連續(xù)兩年收到深交所關(guān)于年度報(bào)告問詢函的齊心集團(tuán)(002301.SZ)財(cái)務(wù)報(bào)表中仍有諸多疑團(tuán)，有待公司給出進(jìn)一步解釋。

　　記者發(fā)現(xiàn)，齊心集團(tuán)固定資產(chǎn)中的“房屋及建筑物”折舊年限以及應(yīng)收賬款計(jì)提比例都明顯有異于同類上市公司。而且，2014年齊心集團(tuán)應(yīng)收賬款及預(yù)收款的異動也顯得頗不尋常。

　　另外，齊心集團(tuán)2015年凈利潤主要來源于出售子公司股權(quán)所得，僅2015年12月份轉(zhuǎn)讓一家子公司就為其貢獻(xiàn)了3190萬元的當(dāng)期利潤，遠(yuǎn)超其2015年1981萬元的凈利潤，而其轉(zhuǎn)讓的子公司及其收購方疑點(diǎn)重重。

　　年底轉(zhuǎn)讓子公司疑點(diǎn)重重

　　近幾年，齊心集團(tuán)營業(yè)收入與凈利潤出現(xiàn)兩極分化，尤其是2015年，其凈利潤增幅較營業(yè)收入增幅低近30個百分點(diǎn)。

　　不合邏輯的背后，實(shí)則暗藏玄機(jī)。

　　Wind資訊顯示：2013-2015年，齊心集團(tuán)營業(yè)收入分別為16.78億元、16.33億元、15.82億元，同比增速分別為14.63%、-2.67%、-3.11%；凈利潤分別為2787萬元、2911萬元、1981萬元，分別較上一年增長-60.19%、4.45%、-31.95%。

　　4月6日，齊心集團(tuán)接到深交所下發(fā)的關(guān)于2015年年報(bào)問詢函，“齊心集團(tuán)第四季度確認(rèn)的凈利潤為1314萬元，占全年凈利潤的45.21%，請結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、收入確認(rèn)和成本費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)等會計(jì)處理，說明四季度凈利潤占全年凈利潤比例較高的原因?！?

　　齊心集團(tuán)回復(fù)稱，四季度是文具行業(yè)的銷售旺季，報(bào)告期內(nèi)公司四季度銷售收入占全年收入的31.69%，高毛利的文管產(chǎn)品四季度銷售占比為30.7%，因此第四季度凈利潤相對其他季度較好，報(bào)告期內(nèi)四季度凈利潤的全年占比達(dá)到45.21%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上齊心集團(tuán)2015年凈利潤主要來源于出售子公司股權(quán)所得，僅12月份轉(zhuǎn)讓汕頭市齊心文具制品有限公司(下稱“汕頭齊心”)就為其貢獻(xiàn)了3190萬元的當(dāng)期利潤，遠(yuǎn)超其2015年1981萬元的凈利潤。而且，齊心集團(tuán)轉(zhuǎn)讓的子公司及其收購方均有諸多疑團(tuán)待解。

　　年報(bào)信息顯示，2015年齊心集團(tuán)投資收益為5889.09萬元，較上一年增長6346.73%。齊心集團(tuán)解釋稱，(主要是)理財(cái)產(chǎn)品收益以及出售子公司收益。

　　記者發(fā)現(xiàn)，2015年齊心集團(tuán)投資收益中“處置子公司確認(rèn)的投資收益”為5458.17萬元，占當(dāng)期投資收益總額的92.68%。

　　2015年8月26日、12月8日，齊心集團(tuán)先后出售了控股子公司惠州齊心文具制造有限公司和汕頭齊心。其中，汕頭齊心交易價格為8206.46萬元，增加齊心集團(tuán)當(dāng)期利潤為3190.01萬元。

　　工商資料顯示，2013年，汕頭齊心營業(yè)收入、凈利潤分別為4546.46萬元、495.01萬元，所有者權(quán)益合計(jì)7932.61萬元；2014年分別為47.88萬元、-247.7萬元，所有者權(quán)益合計(jì)5184.9萬元。

　　齊心集團(tuán)在《轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)的公告》中披露了汕頭齊心2014年及2015年1-7月的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2014年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(經(jīng)審計(jì))與上述工商資料一致。截至2015年7月31日，汕頭齊心的營業(yè)收入、凈利潤分別為零元、-97萬元。

　　齊心集團(tuán)對汕頭齊心業(yè)績大幅下滑的原因只字未提。

　　不過，記者發(fā)現(xiàn)，汕頭齊心工商信息的“企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)”在2013年、2014年一直是“歇業(yè)”。

　　根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)法人登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定：“企業(yè)法人領(lǐng)取《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》后，滿六個月尚未開展經(jīng)營活動或者停止經(jīng)營活動滿一年的，視同歇業(yè)。”

　　百度百科稱，“歇業(yè)，即停業(yè)，指公司因某種原因關(guān)閉?！?

