業(yè)績(jī)涉嫌造假信披違規(guī) 凱迪生態(tài)被舉報(bào)

　　因涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒俸托排`規(guī)，凱迪生態(tài)環(huán)境科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“凱迪生態(tài)”)近日頻遭外界質(zhì)疑。

　　早在2015年10月，凱迪生態(tài)在年度業(yè)績(jī)預(yù)告中預(yù)測(cè)，其2015年凈利潤(rùn)為6.05億~7.08億元之間，但在年報(bào)披露的前一天，凱迪生態(tài)又突然發(fā)出業(yè)績(jī)修正預(yù)告，將其凈利潤(rùn)修正為3.8億~4億元。最終披露的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，凱迪生態(tài)2015年凈利潤(rùn)為3.88億元，與最初的預(yù)測(cè)值相比幾乎下降一半，由此引起了投資者的不滿和監(jiān)控部門的關(guān)注。

　　5月30日，上市公司維權(quán)人士徐財(cái)源向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，其已就凱迪生態(tài)業(yè)績(jī)涉嫌造假作出公開舉報(bào)。其稱，凱迪生態(tài)的行業(yè)特征和經(jīng)營(yíng)模式?jīng)Q定了其業(yè)績(jī)應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，而年報(bào)業(yè)績(jī)與此前預(yù)期相差甚遠(yuǎn)，說明之前預(yù)告的業(yè)績(jī)是虛假的，屬虛假信息披露。與此同時(shí)，徐財(cái)源還向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳市人民檢察院分別舉報(bào)了深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“深交所”)，認(rèn)為后者對(duì)凱迪生態(tài)涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒俸托排`規(guī)行為“問而不罰”，是明顯的不作為行為。

　　“這只是屬于業(yè)績(jī)的修正，絕對(duì)不是造假”，對(duì)于上述質(zhì)疑，凱迪生態(tài)一名內(nèi)部人士向記者如是表示。凱迪生態(tài)也在郵件中向記者回應(yīng)稱，關(guān)于業(yè)績(jī)修正公告事宜，公司已收到交易所監(jiān)管函，公司領(lǐng)導(dǎo)對(duì)此事件非常重視，董事會(huì)已組織相關(guān)人員進(jìn)行了學(xué)習(xí)，在以后工作中避免類似事件發(fā)生。

　　業(yè)績(jī)涉嫌造假遭舉報(bào)

　　凱迪生態(tài)于1999年登陸深交所主板上市，其主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括綠色能源業(yè)務(wù)、環(huán)保發(fā)電、原煤銷售。

　　2014年11月26日，凱迪生態(tài)公布資產(chǎn)重組方案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買控股股東陽光凱迪、關(guān)聯(lián)方中盈長(zhǎng)江及華融資產(chǎn)、華融渝富、百瑞普提金、武漢金湖，及無關(guān)聯(lián)第三方合計(jì)15名交易對(duì)方持有的生物質(zhì)發(fā)電資產(chǎn)、風(fēng)電、水電及林地資產(chǎn)，交易對(duì)價(jià)達(dá)68.5億元。

　　記者獲悉，上述資產(chǎn)重組涉及標(biāo)的包括87家生物質(zhì)電廠100%股權(quán)、1家生物質(zhì)電廠運(yùn)營(yíng)公司100%股權(quán)、5家風(fēng)電廠100%股權(quán)、2家水電廠100%股權(quán)、1家水電廠87.5%的股權(quán)以及58家林業(yè)公司100%股權(quán)，交易標(biāo)的合計(jì)共154家公司。2015年6月，凱迪生態(tài)完成資產(chǎn)重組后，一躍成為生物質(zhì)發(fā)電領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

　　然而，正是這次大手筆的并購(gòu)重組，惹來了凱迪生態(tài)涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒俚馁|(zhì)疑。

　　根據(jù)凱迪生態(tài)披露的數(shù)據(jù)，2014年其下屬已運(yùn)營(yíng)的生物質(zhì)發(fā)電廠的數(shù)量為17家，上述重組完成后，截至2015年底，這一數(shù)字上升到36家。然而，2015年其生物質(zhì)發(fā)電營(yíng)業(yè)收入僅為22.52億元，僅占公司營(yíng)業(yè)收入的 64.43%，同比下降 14.87%，并且其2015年上網(wǎng)電量、平均發(fā)電小時(shí)數(shù)據(jù)較2014年相比均有不同程度下降，這與其大幅增長(zhǎng)的發(fā)電廠數(shù)量不相匹配。

　　此外，凱迪生態(tài)于2016年4月27日發(fā)布的2015年年報(bào)顯示，當(dāng)年其營(yíng)業(yè)收入為34.95億元，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.88億元，這與最初的業(yè)績(jī)預(yù)期凈利潤(rùn)6.05億~7.08億元相比，減幅近半。

