巨星科技擬出資11億元參與收購國內(nèi)輪胎巨頭中策橡膠

　　國內(nèi)五金龍頭巨星科技(002444，SZ)并購持續(xù)加碼。

　　5月28日晚間，巨星科技公告稱，公司擬出資約11億元，與三家公司共同出資成立杭州中策海潮企業(yè)管理有限公司(以下簡稱中策海潮)，專門用于收購中策橡膠集團有限公司(以下簡稱中策橡膠)46.9489%的股權(quán)。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中策橡膠成立于1992年，是中國排名第一、全球排名前十的輪胎企業(yè)，旗下?lián)碛谐栞喬?、好運輪胎、威獅輪胎等品牌。

　　近年來，巨星科技外延式并購動作頻頻，接連斥巨資收購了美國射釘槍巨頭Arrow、瑞士專業(yè)存儲設(shè)備Lista、北美最大的門窗可替換五金供應(yīng)商Prime-Line。

　　擬收購國內(nèi)輪胎巨頭

　　公告顯示，本次為收購中策橡膠專門成立的中策海潮，除巨星科技之外，投資方還包括杭叉集團股份有限公司、巨星控股集團有限公司、杭州海潮企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)，均為巨星科技實際控制人控制的企業(yè)，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　巨星科技擬向中策海潮出資約11億元，出資完成后約占中策海潮注冊資本的27.50%，交易完成后，巨星科技將間接持有中策橡膠12.9110%權(quán)益。

　　中策橡膠總體預(yù)估值123.5億元，最終價格在最終評估值的基礎(chǔ)上由雙方協(xié)商確定，目前暫定中策海潮的交易對價為57.98億元。

　　官網(wǎng)顯示，中策橡膠的歷史可追溯到成立于1958年的杭州海潮橡膠廠。1992年，中策橡膠正式更名，目前是國家高新技術(shù)企業(yè)、工信部兩化融合試點企業(yè)，在中國輪胎企業(yè)排名第一，世界輪胎企業(yè)排名前十。

　　中策橡膠旗下?lián)碛谐?、威獅、好運、全諾、雅度等知名輪胎品牌，產(chǎn)品目前已經(jīng)覆蓋了乘用轎車胎、商用轎車胎等。

　　2019年1月，中策橡膠曾對外宣布了2018年成績單：全年實現(xiàn)267億的銷售收入，與上年同比增長5.31%；全鋼輪胎超1900萬套，超過其他老牌輪胎企業(yè)；半鋼輪胎達到3657萬套，增長超12%；斜交輪胎333萬條，增長近5%。

　　若上市公司最終決定參與該交易，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　外延并購動作頻頻

　　作為國內(nèi)工具五金行業(yè)巨頭，巨星科技自2017年便提出要以“內(nèi)生增長和外延并購”模式，夯實工具行業(yè)的龍頭地位。

　　2017年5月，巨星科技斥資8.6億元，成功收購美國射釘槍巨頭Arrow公司。巨星科技稱，Arrow產(chǎn)品占美國大型連鎖超市近60%的市場份額，工業(yè)領(lǐng)域近38%的市場份額，屬于絕對的細分領(lǐng)域龍頭；此次并購后，公司擁有了全新的北美市場的細分領(lǐng)域龍頭品牌及完整的美國生產(chǎn)制造基地和分銷體系。

　　2018年6月，巨星科技以12億元的價格，將瑞士專業(yè)存儲設(shè)備品牌Lista收入囊中。巨星科技稱，Lista公司的客戶包括歐洲大型工業(yè)集團如戴勒姆奔馳、大眾、寶馬、空客、荷蘭皇家航空等，這些歐洲高端客戶群體為巨星科技未來面向歐洲的企業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。

　　不久前的2019年3月，巨星科技又宣布收購了北美最大的門窗可替換五金件供應(yīng)商Prime-Line，標(biāo)的業(yè)務(wù)包括家用、商用門窗五金配件的維護，維修和運營更換)等。

　　外延并購縱然是業(yè)務(wù)增長引擎，但未來并購業(yè)務(wù)的整合，仍是擺在巨星科技面前的一個挑戰(zhàn)。年報顯示，截至2018年12月31日，巨星科技基本完成了美國Arrow公司的產(chǎn)業(yè)整合，并整合建立了北美本土的經(jīng)銷商體系和物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。但對于其他并購業(yè)務(wù)的整合進展，巨星科技尚未披露。

　　2018年，巨星科技實現(xiàn)營業(yè)總收入59.35億元，同比增長38.64%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.17億元，同比上升30.69%。