覃輝折戟*ST圣萊：或面臨退市風(fēng)險 星美系回A涼涼

　　本是寧波一家生產(chǎn)小家電的企業(yè)，卻被名噪一時的“天上人間”前老板看上。2015年，*ST圣萊(維權(quán))(002473.SZ)迎來了新的實控人覃輝。

　　三年過后，這家上市公司因財務(wù)作假，換來一紙禁入書。9月5日，證監(jiān)會發(fā)布決定書，宣告對寧波圣萊達電器股份有限公司(*ST圣萊)董事長胡宜東、實際控制人覃輝、財務(wù)總監(jiān)康璐分別實施10年、5年和3年的市場禁入措施。證監(jiān)會認(rèn)定，上述人員虛增了公司收入和利潤。

　　*ST圣萊實控人覃輝，是星美集團創(chuàng)始人，其還擁有星美控股(00198.HK)和星美文旅(02366.HK)兩家香港上市公司。

　　9月6日，覃輝在星美集團官網(wǎng)首頁發(fā)布了《關(guān)于圣萊達處罰問題的情況反映》一文，稱自己作為*ST圣萊股東，沒有干預(yù)和參與具體業(yè)務(wù)，深感委屈痛心，認(rèn)為處罰過于嚴(yán)厲，希望能減輕處罰，“會以此次事件為教訓(xùn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)《證券法》，提高自己的法律法規(guī)水平”。

　　叱咤資本市場近二十年，折戟*ST圣萊后，覃輝和他的星美系還能重回A股市場嗎？

　　或面臨退市風(fēng)險

　　圣萊達成立于2004年，注冊資本1.6億，2010年9月10日登陸深交所中小板，主營水加熱生活電器核心零部件及整機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　上市后，圣萊達的經(jīng)營一直游走在虧損邊緣，2014年公司凈利潤虧損達961萬元。

　　2015年7月，覃輝以18.62億元的價格受讓圣萊達第一大股東寧波金陽光100%股權(quán)，間接持有*ST圣萊18.13%股權(quán)，每股價格達64.21元/股，成為圣萊達實際控制人。

　　按照計劃，覃輝希望在*ST圣萊注入影視資產(chǎn)，計劃利用*ST圣萊重組將港股上市公司星美控股帶回A股。

　　根據(jù)證監(jiān)會披露的決定書，*ST圣萊虛增營收行為分兩個方向，一個是通過虛構(gòu)影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)虛增2015年度收入和利潤1000萬元。

　　具體案情為，*ST圣萊2014年度經(jīng)審計的凈利潤為負值，時任董事長胡宜東預(yù)計圣萊達2015年度凈利潤亦將為負值，為防止公司股票被深圳證券交易所特別處理，胡宜東在圣萊達主業(yè)虧損的情況下，尋求增加營業(yè)外收入，使公司扭虧為盈。

　　他做的第一步是讓*ST圣萊由虧損變?yōu)橛?jù)證監(jiān)會查明，2015年11月10日，*ST圣萊與華視友邦簽訂影片版權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書，花三千萬買下華視友邦手中影片《饕餮刑警》(該影片后改名為《西北風(fēng)云》)的全部版權(quán)，同時約定華視友邦應(yīng)于2015年12月10日前取得該影片的《電影片公映許可證》，否則需向圣萊達支付違約金1000萬元。

　　2015年12月21日，*ST圣萊向法院提起訴訟，因華視友邦未依約定取得《電影片公映許可證》，請求法院判決華視友邦返還本金并支付違約金。

　　2016年1月29日至2月29日，*ST圣萊分三筆共收到華視友邦轉(zhuǎn)入的4000萬元(其中1000萬元為違約金)，而*ST圣萊將華視友邦支付的1000萬元違約金確認(rèn)為2015年的營業(yè)外收入。

　　據(jù)證監(jiān)會披露，圣萊達向華視友邦支付的3000萬元版權(quán)轉(zhuǎn)讓費最終流向圣萊達實控人覃輝旗下星美系相關(guān)公司并被其使用，而華視友邦向圣萊達退回的三千萬元版權(quán)轉(zhuǎn)讓費和賠償?shù)囊磺f元違約金最終流向星美系關(guān)聯(lián)公司。

　　*ST圣萊虛增營收行為的另一個方向，是通過虛構(gòu)財政補助虛增2015年度收入和利潤1000萬元。具體案情為，2015年12月31日，*ST圣萊披露獲得極速咖啡機研發(fā)項目財政綜合補助1000萬元。

　　但經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，實際情況是，胡宜東請求寧波市慈城鎮(zhèn)政府幫助，形成以獲得政府補助的形式虛增利潤的方案：慈城鎮(zhèn)政府不用實際出資，由寧波金陽光(覃輝控制的企業(yè))先以稅收保證金的名義向慈城鎮(zhèn)政府轉(zhuǎn)賬1000萬元，然后再由慈城鎮(zhèn)政府以財政補助的名義將資金打給*ST圣萊。