　　“這分明是強(qiáng)詞奪理。”徐財(cái)源對(duì)凱迪生態(tài)的業(yè)績(jī)提出質(zhì)疑，其表示，凱迪生態(tài)于2015年6月購(gòu)入上述資產(chǎn)時(shí)，曾公告表示重組注入的資產(chǎn)提升了公司的營(yíng)收規(guī)模和盈利能力，但財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其生物質(zhì)發(fā)電廠發(fā)電規(guī)模增加了差不多一倍，發(fā)電收入?yún)s下降，發(fā)電小時(shí)數(shù)只有4000多小時(shí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

　　徐財(cái)源認(rèn)為，凱迪生態(tài)上述業(yè)績(jī)涉嫌造假，并在其個(gè)人博客平臺(tái)發(fā)布公開信，就此事向中國(guó)證監(jiān)會(huì)公開舉報(bào)。

　　不僅如此，凱迪生態(tài)蹊蹺的業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣引起了深交所的關(guān)注，后者于2016年5月26日發(fā)出問詢函，要求凱迪生態(tài)對(duì)年報(bào)披露中存在的問題進(jìn)行答復(fù)。

　　5月28日，凱迪生態(tài)回復(fù)稱，為提高一代機(jī)組的發(fā)電轉(zhuǎn)換效率，2015年上半年公司對(duì)一代電廠進(jìn)行鍋爐后續(xù)技改，導(dǎo)致部分電廠停機(jī)技改時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)電量與2014年同比減少。并且部分項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度因外部接入系統(tǒng)審批及設(shè)備調(diào)試等多方面因素未能如期投入運(yùn)營(yíng)，直接影響了其 2015 年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)。

　　“業(yè)績(jī)?cè)旒俨皇强梢暂p易下結(jié)論的。”上述凱迪生態(tài)內(nèi)部人士向記者表示，“這只是屬于業(yè)績(jī)的修正，絕對(duì)不是造假?！?/p>

　　信披違規(guī)

　　根據(jù)凱迪生態(tài)于2015年10月27日披露的業(yè)績(jī)預(yù)告，2015年其凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為6.05億~7.08億元。但在2016年4月26日，凱迪生態(tài)又發(fā)出業(yè)績(jī)修正預(yù)告，將其凈利潤(rùn)修正為3.8億~4億元。次日，凱迪生態(tài)發(fā)布2015年財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，2015年其凈利潤(rùn)為3.88億元，與最初的預(yù)測(cè)值相比幾乎下降一半。

　　如此大幅度變動(dòng)的業(yè)績(jī)修正為何要等到年報(bào)披露的前一天才發(fā)布？信息披露程序是否違規(guī)？

　　根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，年度報(bào)告業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告不應(yīng)晚于報(bào)告期次年的1月31日。湖北德馨律師事務(wù)所律師劉陸峰認(rèn)為，凱迪生態(tài)直到4月26日才公告披露修正盈利預(yù)測(cè)，在年報(bào)公告的頭一日才匆匆發(fā)出修正預(yù)告，失去了預(yù)告的意義，也明顯違反了交易所的相關(guān)規(guī)定，交易所應(yīng)該及時(shí)處罰。

　　“我們已經(jīng)被監(jiān)管部門發(fā)了監(jiān)管函?！鄙鲜鰟P迪生態(tài)內(nèi)部人士向記者表示，“業(yè)績(jī)修正預(yù)告的披露時(shí)間節(jié)點(diǎn)確實(shí)不符合規(guī)范，公司也召開了董事會(huì)，在組織學(xué)習(xí)相應(yīng)的規(guī)則，以后我們一定會(huì)做出改進(jìn)?！?/p>

　　6月2日，凱迪生態(tài)方面在郵件中向記者回應(yīng)表示，“本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。關(guān)于業(yè)績(jī)修正公告事宜，公司已收到交易所監(jiān)管函，公司領(lǐng)導(dǎo)對(duì)此事件非常重視，董事會(huì)已組織相關(guān)人員進(jìn)行了學(xué)習(xí)，在以后工作中避免類似事件發(fā)生?！?/p>

　　不過，徐財(cái)源向記者表示，這并不是凱迪生態(tài)第一次信披違規(guī)，根據(jù)凱迪生態(tài)在2016年3月3日發(fā)布的《關(guān)于最近五年被證券監(jiān)管部門和交易所處罰或采取監(jiān)管措施及整改情況的公告》，該公司最近5年分別收到7次深交所監(jiān)管函、4次深交所關(guān)注函、9次深交所問詢函(加最近的兩次共11次)。