáng)等人郵箱。

　　11月8日，寶新能源和東方富海就盡職調(diào)查事項(xiàng)簽署《保密協(xié)議》。

　　11月15日至16日，寶新能源投資部起草盡職調(diào)查報(bào)告，并將郵件發(fā)送劉興旺等人。11月底盡職調(diào)查報(bào)告定稿。

　　2016年12月9日至11日，東方富海在梅州召開(kāi)高級(jí)管理人員會(huì)議，寶新能源葉某能、溫某、寧某喜等人參與接待。

　　2016年12月25日，東方富海起草寶新能源與東方富海合作框架協(xié)議。2016年12月30日，東方富海起草雙方合作的附件文件，郵件發(fā)送陸某陽(yáng)等人，并在收市后開(kāi)會(huì)進(jìn)行討論修改。

　　2017年1月2日，吳某新、寶新能源葉某能、寧某喜、溫某等人與東方富海陳某等人會(huì)面，繼續(xù)推動(dòng)雙方股權(quán)合作事項(xiàng)。當(dāng)日，寶新能源申請(qǐng)停牌。

　　2017年1月13日，寶新能源發(fā)布公告稱公司控股股東寶麗華集團(tuán)將其所持111,183,325股寶新能源股票(占公司總股本的5.11%)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給寧某喜，將其所持108,794，395股寶新能源股票(占公司總股本的5%)轉(zhuǎn)讓給萍鄉(xiāng)市富海久泰投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(東方富海員工持股平臺(tái)，以下簡(jiǎn)稱富海久泰)。2017年2月25日，寶新能源發(fā)布關(guān)于受讓暨增資深圳東方富海股份涉及關(guān)聯(lián)交易的公告。公司股票自2017年2月27日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　寶新能源與東方富海的上述股權(quán)合作事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)和第(八)項(xiàng)規(guī)定的重大事件，在信息公開(kāi)前構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)所述的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2016年9月13日，公開(kāi)于2017年2月25日，內(nèi)幕信息敏感期為2016年9月13日至2017年2月25日。劉興旺為寶新能源全資子公司寶新資產(chǎn)的總經(jīng)理，其通過(guò)參加相關(guān)合作事項(xiàng)的洽談及盡職調(diào)查，知悉了內(nèi)幕信息，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年9月13日。

　　二、劉興旺內(nèi)幕交易“寶新能源”

　　(一)劉興旺實(shí)際控制賬戶的情況

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，劉興旺實(shí)際控制“杜某仙”、“劉某森”和“劉某娥”賬戶(以下簡(jiǎn)稱賬戶組)。

　　劉興旺承認(rèn)，“杜某仙”、“劉某森”和“劉某娥”賬戶由其操作。根據(jù)電子取證信息，該3個(gè)賬戶交易寶新能源股票的下單MAC地址與劉興旺本人使用的筆記本電腦一致。

　　(二)賬戶組交易“寶新能源”的情況

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，賬戶組共買入“寶新能源”266,800股，賣出246,000股。經(jīng)計(jì)算，該賬戶組盈利42,340.26元。

　　1. “杜某仙”賬戶

　　“杜某仙”賬戶1999年3月8日在廣發(fā)證券西安南廣濟(jì)街營(yíng)業(yè)部開(kāi)立，資金賬戶18×××07，下掛上海股東賬戶A31××××993和深圳股東賬戶003××××652。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年10月17日買入10,000股，買入金額為81,200元，2016年11月1日賣出10,000股，賣出金額為83,100元，2016年11月18日買入29,800股，買入金額為256,876元，2016年12月15日賣出10,000股，賣出金額為86,900元。

　　2. “劉某森”賬戶

　　“劉某森”賬戶1999年3月8日在中投證券開(kāi)立，資金賬戶18×××60，下掛上海股東賬戶A32××××429和深圳股東賬戶006××××255；2016年11月15日開(kāi)通信用賬戶19×××71，下掛上海信用股東賬戶E04××××663和深圳信用股東賬戶060××××306。

