4月30日，*ST新億發(fā)布了“出具帶強調(diào)事項段無保留意見涉及事項的專項說明”，在這份公告中，小股東馬英、喻小玲等向最高人民法院遞交公司破產(chǎn)重整案件材料的消息被上市公司正式披露。

　　從投資者轉(zhuǎn)交給《證券日報》記者的一份函件上顯示，最高人民法院出具給馬英、喻小玲等的函件稱，“你們向我院提交的關(guān)于新疆億路萬源實業(yè)投資控股股份公司(以下簡稱新億股份)破產(chǎn)重整一案的材料收悉，經(jīng)研究認(rèn)為，新億股份破產(chǎn)重整一案系新疆維吾爾自治區(qū)塔城地區(qū)中級人民法院正在審理中的案件，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》及《中華人民共和國民事訴訟法》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)由其上級法院即新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院對你們所反映的問題予以調(diào)查處理。故我院已將你們提交的相關(guān)材料轉(zhuǎn)交新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院，并責(zé)成其立案對本案相關(guān)情況予以核實和查明，并及時向你們作出答復(fù)。同時，我院也將對本案后續(xù)情況予以關(guān)注”。

　　這在小股東的眼中，是以一己之力對抗中技系資本狂人成清波的標(biāo)志性事件，而在過去的資本市場中，攜“定增、重組”等為關(guān)鍵詞搭建了中技系資本運作模式的成清波，正在成為小股東眼中的“敵人”之一，有外界人士認(rèn)為，在*ST新億破產(chǎn)重整案例中的系列事件，或?qū)⒊蔀槌汕宀ㄔ谫Y本市場上的“告別演出”。

　　從教書匠出發(fā)

　　以非法吸收公眾存款收尾

　　成清波曾經(jīng)是資本市場上的一個傳奇式人物，綜合公開的信息可知，他在過去的時間里，完成了一個教師從資本大佬的轉(zhuǎn)變，并攜“中技系”名聞資本江湖，但是，在這個資本派系發(fā)展、壯大的過程中，其資本鏈的健康程度，一直飽受詬病，直至優(yōu)道非法吸收公眾存款案案發(fā)。

　　今年4月9日，上海市靜安區(qū)人民法院刑事判決書顯示，成清波案件已有審理結(jié)果。

　　根據(jù)上海市靜安區(qū)人民法院刑事判決書(以下簡稱判決書)、上市公司公開資料和其它公開信息綜合梳理可知，“資本狂人”成清波的資本鏈條崩潰過程可以得到還原，其中，“定增”是其系列資本運作中的核心關(guān)鍵詞。

　　判決書顯示，2008年12月份，上市公司成城股份發(fā)布公告，公司董事會審議通過成城股份向控股股東中技集團發(fā)行股份購買資產(chǎn)。2009年9月份，證監(jiān)會決定對成城股份提交的行政許可申請予以受理。

　　2011年，成清波為了進一步優(yōu)化中技集團資產(chǎn)，并通過重組方式投入上市公司成城股份，于2011年3月份前往美國收購煤礦。2012年2月，成清波通過其控制的TPI公司收購美國THC煤炭公司100%股權(quán)，以此獲得美國礦產(chǎn)，后由成清波委托其朋友陳世達代持上述股權(quán)。

　　2011年3月份，上市公司國創(chuàng)能源(即現(xiàn)在的*ST新億)進行重組，帝奧投資以收購股份方式，成為國創(chuàng)能源第一大股東，取得國創(chuàng)能源實際控制權(quán)。同年5月份，帝奧投資通過改組董事會成員的方式，提名周劍云為公司董事，后委派其擔(dān)任國創(chuàng)能源董事長兼總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)國創(chuàng)能源重大資產(chǎn)重組。

　　2012年，周劍云向成清波提議，購買成持有的美國礦，用于國創(chuàng)能源重大資產(chǎn)重組，并將通過定向增發(fā)方式募集資金，支付收購款項。成清波表示同意。同年7月份，國創(chuàng)能源發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，募集資金用于收購和增資TPI公司。同年12月份，證監(jiān)會決定對國創(chuàng)能源提交的行政許可申請予以受理。

　　上述期間，成清波要求周劍云支付收購前期費用，補充公司流動資金，周劍云即表示通過私募的方式先期募集資金。

　　2012年6月份，周劍云通過朋友介紹結(jié)識楊智琴及劉永盛，口頭約定由后者分別為成城股份和國創(chuàng)能源定增項目募集資金，并承諾支付募集資金額20%的總包費用(含支付提成及投資人一年的利息)。同時，周劍云與優(yōu)道公司負(fù)責(zé)人田盛為商議，使用優(yōu)道公司作為融資平臺，先后設(shè)立乾灝公司、芮嘉公司、純優(yōu)公司、富義公司、投順公司、寶約公司等六家有限合伙企業(yè)，采用認(rèn)購上述有限合伙公司份額的方式募集資金。