　　證監(jiān)會最終認(rèn)定，胡宜東和康璐在具體操作涉案事項過程中向?qū)嶋H控制人覃輝匯報，覃輝對相關(guān)匯報內(nèi)容點贊同意，知悉并授意涉案行為。

　　如今，唯一盈利的2015年被認(rèn)定是財務(wù)造假所致，若追溯調(diào)整財務(wù)數(shù)據(jù)，公司2014年至2017年連續(xù)虧損，*ST圣萊或?qū)⒚媾R終止上市的危險。

　　覃輝沉浮

　　覃輝有一段輝煌的過去，在他最鼎盛時期，旗下?lián)碛袛?shù)十家傳媒公司，以星美系最為知名。更知名的是，他是夜總會文化代名詞“天上人間”的前老板。

　　覃輝的資本運作之路發(fā)端于長豐通信。1999年，其潛伏進入一家名叫三愛海陵的公司，2000年這家公司更名為長豐通信，股價漲了6倍后，覃輝在2000年反向收購了長豐通信。

　　滲入長豐通信之后的2000年6月，覃輝成立卓京投資控股有限公司，2001年星美傳媒成立。日后譚輝的整個資本布局，都是建立在這兩家公司之上。

　　鼎盛時期，卓京投資控股長豐通信(000892.SZ，現(xiàn)為歡瑞世紀(jì)(維權(quán)))、投資湘計算機(000748.SZ，已退市)，控股三家港股上市公司東方魅力(0198.HK，現(xiàn)星美控股)、現(xiàn)代旌旗出版(8010.HK，現(xiàn)成報傳媒)和流動廣告(8036.HK)。

　　此外，覃輝還在電影、演藝、數(shù)字媒體、電視、音像、報紙、廣告、影視基金八大板塊皆有布局，所投資公司中有楊瀾創(chuàng)辦的陽光衛(wèi)視、姜昆的昆朋集團以及由譚詠麟、曾志偉等諸多明星發(fā)起的星美國際、星美演藝經(jīng)紀(jì)公司等。

　　然而2005年4月，覃輝因為涉嫌向當(dāng)時的建行行長張恩照行賄被警方帶走。結(jié)局是，張恩照被判入獄5年，覃輝被免予起訴。

　　此后，覃輝轉(zhuǎn)手天上人間，處置了卓京投資的關(guān)聯(lián)公司，僅保留了星美系主要平臺，逐漸淡出公眾視野，直到2015年才重出江湖，入主接盤寧波圣萊達殺回A股。

　　星美飄搖

　　在此次被證監(jiān)會處罰前，覃輝和星美系的處境已較艱難。

　　2013年，星美控股在全國僅有83家影院，從2016年開始，星美通過收購、新建、改建等多種形式極速擴張，并將目光瞄向了國內(nèi)更廣闊的三四線城市，通過大舉收購縣城各種不知名影院來擴大規(guī)模，以期實現(xiàn)“一縣一院”的目標(biāo)。

　　2017年年底，星美控股在全國已擁有約365家影院、2290塊屏幕。按照原本計劃，到2018年底星美控股旗下影院會增加到450家。

　　星美控股在極速擴張的同時，野蠻生長的局面逐步被打破，并產(chǎn)生大量遺留問題。進入2018年，全國各地的星美影院發(fā)生了不同程度的經(jīng)營困難，包括長期拖欠分賬款、員工工資、商場租金、水電物業(yè)費甚至是影院收購款，現(xiàn)金流吃緊的質(zhì)疑一直未消除，也因此屢屢被告上法庭。

　　天眼查數(shù)據(jù)顯示，星美國際影院有限公司涉及到的法律訴訟多達40條，近幾個月的訴訟案又多為房屋租賃糾紛。

　　天眼查數(shù)據(jù)還顯示，星美系數(shù)十家影院管理公司被以各種事由起訴或被法院強制執(zhí)行，進入高院失信名單的公司8家，甚至還有多家管理公司因為拖欠稅款被列入欠稅公告名單，包南通市中院等地法院因星美院線欠薪問題開出了強制執(zhí)行凍結(jié)保全影院資產(chǎn)的處罰。

　　原本解救星美脫離擴張需求的最優(yōu)解就是回歸A股上市。但對于覃輝來說，這個9月可謂多事之秋，遭遇證監(jiān)會處罰，直接攪黃了他籌備多時的星美系借殼回歸A股的計劃。

　　2018年1月，宇順電子公告稱，擬作價200億元購買星美控股旗下成都潤運文化傳播公司(以下簡稱“成都潤運”)100%股權(quán)。

　　成都潤運為星美控股旗下影院的運營主體，成立于2010年，主營業(yè)務(wù)為電影放映及影院運營，即電影票務(wù)銷售、影院賣品銷售及整合營銷等，實際控制人為覃輝。若此次借殼交易完成，覃輝的電影資產(chǎn)將被注入A股上市公司。

　　不過由于*ST圣萊的財務(wù)造假案，如今宇順電子已終止交易，也宣告了星美控股借殼宇順電子再次企圖回歸A股的計劃失敗。