　　該普通賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年11月16、17日買入68,000股，買入金額為577,880元；2016年11月30日賣出，賣出金額為583,140元。

　　信用賬戶交易的情況為：2016年12月30日買入1,000股，買入金額為9,260元。

　　(3)“劉某娥”賬戶

　　“劉某娥”賬戶2007年6月21日在中投證券開(kāi)立，資金賬戶18×××88，下掛上海股東賬戶A41××××778和深圳股東賬戶008××××037。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年10月17日買入50,000股，買入金額為407,000元，2016年11月1日賣出50,000股，賣出金額為415,000元；2016年11月17日買入108,000股，買入金額為922,900元，2016年11月25日、30日、12月14日賣出，賣出金額為930,980元。

　　(三)賬戶資金情況

　　“杜某仙”賬戶2016年11月16日買入“寶新能源”資金為賬戶內(nèi)的原有資金。

　　“劉某森”賬戶2016年11月16日、17日買入“寶新能源”資金為賬戶內(nèi)的原有資金。

　　“劉某娥”賬戶2016年11月17日買入“寶新能源”資金為賬戶內(nèi)的原有資金。

　　(四)賬戶交易特征

　　劉興旺于2016年9月13日知悉內(nèi)幕信息后，于2016年10月17日開(kāi)始買入“寶新能源”。2016年11月7日至16日，劉興旺參與寶新能源到東方富海的盡職調(diào)查工作，進(jìn)一步了解雙方合作進(jìn)展后，于2016年11月16、17日利用賬戶組繼續(xù)買入“寶新能源”，買入量加倍放大。賬戶組買入“寶新能源”時(shí)間與劉興旺獲悉內(nèi)幕信息的時(shí)間基本一致，交易異常性明顯。

　　上述事實(shí)，有相關(guān)公告、詢問(wèn)筆錄、通話記錄、相關(guān)證券賬戶資料和交易記錄、銀行賬戶資料、相關(guān)產(chǎn)品合同、協(xié)議及情況說(shuō)明、電子設(shè)備取證信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　劉興旺的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

　　在聽(tīng)證中，劉興旺提出如下申辯意見(jiàn)：

　　第一，涉案內(nèi)幕信息形成于2016年9月13日的認(rèn)定不能成立。2016年9月13日，寶新能源與東方富海相關(guān)人員僅進(jìn)行了初步接觸，并未形成收購(gòu)意向。至2017年1月停牌時(shí)，涉案收購(gòu)交易仍可能發(fā)生變化，仍不能完全確定。

　　第二，劉興旺知悉本案內(nèi)幕信息時(shí)間應(yīng)為2017年1月份。劉興旺2016年9月13日參與會(huì)談、11月參與盡職調(diào)查時(shí)尚未知悉本案內(nèi)幕信息。

　　第三，劉興旺賬戶組交易不異常。劉興旺是基于關(guān)注公司業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展前景買賣股票，與本案內(nèi)幕信息沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，相關(guān)交易不構(gòu)成明顯異常，更不屬于“利用”內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。