　　而此次汕頭齊心的購買方為汕頭市四遠(yuǎn)帆投資有限公司(下稱“四遠(yuǎn)帆”)，那么四遠(yuǎn)帆為何在此時花費(fèi)數(shù)千萬元購買一家處在“歇業(yè)”狀態(tài)的公司？

　　四遠(yuǎn)帆成立于2014年6月4日，注冊資本為1000萬元。根據(jù)齊心集團(tuán)披露的數(shù)據(jù)，截至2014年12月31日，四遠(yuǎn)帆資產(chǎn)總額36.80萬元，凈資產(chǎn)36.80萬元，營業(yè)收入零萬元，凈利潤-13.20萬元。四遠(yuǎn)帆購買能力存疑。

　　截至2015年末，齊心集團(tuán)其他應(yīng)收款中“應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款”8206萬元，正是汕頭齊心的轉(zhuǎn)讓款。

　　尤為詭異的是，根據(jù)四遠(yuǎn)帆提交的工商資料，其在2014年“企業(yè)是否有對外投資設(shè)立企業(yè)信息”中填寫的是“否”。

　　對上述疑問，記者致電齊心集團(tuán)董秘辦公室，并發(fā)送采訪提綱，但截至發(fā)稿仍未收到相關(guān)回復(fù)。

　　需要投資者注意的是，在2015年年報(bào)的投資收益“是否具有可持續(xù)性”中，齊心集團(tuán)填寫的是“否”。2015年，齊心集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤-496.69萬元，較上年同期下降了118.26%，扣非后歸屬母公司凈利潤-2951.45萬元，同比下降216.13%。

　　大秀財(cái)技

　　問題不止于此，齊心集團(tuán)固定資產(chǎn)中的“房屋及建筑物”折舊年限以及應(yīng)收賬款計(jì)提比例有異于同類上市公司。

　　年報(bào)信息顯示，齊心集團(tuán)固定資產(chǎn)中“房屋及建筑物”折舊年限為40年，年折舊率為2.25%，而同類上市公司中廣博股份(002103.SZ)、晨光文具(603899.SH)分別為10-30年、20年，年折舊率9.70%-3.0%、4.75%。

　　截至2015年年末，齊心集團(tuán)“房屋及建筑物”期末余額為4.87億元，占固定資產(chǎn)的66.71%。

　　另外，廣博股份、晨光文具對賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例均為5%，而齊心集團(tuán)對賬齡在0-6個月內(nèi)的計(jì)提比例為3%。2015年末齊心集團(tuán)賬齡在0-6個月的應(yīng)收賬款為1.76億元，占應(yīng)收賬款總額的比例為80.51%。

　　與營業(yè)收入連續(xù)兩年負(fù)增長對應(yīng)的是，齊心集團(tuán)存貨在2015年大幅增長，經(jīng)營策略顯得有些激進(jìn)。2013-2015年，齊心集團(tuán)的存貨分別為2.32億元、1.79億元和2.33億元，分別同比增長22.57%、-22.52%、29.62%。2015年，晨光文具營業(yè)收入、存貨分別同比增長23.19%、16.90%，廣博股份分別為60.58%、24.71%。

　　除此之外，2014年齊心集團(tuán)應(yīng)收賬款及預(yù)收款的異動也頗不尋常。Wind資訊顯示，2014年齊心集團(tuán)營業(yè)收入、歸屬母公司凈利潤分別為16.33億元和2907.34萬元，分別較上一年增長-2.67%、5.32%；應(yīng)收賬款為3.75億元，較2013年增長5001萬元，增幅為15.40%，遠(yuǎn)超-2.67%的營業(yè)收入增幅。

　　另外，2014年末，齊心集團(tuán)預(yù)收款僅為560.06萬元，而2013年為2057.41萬元，降幅為72.78%。尤其是，2014年三季度末，齊心集團(tuán)預(yù)收款還有2457.06萬元，同比增長19.45%；到了2014年末突然降至560萬元。

　　齊心集團(tuán)在年報(bào)中表示，“預(yù)收款項(xiàng)主要是以前年度預(yù)收客戶貨款?！?

　　要知道，近幾年齊心集團(tuán)的預(yù)收款規(guī)模一直在1500萬元至2100萬元，2012年、2013年、2015年期末分別為1552.08萬元、2057.41萬元、1912.55萬元。

　　對于2014年預(yù)收款的異動，齊心集團(tuán)在年報(bào)中沒有給出任何解釋。

　　此外，齊心集團(tuán)在2014年裁員21.74%。年報(bào)顯示，2014年齊心集團(tuán)及控股子公司登記在冊人員合計(jì)為2440人，較2013年減少了678人，降幅達(dá)21.74%。2015年，齊心集團(tuán)的裁員還在繼續(xù)，2015年末齊心集團(tuán)及控股子公司登記在冊人員合計(jì)為2051人，又較2014年下降了15.92%，較2013年下降了34.22%。

　　記者還發(fā)現(xiàn)，齊心集團(tuán)的“運(yùn)輸費(fèi)”與其營業(yè)收入變動情況并不匹配。2013-2015年，齊心集團(tuán)的“運(yùn)輸費(fèi)”分別為3532.15萬元、3403.42萬元和3945.65萬元，分別同比增長-16.56%、-3.65%、15.96%，而同期齊心集團(tuán)營業(yè)收入增幅分別為14.63%、-2.67%和-3.11%。

　　對上述問題，記者向齊心集團(tuán)發(fā)送了書面采訪要求，但截至發(fā)稿仍未收到齊心集團(tuán)的任何回復(fù)。

　　年報(bào)還顯示，2013年、2014年齊心集團(tuán)沒有關(guān)聯(lián)交易，但2015年齊心集團(tuán)與關(guān)聯(lián)方有上億元的采銷額。

　　2015年，齊心集團(tuán)向關(guān)聯(lián)方“采購商品/接受勞務(wù)”金額合計(jì)為2.12億元。其中，僅濟(jì)南新海諾科貿(mào)有限公司(下稱“新海諾”)關(guān)聯(lián)交易金額達(dá)2.10億元，占關(guān)聯(lián)方采購總額的比例為98.79%。新海諾與齊心集團(tuán)的關(guān)系為“重要子公司深圳齊心樂購科技有限公司(下稱“齊心樂購”)持股29%的股東”。

　　2015年，齊心樂購給新海諾預(yù)付貨款6585.54萬元，占齊心集團(tuán)預(yù)付款總額的比例為61.49%。