　　2012年7月份起，楊智琴通過銷售團隊及第三方中介機構(gòu)，利用國創(chuàng)能源非公開發(fā)行股票、成城股份非公開發(fā)行股票以及虛構(gòu)岳陽恒立非公開發(fā)行股票、“上海云古酒店股權(quán)投資基金”為名，承諾9.5%-13.5%的高額固定回報為誘餌，對外招攬投資人簽訂相關(guān)認(rèn)購合同，認(rèn)購上述乾灝公司等六家有限合伙企業(yè)的份額，募集資金共計人民幣8.6億余元。

　　同期，劉永盛等人以銀行工作人員等身份，承諾8.5%-11%的高額固定回報為誘餌，虛構(gòu)上海市閔行區(qū)動遷安置房、上海市徐匯區(qū)尚海灣房產(chǎn)等投資項目，對外招攬投資人簽訂相關(guān)認(rèn)購合同，認(rèn)購乾灝公司份額，募集資金共計3.1億余元。

　　2013年8月份起，上述項目陸續(xù)到期，因資金周轉(zhuǎn)問題無法按期兌付，周劍云即要求楊智琴及劉永盛向?qū)嶋H用款人成清波匯報，解決兌付問題。成清波聽取對外募集資金方式后，為解決資金缺口，仍同意劉永盛以岳陽恒立補充流動資金為名，利用金泓公司作為募集資金主體，由劉永盛繼續(xù)負(fù)責(zé)對外宣傳、設(shè)計制作合同，銷售金泓一號等項目，至同年10月底，募集資金共計7032萬元，所募資金部分用于支付前期已到期投資人的本息。

　　案件埋下伏筆

　　資本運作仍有下篇

　　持有*ST新億的中小投資者并未想到，上述資本運作，會為公司后來的破產(chǎn)重整埋下了巨大的“雷”。

　　經(jīng)審計，2012年6月份至2013年11月份，楊智琴、劉永盛實際募集資金共12.5億余元。所募集資金進入乾灝公司、投順公司、富義公司、純優(yōu)公司、芮嘉公司、寶約公司、金泓公司等公司銀行賬戶后，由田盛為根據(jù)周某乙指令劃入成城股份、國創(chuàng)能源及相關(guān)銀行賬戶。

　　上述12.5億元資金中，直接劃入成城股份賬戶的資金逾1.5億元，直接劃入國創(chuàng)能源賬戶的資金逾7.46億元，直接劃入中間賬戶的資金逾3.08億元，直接回流兌付投資人逾215萬元。其中，成清波實際使用資金共計逾4.36億元，主要用于支付項目款、對外投資、歸還借款以及公司費用；周劍云實際使用資金共計逾3.53億元，主要用于股權(quán)投資、拆解資金、國創(chuàng)能源銀行貸款、貸款擔(dān)保、個人購房及相關(guān)公司費用；劉永盛、楊智琴、田盛為使用資金逾8600萬元，進入劉永盛控制賬戶逾4300萬元資金，主要用于歸還借款及劃入其個人控制的賬戶；進入楊智琴控制賬戶3900萬余元資金，主要用于對外支付傭金；進入田盛為控制賬戶307萬余元資金，主要用于報銷公司費用及劃入其個人控制的賬戶?；亓鲀陡锻顿Y人3.7億余元。

　　而截至案發(fā)，成城股份、國創(chuàng)能源上報證監(jiān)會的行政許可申請均未獲得批準(zhǔn)。

　　法院最后判決，成清波犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑一年一個月(已執(zhí)行完畢)，并處罰金人民幣二萬元。

　　但是，在法院審理此案的過程中，*ST新億的破產(chǎn)重整案件卻沸騰起來。

　　*ST新億在2015年末開始籌劃破產(chǎn)重整，此前，由于中小股東的抱團反對，公司的破產(chǎn)重整計劃未能通過，最后，以法院裁定的方式開始執(zhí)行，但是，由于需要全體股東讓渡的股份比例極高，中小投資者認(rèn)為，“被搶劫了一般”，因此，抱團反對此項方案。

　　從此前中小股東對《證券日報》記者反映的情況可知，對于債務(wù)的認(rèn)定上，他們認(rèn)為有很大的“貓膩”，而這些債務(wù)，即和上述法院判決的“成清波優(yōu)道案”有關(guān)。此外，中小股東還認(rèn)為，此次重整的過程中，許多重要人士的背景資料皆影影綽綽指向“中技系、成清波”。

　　“既然當(dāng)初的案件法院已經(jīng)審理完畢，*ST新億的債務(wù)認(rèn)定上應(yīng)該參考法院判決時的認(rèn)定、證據(jù)等，而不能盲目地一肩扛”，有投資者對《證券日報》記者介紹。而對于目前*ST新億的破產(chǎn)重整，中小股東表示，“不會放棄，仍要抗?fàn)帯薄?/p>

　　代理小股東向最高院提出申訴的上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師認(rèn)為，“優(yōu)道案判決書顯示該案涉及資金全部完成了兌付，但判決書并未明確其中6.2億元資金的兌付主體。我們認(rèn)為，該部分資金極有可能是*ST新億直接或間接兌付的，如果這得到確認(rèn)，那么*ST新億破產(chǎn)重整中認(rèn)定的逾10億元債權(quán)就不成立，相應(yīng)地重整方案也需要重新調(diào)整?！?/p>