　　第四，劉興旺積極配合調(diào)查，盡自己所能向調(diào)查人員提供有關(guān)信息，符合從輕或減輕處罰的條件。

　　綜上，劉興旺請(qǐng)求免于處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：

　　第一，寶新能源與東方富海雙方人員于2016年9月13日的會(huì)面商談，是在吳某新積極介紹，雙方經(jīng)前期接觸、了解的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。參會(huì)人員包括寶麗華集團(tuán)、寶新能源實(shí)際控制人葉某能，寶麗華集團(tuán)總裁溫某，寶新能源董事長(zhǎng)、法定代表人寧某喜，東方富海董事長(zhǎng)、執(zhí)行事務(wù)合伙人陳某，東方富海合伙人程某博、刁某桓、匡某明、劉某生等雙方核心管理人員。根據(jù)參會(huì)人員的詢問(wèn)筆錄、筆記，會(huì)上雙方表達(dá)了合作意向，探討了寶新能源對(duì)東方富海先增資后收購(gòu)的合作方式。此次會(huì)面后，寶新能源與東方富海的合作進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段，雙方進(jìn)一步洽談合作事項(xiàng)，組織進(jìn)行盡職調(diào)查，起草合作框架協(xié)議。依據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第五條第三款“影響內(nèi)幕信息形成的動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行人員，其動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行初始時(shí)間，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為內(nèi)幕信息的形成之時(shí)”的規(guī)定，認(rèn)定2016年9月13日為本案內(nèi)幕信息的形成時(shí)間，有充分的事實(shí)和法律依據(jù)。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　第二，當(dāng)事人為寶新能源全資子公司寶新資產(chǎn)的總經(jīng)理，參與了寶新能源與東方富海合作事項(xiàng)的洽談及盡職調(diào)查工作，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年9月13日。2016年9月8日，劉興旺收到吳某新轉(zhuǎn)發(fā)的東方富海相關(guān)資料。2016年9月13日，劉興旺參與接待東方富海陳某一行，在座談會(huì)上首次知悉了寶新能源和東方富海股權(quán)合作事項(xiàng)。2016年9月28日，劉興旺參加寶新能源的內(nèi)部討論會(huì)，進(jìn)一步獲悉寶新能源收購(gòu)東方富海股權(quán)的意向。2016年11月，劉興旺組織并參與寶新能源到東方富海的盡職調(diào)查工作，掌握雙方合作的進(jìn)展情況。當(dāng)事人提出的2016年9月13日內(nèi)幕信息尚未形成，直至2017年1月初才知悉內(nèi)幕信息的申辯意見(jiàn)，我會(huì)不予采納。

　　第三，當(dāng)事人系本案知悉內(nèi)幕信息人員，其在知悉內(nèi)幕信息后，內(nèi)幕信息公開(kāi)前，實(shí)際控制賬戶組賬戶交易標(biāo)的股票，已構(gòu)成內(nèi)幕交易。賬戶組買入“寶新能源”的時(shí)間與內(nèi)幕信息形成及盡調(diào)等實(shí)質(zhì)性進(jìn)展時(shí)間基本一致，交易存在明顯異常。當(dāng)事人提出的基于關(guān)注公司業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展前景買賣股票，涉案交易是當(dāng)事人常規(guī)交易行為等申辯意見(jiàn)，都不足以排除其利用了內(nèi)幕信息交易標(biāo)的股票的嫌疑。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　第四，劉興旺積極配合調(diào)查，提供了重要線索，對(duì)案件的查處起到了一定作用，具有《行政處罰法》第二十七條第一款第(三)項(xiàng)所述配合行政機(jī)關(guān)查處違法行為有立功表現(xiàn)的情形。我會(huì)在事先告知書(shū)中擬對(duì)當(dāng)事人的量罰已經(jīng)充分考慮當(dāng)事人的上述應(yīng)當(dāng)依法從輕或者減輕處罰的情形。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：沒(méi)收劉興旺違法所得42,340.26元，并處以84,680.52元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)開(kāi)戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì) 　

　　2019年9月5日　

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(陸朝陽(yáng))

　　〔2019〕100號(hào)

　　當(dāng)事人：陸朝陽(yáng)，男，1971年12月出生，深圳市東方富海投資管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱東方富海)投委會(huì)秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)，住址：廣東省深圳市福田區(qū)。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)陸朝陽(yáng)內(nèi)幕交易廣東寶麗華新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶新能源)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，并應(yīng)當(dāng)事人的要求舉行了聽(tīng)證，聽(tīng)取了當(dāng)事人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，陸朝陽(yáng)存在以下違法事實(shí)：

　　一、內(nèi)幕信息的形成與公開(kāi)過(guò)程

　　2016年8月2日，首善集團(tuán)與寶新能源控股股東廣東寶麗華集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶麗華集團(tuán))簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，首善集團(tuán)與寶新能源、寶麗華集團(tuán)在投資與資產(chǎn)管理、新三板投融資、上市公司市值管理、稅收籌劃和財(cái)富管理等四個(gè)方面開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作。

