天津磁卡扣非連虧17年押注渤海石化 標(biāo)的前八月凈利1.4億完成全年承諾62%

　　重組被否五個月后，天津磁卡(600800.SH)對天津渤海石化有限公司(以下簡稱“渤海石化”)的重組有了新進展。

　　9月23日晚間，天津磁卡披露重組草案。上市公司擬向天津渤海化工集團有限責(zé)任公司(以下簡稱“渤化集團”)非公開發(fā)行股份購買其持有的渤海石化100%股權(quán)，并募集配套資金。

　　根據(jù)雙方簽署的協(xié)議，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)作價18.8億元，全部對價以股份支付。

　　本次募集配套資金總額不超過18億元，用于支付本次交易中介機構(gòu)費用與稅費以及建設(shè)渤海石化丙烷脫氫裝置技術(shù)改造項目。

　　本次交易后，上市公司控股股東及其一致行動人仍為渤化集團、磁卡集團，實際控制人仍為天津市國資委，上市公司控制權(quán)未發(fā)生變化。

　　值得一提的是，今年四月份，由于標(biāo)的渤海石化持續(xù)盈利能力的穩(wěn)定性披露不充分，天津磁卡此次重組方案被證監(jiān)會否決。

　　據(jù)了解，2018年5月21日，天津磁卡因?qū)嵖厝苏诨I劃由公司收購渤海石化100%股權(quán)開始停牌。

　　五個月后，公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案。今年4月24日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露的并購重組委2019年第17次會議審核結(jié)果公告顯示，天津磁卡此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)未獲通過，但公司仍決定繼續(xù)推進本次資產(chǎn)重組。

　　重組草案顯示，渤海石化成立于2018年4月，承接渤化石化全部與 PDH 生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員。

　　截止2019年6月30日，渤海石化100%股權(quán)賬面價值為20.03億元，評估值為 20.87億元，增值額為8329.22萬元，增值率為4.16%，較2018年6月30日為評估基準(zhǔn)日的渤海石化100%股權(quán)評估值增加2.05億元。交易雙方仍采用前次評估結(jié)構(gòu)作為定價依據(jù)，維持18.8億元的交易作價不變。

　　同時，渤海石化作出業(yè)績承諾，2019年至2022年，標(biāo)的公司承諾歸母凈利潤分別不低于22675.64萬元、23033.28萬元、23585.51萬元、23154.55萬元。

　　根據(jù)渤海石化審閱報告，2019年1-8月渤海石化凈利潤為14179.28萬元。截至2019年8月31日，渤海石化已完成2019年全年承諾凈利潤的62.53%。

　　重組草案披露的同時，天津磁卡還從丙烯價格影響因素、丙烷價格影響因素、丙烯-丙烷價差走勢等方面對渤海石化盈利能力的穩(wěn)定性進行分析，并給出渤海石化未來盈利能力預(yù)測及盈利穩(wěn)定性保障措施，意在落實證監(jiān)會就本次重組提出的審核意見。

　　而另一方面，近年來主業(yè)持續(xù)低迷的天津磁卡也寄希望于本次重組改變上市公司目前收入和利潤來源相對較弱的現(xiàn)狀。

　　長江商報記者注意到，天津磁卡是制卡、智能終端及應(yīng)用系統(tǒng)一體化服務(wù)商、整體的系統(tǒng)方案設(shè)計商，1993年上市。自2002年開始，天津磁卡已連續(xù)17年扣非凈利潤虧損，累計虧損金額達到24.54億元。

　　日前，天津磁卡披露的半年報顯示，今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入5044.84萬，同比減少35.34%；凈利潤-4321.45萬，同比減少46.1%；扣非后凈利潤-4337.29萬，同比減少54.33%。

　　天津磁卡表示，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展、環(huán)渤海地區(qū)現(xiàn)代化工產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)的提升、下游化工企業(yè)數(shù)量的持續(xù)增加，未來渤海石化資產(chǎn)的盈利水平仍有較大增長空間，這將進一步提升上市公司的盈利能力與整體競爭力。