作為國(guó)內(nèi)工業(yè)污水處理行業(yè)龍頭企業(yè)，萬(wàn)邦達(dá)正不斷加碼主業(yè)。而面對(duì)工業(yè)廢水PPP萬(wàn)億市場(chǎng)前景，其定增融資也不斷吸引各路資本“明星”捧場(chǎng)。

　　4月21日，萬(wàn)邦達(dá)披露其最新一輪非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，此輪定增其將募資23.699億元，發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目均投向公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，主要投向與政府合作的供水、污水處理等4個(gè)市政工程項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。萬(wàn)邦達(dá)認(rèn)為，這將有助于公司鞏固現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升行業(yè)地位。

　　值得注意的是，萬(wàn)邦達(dá)的此輪定增發(fā)行價(jià)格為18.23元/股，吸引了中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)人壽資管)、北京中吉金投資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中吉金投)及華龍證券以產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)，中節(jié)能資本控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中節(jié)能資本)以自有資金認(rèn)購(gòu)。

　　中節(jié)能集團(tuán)為國(guó)內(nèi)一家以節(jié)能環(huán)保為主業(yè)央企。作為中節(jié)能集團(tuán)投資和管理金融業(yè)務(wù)的平臺(tái)，中節(jié)能資本斥資約7.87億參與萬(wàn)邦達(dá)定增，并將一躍成為萬(wàn)邦達(dá)第二大股東，持股4.99%。萬(wàn)邦達(dá)表示，機(jī)構(gòu)投資者持有公司股份的比例有所提高，將有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善及公司業(yè)務(wù)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

　　23.7億加碼主業(yè)

　　4月10日晚間，萬(wàn)邦達(dá)公告稱(chēng)，公司擬辦理非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)，為避免引起股票價(jià)格異常波動(dòng)，經(jīng)公司向深圳證券交易所申請(qǐng)，公司股票自4月11日開(kāi)市起停牌。

　　與此同時(shí)，萬(wàn)邦達(dá)披露業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2016年一季度凈利潤(rùn)為6200萬(wàn)元至7600萬(wàn)元，同比下降21.37%至35.86%；業(yè)績(jī)下滑原因包括：上年同期公司為神華400萬(wàn)噸煤制油項(xiàng)目提供工藝包設(shè)備銷(xiāo)售，在當(dāng)期形成銷(xiāo)售利潤(rùn)，但本報(bào)告期內(nèi)公司無(wú)單獨(dú)的工業(yè)污水設(shè)備銷(xiāo)售；報(bào)告期內(nèi)，昊天節(jié)能因部分項(xiàng)目工期后延，收入結(jié)算和利潤(rùn)較上年同期有所下降。

　　面對(duì)業(yè)績(jī)壓力，萬(wàn)邦達(dá)定增加碼主業(yè)的戰(zhàn)略備受投資者期待。4月14日，萬(wàn)邦達(dá)披露定增進(jìn)展并復(fù)牌。4月21日，萬(wàn)邦達(dá)披露其《非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告書(shū)》)等相關(guān)公告。

　　《報(bào)告書(shū)》顯示，截至4月19日，萬(wàn)邦達(dá)共募集貨幣資金人民幣 23.699億元，扣除與發(fā)行有關(guān)的費(fèi)用合計(jì)人民幣3044.88萬(wàn)后，募集資金凈額為人民幣約23.39億。募集資金凈額中新增注冊(cè)資本(股本)人民幣1.3億元，余額人民幣約22.09億元計(jì)入資本公積(股本溢價(jià))。

　　數(shù)十億現(xiàn)金入手，對(duì)萬(wàn)邦達(dá)來(lái)說(shuō)可謂錦上添花。從其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2014年底萬(wàn)邦達(dá)資產(chǎn)負(fù)債率為28.16%，到2015年三季度升至48.77%。萬(wàn)邦達(dá)表示，本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將顯著下降，公司的資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況將得到改善，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將降低，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到提高。

　　從盈利能力來(lái)看，萬(wàn)邦達(dá)披露的2015年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)總收入19.6億元，較去年同期增長(zhǎng)90.45%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.9億元，較上年同期增長(zhǎng)51.37%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自去年收購(gòu)的昊天節(jié)能并表，以及新增PPP項(xiàng)目收入增長(zhǎng)點(diǎn)、供貨類(lèi)項(xiàng)目收入增加較多。

　　而面對(duì)2016年一季度業(yè)績(jī)略顯頹勢(shì)，萬(wàn)邦達(dá)加碼主業(yè)營(yíng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)也不難理解。而萬(wàn)邦達(dá)已將并購(gòu)重組的外延式發(fā)展作為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要驅(qū)動(dòng)之一。

　　萬(wàn)邦達(dá)稱(chēng)，本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目均投向公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，主要投向與政府合作的供水、污水處理等4個(gè)市政工程項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司鞏固現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升行業(yè)地位，保證公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　“明星”資本包攬定增

　　從萬(wàn)邦達(dá)所處的廢水處理行業(yè)來(lái)看，根據(jù)相關(guān)測(cè)算，“水十條”將在未來(lái)3年內(nèi)帶動(dòng)水污染防治領(lǐng)域超過(guò)2萬(wàn)億元的投資規(guī)模，其中，直接購(gòu)買(mǎi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)約1.4萬(wàn)億元。而2015年初以來(lái)，各地方政府也紛紛推出大規(guī)模發(fā)展PPP項(xiàng)目計(jì)劃，環(huán)保類(lèi)PPP工程價(jià)值總額也超過(guò)千億規(guī)模。

　　在此次定增中，參與的4名發(fā)行對(duì)象顯然也是看到了行業(yè)風(fēng)口?！秷?bào)告書(shū)》顯示，中節(jié)能資本以自有資金約7.87億獲配約4315.96萬(wàn)股，華龍證券通過(guò)資管計(jì)劃耗資約7.6億元獲配約4168.95萬(wàn)股。中吉金投通過(guò)私募基金耗資約7.7億元獲配約4224.63萬(wàn)股，人壽資管則通過(guò)4只保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得其余配股。

　　在參與定增的4名投資者中，華龍證券為外部券商，中吉金投為私募機(jī)構(gòu)，人壽資管則為險(xiǎn)資，而以自有資金認(rèn)購(gòu)的中節(jié)能資本最受投資者關(guān)注。

　　在新增股份登記到賬后，萬(wàn)邦達(dá)的前十大股東中，實(shí)際控制人王飄揚(yáng)將以26.31%持股比例保持大股東地位，而中節(jié)能資本將以4.99%持股比例成為第二大股東。

　　中節(jié)能集團(tuán)是中國(guó)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域領(lǐng)先的科技型服務(wù)型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。其官網(wǎng)顯示，集團(tuán)目前擁有474家子公司，二級(jí)子公司28家，上市公司7家，業(yè)務(wù)分布在國(guó)內(nèi)30多個(gè)省市及境外40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

　　萬(wàn)邦達(dá)在《報(bào)告書(shū)》中稱(chēng)，本次發(fā)行完成后，公司的控股股東和實(shí)際控制人都沒(méi)有發(fā)生變化，但機(jī)構(gòu)投資者持有公司股份的比例有所提高，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)更加合理，這將有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善及公司業(yè)務(wù)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。