　　2016年9月4日，首善集團(tuán)董事長(zhǎng)吳某新介紹寶新能源董事長(zhǎng)寧某喜與東方富海董事長(zhǎng)陳某認(rèn)識(shí)。

　　2016年9月5日，吳某新到深圳東方富海，向陳某等人介紹寶新能源，為東方富海與寶新能源的股權(quán)合作牽線搭橋。

　　2016年9月7日，東方富海匡某明給吳某新發(fā)送了主題為東方富海2015年度工作報(bào)告摘要的電子郵件。9月8日，吳某新將該郵件轉(zhuǎn)發(fā)給寶新能源子公司廣東寶新資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱寶新資產(chǎn))總經(jīng)理劉某旺。

　　2016年9月13日，吳某新帶著東方富海陳某等一行前往廣東省梅州市考察寶新能源。在此次考察中，陳某等見(jiàn)了寶新能源實(shí)際控制人葉某能、寶麗華集團(tuán)總裁溫某、寧某喜、劉某旺等人，雙方探討了合作基礎(chǔ)，表達(dá)了合作意向。

　　2016年9月26日，吳某新和寶新能源葉某能、寧某喜等一行到深圳回訪東方富海，見(jiàn)了東方富海陳某等人，進(jìn)一步探討雙方合作。

　　2016年9月28日，寶新能源寧某喜召集公司內(nèi)部會(huì)議，會(huì)上寧某喜談到擬通過(guò)受讓或增資等形式獲得東方富海股權(quán)，要求公司相關(guān)部門列出盡調(diào)計(jì)劃，研究寶新能源對(duì)東方富海進(jìn)行收購(gòu)需要的決策程序，并與東方富海溝通探討具體的收購(gòu)方式。9月29日，寶新能源曹某將28日會(huì)議紀(jì)要郵件發(fā)送給參會(huì)人員劉某旺等人。

　　2016年11月1日，寶新能源寧某喜到深圳。寧某喜和東方富海陳某決定雙方進(jìn)行盡職調(diào)查。寧某喜通知?jiǎng)⒛惩热私M織中介機(jī)構(gòu)到東方富海進(jìn)行盡職調(diào)查。

　　2016年11月2日，陳某邀請(qǐng)東方富海投委會(huì)秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)陸朝陽(yáng)等8人加入微信群聊，陳某通知所有人稱，寶新能源周一進(jìn)場(chǎng)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，各部門要進(jìn)行充分的準(zhǔn)備，明天上午十點(diǎn)我們專門開(kāi)個(gè)會(huì)，請(qǐng)大家準(zhǔn)時(shí)參加，與寶新能源的戰(zhàn)略合作對(duì)公司很重要，特別是秘書(shū)處和財(cái)務(wù)處，董秘要把相關(guān)資料提前準(zhǔn)備好。

　　2016年11月7日至15日，寶新能源寧某喜、劉某旺等7人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)人員到東方富海進(jìn)行盡職調(diào)查。11月7日，寧某喜、劉某旺及其他參與盡職調(diào)查人員與東方富海陳某等召開(kāi)盡職調(diào)查碰頭會(huì)。

　　11月7日，東方富海張某坤將盡職調(diào)查資料清單發(fā)送東方富海陳某、陸朝陽(yáng)等人郵箱。

　　11月8日，寶新能源和東方富海就盡職調(diào)查事項(xiàng)簽署《保密協(xié)議》。

　　11月15日至16日，寶新能源投資部起草盡職調(diào)查報(bào)告，并將郵件發(fā)送劉某旺等人。11月底盡職調(diào)查報(bào)告定稿。

　　2016年12月9日至11日，東方富海在梅州召開(kāi)高級(jí)管理人員會(huì)議，寶新能源葉某能、溫某、寧某喜等人參與接待。

　　2016年12月25日，東方富海起草寶新能源與東方富海合作框架協(xié)議。2016年12月30日，東方富海起草雙方合作的附件文件，郵件發(fā)送陸朝陽(yáng)等人，并在收市后開(kāi)會(huì)進(jìn)行討論修改。

