永太科技于4月上旬發(fā)布了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書》，計劃以合計7億元的對價，收購浙江手心100%股權(quán)和佛山手心90%股權(quán)，其中浙江手心全部股權(quán)價值5億元，佛山手心90%股權(quán)價值2億元，這相比兩家公司賬面凈資產(chǎn)11104.92萬元和8910.72萬元，均存在不小的溢價。

　　然而通過分析浙江手心和佛山手心的采購數(shù)據(jù)，卻能夠發(fā)現(xiàn)其中潛藏著大額資金流量不明的問題，非常值得關(guān)注。

　　浙江手心在2015年向排名前五位的供應(yīng)商采購金額合計為9987.85 萬元，占當(dāng)年全部采購總額的比重為91.78%，由此可以計算出該公司全部采購總額為10882.38萬元。而與此同時，審計報告披露的現(xiàn)金流量表中“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”科目發(fā)生額則高達(dá)12097.83萬元，明顯超過了同期的采購總額。

　　在正常的會計核算邏輯下，這應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致浙江手心的應(yīng)付款項余額出現(xiàn)下降，也即相對采購總額多支付出去的資金，是用來償還以前年度形成的未付款項的。但事實上，從資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)來看，浙江手心2015年末的應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款余額分別為3400萬元和806.93萬元，而在2014年末則分別為1900萬元和905.8萬元，這就意味著浙江手心的應(yīng)付款項余額在2015年不僅沒有減少，相反還出現(xiàn)了上千萬元的增加。

　　這與該公司的采購金額和采購資金支出的數(shù)據(jù)明顯無法匹配。

　　無獨有偶的是，永太科技計劃收購的另一家公司，也即佛山手心也存在類似的問題。其中2014年和2015年向排名前五位的供應(yīng)商采購金額合計為1129.98 萬元和2028.2 萬元，占同期采購總額的比重分別為34%和51%，由此計算兩個年度的采購總額分別為3323.47萬元和3976.86萬元。

　　而與此同時，現(xiàn)金流量表中“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”科目的發(fā)生額卻分別高達(dá)4558.16萬元和5125.85萬元，也都明顯超過了同期采購總額達(dá)千萬元以上，且該公司的應(yīng)付賬款科目余額分別為430.88萬元和223.77萬元，并未見明顯減少。

　　由此來看，佛山手心與浙江手心存在類似的問題，都有大量的采購資金并未實際用在采購項目當(dāng)中資金數(shù)據(jù)矛盾。