京能電力今日發(fā)布資產(chǎn)收購(gòu)預(yù)案，公司擬以5.21元每股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)11.39億股，并支付現(xiàn)金10億元，合計(jì)作價(jià)69.36億元收購(gòu)控股方京能集團(tuán)持有的京能煤電100%股權(quán)；同時(shí)擬以不低于5.21元每股非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)30億元，用于支付部分現(xiàn)金對(duì)價(jià)及京同熱電項(xiàng)目投資及償還漳山發(fā)電借款。因上交所將對(duì)相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。

　　回溯資料，京能集團(tuán)旗下煤電資產(chǎn)主要分布在兩個(gè)平臺(tái)，分別為京能電力及京能煤電。目前，作為上市平臺(tái)的京能電力直接持有13家控股公司和10家參股公司股權(quán)。

　　而對(duì)京能煤電，本次公告披露，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為投資與控股京能集團(tuán)的煤電企業(yè)，自設(shè)立以來(lái)未直接開(kāi)展實(shí)際業(yè)務(wù)，其下屬共有4家控股公司，4家參股公司，分別為：漳山發(fā)電100%股權(quán)、京同熱電100%股權(quán)、盛樂(lè)熱電100%股權(quán)、赤峰能源93.75%股權(quán)、京達(dá)發(fā)電30%股權(quán)、蒙達(dá)發(fā)電47%股權(quán)、上都發(fā)電49%股權(quán)和上都第二發(fā)電26%股權(quán)。

　　數(shù)據(jù)顯示，以合并報(bào)表口徑，京能煤電2014年度、2015年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入29.86億元和23.87億元，凈利潤(rùn)分別為4.45億元和7.75億元。

　　截至預(yù)案簽署日，評(píng)估機(jī)構(gòu)以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，對(duì)京能煤電的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了預(yù)評(píng)估，京能煤電未經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)為44.08億元，采用收益法評(píng)估取值為基準(zhǔn)，京能煤電的預(yù)估價(jià)值為69.36億元，預(yù)估增值25.29億元，預(yù)估增值率57.37%。

　　對(duì)本次收購(gòu)，京能電力表示，實(shí)行煤電資產(chǎn)整合是京能集團(tuán)履行有關(guān)承諾的需要，有利于消除京能集團(tuán)與上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　查閱資料，2010年9月，為滿足證監(jiān)會(huì)關(guān)于解決京能集團(tuán)與京能電力同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的相關(guān)要求，并支持京能電力的進(jìn)一步發(fā)展，京能集團(tuán)在京能電力非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)承諾：“京能集團(tuán)承諾力爭(zhēng)用三年左右時(shí)間，將京能集團(tuán)煤電業(yè)務(wù)資產(chǎn)及燃煤熱力項(xiàng)目注入京能電力”。

　　2011年3月，應(yīng)北京證監(jiān)局要求，京能集團(tuán)再次承諾：“在完成清潔能源業(yè)務(wù)境外上市基礎(chǔ)上，啟動(dòng)煤電業(yè)務(wù)的整體上市工作”。2012年1月，京能集團(tuán)向北京證監(jiān)局進(jìn)一步承諾：“2012年啟動(dòng)煤電業(yè)務(wù)的整體上市工作”。

　　此后，在2014年5月，京能集團(tuán)又承諾：“本公司將對(duì)本公司控制的、且尚未注入京能電力的保留煤電資產(chǎn)，按照公平合理的原則，在充分考慮京能電力、本公司及各相關(guān)方利益基礎(chǔ)上，在2016年年底之前將該等資產(chǎn)注入京能電力。最終實(shí)現(xiàn)京能電力成為本公司唯一煤電業(yè)務(wù)投融資平臺(tái)，徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題”。

　　故此，本次交易完成后，京能集團(tuán)下屬的其他煤電資產(chǎn)將進(jìn)入京能電力，將大幅提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模、裝機(jī)容量，有助于增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；并將進(jìn)一步理順京能集團(tuán)煤電資產(chǎn)管理架構(gòu)。