　　2017年1月2日，吳某新、寶新能源葉某能、寧某喜、溫某等人與東方富海陳某等人會(huì)面，繼續(xù)推動(dòng)雙方股權(quán)合作事項(xiàng)。當(dāng)日，寶新能源申請(qǐng)停牌。

　　2017年1月13日，寶新能源發(fā)布公告稱公司控股股東寶麗華集團(tuán)將其所持111,183,325股寶新能源股票(占公司總股本的5.11%)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給寧某喜，將其所持108,794，395股寶新能源股票(占公司總股本的5%)轉(zhuǎn)讓給萍鄉(xiāng)市富海久泰投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(東方富海員工持股平臺(tái)，以下簡(jiǎn)稱富海久泰)。2017年2月25日，寶新能源發(fā)布關(guān)于受讓暨增資深圳東方富海股份涉及關(guān)聯(lián)交易的公告。公司股票自2017年2月27日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　寶新能源與東方富海的上述股權(quán)合作事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項(xiàng)和第(八)項(xiàng)規(guī)定的重大事件，在信息公開(kāi)前構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)所述的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2016年9月13日，公開(kāi)于2017年2月25日，內(nèi)幕信息敏感期為2016年9月13日至2017年2月25日。陸朝陽(yáng)為東方富海的投委會(huì)秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)，通過(guò)參與寶新能源對(duì)東方富海的盡職調(diào)查，知悉了內(nèi)幕信息，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間不晚于2016年11月7日。

　　二、陸朝陽(yáng)內(nèi)幕交易“寶新能源”

　　(一)陸朝陽(yáng)實(shí)際控制賬戶的情況

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陸朝陽(yáng)實(shí)際控制“何某娣”和“曹某華”賬戶(以下簡(jiǎn)稱賬戶組)。

　　陸朝陽(yáng)承認(rèn)其控制了“何某娣”和“曹某華”賬戶。賬戶組買入“寶新能源”的資金來(lái)源于陸朝陽(yáng)。其中，“何某娣”賬戶2016年12月20日買入“寶新能源”資金來(lái)自于2016年11月24日、25日陸朝陽(yáng)賬戶的轉(zhuǎn)賬存入；“曹某華”賬戶2016年12月21日買入“寶新能源”資金來(lái)自于2016年11月29日陸朝陽(yáng)賬戶的轉(zhuǎn)賬存入。此外，根據(jù)電子取證信息，“何某娣”和“曹某華”賬戶交易“寶新能源”的下單手機(jī)號(hào)為陸朝陽(yáng)使用的手機(jī)號(hào)碼，MAC地址與陸朝陽(yáng)使用的電腦一致。

　　(二)賬戶組交易“寶新能源”的情況

　　內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，賬戶組共買入“寶新能源”98,100股，金額909,866元，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)全部賣出，金額914,292元。經(jīng)計(jì)算，該賬戶組盈利2,077.74元。

　　(1)“何某娣”賬戶

　　“何某娣”賬戶2007年6月21日在國(guó)信證券寧波百丈東路營(yíng)業(yè)部開(kāi)立，資金賬戶570××××××377，下掛上海股東賬戶A37××××799和深圳股東賬戶007××××595。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年12月20日買入20,400股，金額187,068元；2016年12月26日賣出，金額190,128元。

　　(2)“曹某華”賬戶

　　“曹某華”賬戶2001年6月4日在國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部開(kāi)立，資金賬戶190××××××896，下掛上海股東賬戶A33××××627和深圳股東賬戶003××××272，2013年3月9日開(kāi)立融資融券賬戶，下掛上海信用賬戶E00××××056和深圳信用賬戶060××××882。

　　該賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“寶新能源”的情況為：2016年12月21日買入77,700股，金額722,789元；2016年12月26日賣出，金額724,164元。

