神州數(shù)碼再次“惹來”內(nèi)幕交易 相關(guān)人員罰沒金額接近870萬

　　違法所得216.8萬元，被罰沒金額接近870萬元。

　　9月6日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬在證監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上宣布了對(duì)王駕宇內(nèi)幕交易神州數(shù)碼(000034.SZ)一案的行政處罰，對(duì)內(nèi)幕交易人王駕宇采取沒收216.8萬元并處以650.4萬元罰款的處罰。

　　這是時(shí)隔一年后第二起涉及到神州數(shù)碼的內(nèi)幕交易案。就在一年前，許海霞就曾因內(nèi)幕交易神州數(shù)碼、泄露內(nèi)幕信息被處以30萬元的罰款，另外一位涉及內(nèi)幕交易的嚴(yán)謹(jǐn)也處以15萬的罰款。

　　常德鵬表示，上市公司并購重組領(lǐng)域是內(nèi)幕交易的高發(fā)地帶，也是證監(jiān)會(huì)管控、懲治內(nèi)幕交易違法行為的重點(diǎn)。

　　此次內(nèi)幕交易案的開端要追溯回2年前。

　　2017年5月，時(shí)任神州數(shù)碼董事長郭為正在與廣東啟行教育科技有限公司(下稱啟行教育)接觸。之后一個(gè)月，郭為與啟行教育股東代表羅某廣、經(jīng)理黃某等人見面，進(jìn)行了初步交流。2017年7月，郭為與羅某廣、黃某、啟行教育董事長李某簽署了關(guān)于收購的合作協(xié)議，但未明確由神州數(shù)碼、神州信息、神州控股中的哪一家與啟行教育合作。

　　郭為很快做出了決定，2017年7月13日，郭為決定由神州數(shù)碼與啟行教育重組。2017年9月28日，郭為通知神州數(shù)碼董事會(huì)秘書安排停牌事宜。

　　2017年9月29日，神州數(shù)碼發(fā)布公告稱，擬籌劃購買資產(chǎn)相關(guān)的重大事項(xiàng)，公司股票自當(dāng)日開市起停牌。

　　證監(jiān)會(huì)表示，內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2017年7月13日，公開于2017年9月29日。郭為系內(nèi)幕信息知情人。

　　通過證監(jiān)會(huì)調(diào)查，王駕宇與郭為是中歐商學(xué)院同班同學(xué)，存在日常聯(lián)絡(luò)接觸。本案內(nèi)幕信息形成后至公開前，王駕宇與郭為通話6次，其中2017年7月25日通話1次、26日通話2次，8月23日、9月19日、9月26日各通話1次。

　　另外，王駕宇實(shí)際控制“王某莉”“楊某”的證券賬戶在2017年8月7日至8月10日之間分別多次買入神州數(shù)碼股票，一年后，再將所持股票相繼全部賣出。

　　對(duì)于證監(jiān)會(huì)的處罰，王駕宇進(jìn)行了申辯。王駕宇及其代理人提出了三方面的陳述和申辯意見。

　　首先，認(rèn)定內(nèi)幕信息形成不晚于2017年7月13日，是單方證據(jù)且與其他證據(jù)沖突，不能作為定案依據(jù)。第二，王駕宇在涉案期間與郭為通話未涉及內(nèi)幕信息。

　　其次，王駕宇方認(rèn)為交易行為不具有異常性，一是資金情況不異常，二是持倉金額和交易量水平符合其交易習(xí)慣，三是買入前的聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)與買入指令時(shí)間相距甚遠(yuǎn)。第四，其在買入前長期關(guān)注研究該股及相關(guān)公司，在買入后繼續(xù)跟蹤研究，交易有合理理由。

　　不過證監(jiān)會(huì)則表示，在內(nèi)幕交易信息形成認(rèn)定上，有神州數(shù)碼出具并經(jīng)郭為和公司董事會(huì)秘書簽字的情況說明、相關(guān)人員筆錄等多份證據(jù)，且相關(guān)證據(jù)相互印證。

　　另外，關(guān)于通話聯(lián)絡(luò)，郭為在接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查時(shí)未能回憶起通話內(nèi)容，卻在聽證環(huán)節(jié)出具關(guān)于通話具體內(nèi)容的明確說明并稱通話未涉及內(nèi)幕交易，該說明不具有說服力。

　　其次，證監(jiān)會(huì)對(duì)于交易行為異常進(jìn)行了四方面的具體分析。

　　最后，證監(jiān)會(huì)表示，王駕宇提出的交易理由不足以合理解釋交易的異常性，不能排除其內(nèi)幕交易嫌疑。

　　事實(shí)上，并非所有內(nèi)幕交易案都會(huì)盈利，2018年的許海霞、嚴(yán)謹(jǐn)在神州數(shù)碼的內(nèi)幕交易案案中不僅未獲利，還賠了30多萬。

　　結(jié)合神州數(shù)碼兩次內(nèi)幕交易案不難發(fā)現(xiàn)，神州數(shù)碼自2016年3月借殼上市以來就一直尋求新的并購項(xiàng)目，并希望通過并購重組實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與增長。

　　不過神州數(shù)碼的“收購路”并不順暢。此前，許海霞一案涉及到的神州數(shù)碼并購目標(biāo)之一為北京快友，最后以并購失敗告終。而對(duì)于啟行教育的收購也未能成行。2018年神州數(shù)碼11月晚間發(fā)布公告稱，終止重大資產(chǎn)重組。神州數(shù)碼曾計(jì)劃收購廣東啟行教育科技有限公司79.45%的股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為36.95億元。但該并購重組事項(xiàng)未獲證監(jiān)會(huì)審核通過。