　　(三)賬戶交易特征

　　2016年11月，陸朝陽(yáng)參加了寶新能源對(duì)東方富海的盡職調(diào)查，知悉了寶新能源與東方富海股權(quán)合作事項(xiàng)的內(nèi)幕信息后，于2016年12月20日、21日利用上述2個(gè)賬戶買入“寶新能源”，交易異常性明顯。

　　上述事實(shí)，有相關(guān)公告、詢問(wèn)筆錄、通話記錄、相關(guān)證券賬戶資料和交易記錄、銀行賬戶資料、相關(guān)產(chǎn)品合同、協(xié)議及情況說(shuō)明、電子設(shè)備取證信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　陸朝陽(yáng)的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

　　在聽(tīng)證中，陸朝陽(yáng)提出如下申辯意見(jiàn)：

　　第一，陸朝陽(yáng)于2016年12月30日才知悉內(nèi)幕信息，此前參與寶新能源對(duì)東方富海的盡職調(diào)查只是例行性的日常工作。

　　第二，陸朝陽(yáng)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)“買入”且“賣出”寶新能源股票，在內(nèi)幕信息公開(kāi)時(shí)已不持有“寶新能源”，其沒(méi)有利用信息優(yōu)勢(shì)不當(dāng)獲利的主觀目的和客觀事實(shí)。此外，本次交易沒(méi)有明顯異常，與陸朝陽(yáng)一貫交易習(xí)慣相符合，其買入寶新能源股票是基于長(zhǎng)期跟蹤研究該公司。

　　第三，陸朝陽(yáng)積極配合調(diào)查，在調(diào)查組尚未掌握其違法事實(shí)時(shí)，主動(dòng)向調(diào)查組陳述自己的涉案交易事實(shí)。

　　綜上，陸朝陽(yáng)請(qǐng)求免于處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：

　　第一，陸朝陽(yáng)作為東方富海投委會(huì)秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)，參與了寶新能源對(duì)東方富海的盡職調(diào)查，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間為2016年11月7日。該日，陸朝陽(yáng)參加了東方富海盡職調(diào)查碰頭會(huì)。會(huì)上，寶新能源董事長(zhǎng)寧某喜和東方富海董事長(zhǎng)陳某談到雙方股權(quán)合作、簽訂保密協(xié)議等事項(xiàng)。會(huì)后，陸朝陽(yáng)收到東方富海張某坤發(fā)送的附件為《東方富海盡職調(diào)查資料清單—寶麗華》郵件，該附件“公司規(guī)劃發(fā)展”部分明確列明寶新能源控股后，東方富海與寶新能源各項(xiàng)業(yè)務(wù)合作設(shè)想。此外，由東方富海填寫(xiě)的《廣東寶麗華新能源股份有限公司內(nèi)幕信息知情人員檔案》，列明陸朝陽(yáng)為寶新能源與東方富海合作事宜的內(nèi)幕信息知情人，知悉時(shí)間為2016年11月7日。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　第二，陸朝陽(yáng)知悉內(nèi)幕信息，使用賬戶組在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入“寶新能源”，已構(gòu)成利用內(nèi)幕信息進(jìn)行股票交易，即使在內(nèi)幕信息公開(kāi)前賣出股票也不影響其交易行為已構(gòu)成違法的認(rèn)定。當(dāng)事人提出的其買入寶新能源股票是基于長(zhǎng)期跟蹤研究該公司，與其一貫交易習(xí)慣相符合，交易時(shí)間間隔長(zhǎng)等申辯意見(jiàn)，都不足以排除其利用了內(nèi)幕信息交易標(biāo)的股票的嫌疑。我會(huì)對(duì)當(dāng)事人相關(guān)申辯意見(jiàn)不予采納。

　　第三，我會(huì)在調(diào)查、審理中已經(jīng)關(guān)注到陸朝陽(yáng)積極配合調(diào)查主動(dòng)說(shuō)明涉案相關(guān)情況的事實(shí)，對(duì)其違法行為作出的行政處罰已是考慮到上述情節(jié)的結(jié)果。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：沒(méi)收陸朝陽(yáng)違法所得2,077.74元，并處以15萬(wàn)元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)開(kāi)戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2019年9月5日