在承諾期限到期最后一刻，停牌近半年的中鎢高新終于宣布五礦集團(tuán)的重大動(dòng)作——將下屬鎢資源整合注入上市公司。此舉不僅意味著五礦集團(tuán)履行了三年前的公開(kāi)承諾，還意味著中鎢高新逐漸成為五礦集團(tuán)旗下唯一的鎢產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)品從傳統(tǒng)中低端硬質(zhì)合金向高精尖高附加值硬質(zhì)合金的轉(zhuǎn)型升級(jí)。不過(guò)值得注意的是，此次擬注入的鎢資源企業(yè)2015年均處于虧損狀態(tài)。

　　2日早間，中鎢高新發(fā)布資產(chǎn)重組預(yù)案，擬收購(gòu)五礦集團(tuán)下屬五家礦山并募集配套資金。收購(gòu)?fù)瓿珊?，將部分解決五礦集團(tuán)與上市公司存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。與此同時(shí)，中鎢高新還推出一份非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，將向不超過(guò)十名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份，募資不超過(guò)50億元建設(shè)高端硬質(zhì)合金產(chǎn)品，以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。公司股票暫不復(fù)牌。

　　預(yù)案顯示，中鎢高新擬以13.75元/股的價(jià)格向湖南有色有限、五礦有色股份、湖南有色資管、禾潤(rùn)利拓定增，購(gòu)買上述對(duì)象持有的柿竹園公司100%股權(quán)、新田嶺公司100%股權(quán)、瑤崗仙公司50.02%股權(quán)、南硬公司71.22%股權(quán)及HPTEC集團(tuán)100%股權(quán)。截至預(yù)案簽署之日，經(jīng)初步評(píng)估，上述標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)評(píng)估值約為30.36億，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量約為2.208萬(wàn)股。中鎢高新擬以同樣價(jià)格向不超過(guò)10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金30.36億元，用于上述礦山的技改項(xiàng)目及償還對(duì)外借款。

　　上述交易完成后，湖南有色及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有上市公司的股份比例降為56.06%，五礦集團(tuán)仍為上市公司實(shí)際控制人。

　　公開(kāi)資料顯示，由于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，大宗商品價(jià)格大幅波動(dòng)，鎢精礦價(jià)格自2015年以來(lái)均處于下跌趨勢(shì)，鎢原料價(jià)格進(jìn)入深度調(diào)整期，導(dǎo)致中鎢高新此次擬收購(gòu)的上述鎢礦資源采選企業(yè)目前均為虧損。具體來(lái)看：柿竹園公司主要產(chǎn)品是鎢精礦，2015年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.35億元，凈利潤(rùn)-4.46億元；新田嶺公司主要產(chǎn)品為白鎢精礦，2015年?duì)I業(yè)收入1.54億元，凈利潤(rùn)-3.27億元；瑤崗仙公司主要產(chǎn)品為鎢精礦，2015年?duì)I業(yè)收入2.9億元，凈利潤(rùn)-1.15億元；南硬公司主要產(chǎn)品為鎢粉末制品、硬質(zhì)合金管棒材料、硬質(zhì)合金切削工具等三大系列，2015年?duì)I業(yè)收入5.41億元，凈利潤(rùn)-1.13億元；HPTEC集團(tuán)主要產(chǎn)品為硬質(zhì)合金刀具的，2015年?duì)I業(yè)收入1.75億元，凈利潤(rùn)-427.5萬(wàn)元。

　　盡管此次擬注入的鎢資源企業(yè)利潤(rùn)虧損，但中鎢高新表示，本次交易解決了上市公司與實(shí)際控制人五礦集團(tuán)在硬質(zhì)合金業(yè)務(wù)方面的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　回查公告，中鎢高新2015年8月6日起宣布停牌籌劃重大事項(xiàng)，隨即在業(yè)內(nèi)紛傳五礦集團(tuán)很可能將旗下鎢資源注入上市公司。據(jù)悉，五礦集團(tuán)旗下上市平臺(tái)分別有五礦發(fā)展(15.010, 0.75, 5.26%)、五礦建設(shè)、五礦資源、株冶集團(tuán)、中鎢高新、金瑞科技(11.650, 0.39, 3.46%)、五礦稀土和湖南有色。其在2012年12月重組中鎢高新時(shí)曾公開(kāi)承諾，在三年內(nèi)通過(guò)并購(gòu)重組等方式使中鎢高新形成集鎢礦山、鎢冶煉、鎢粉末、硬質(zhì)合金及深加工的完整鎢產(chǎn)業(yè)鏈，將中鎢高新打造成為五礦集團(tuán)鎢及硬質(zhì)合金的強(qiáng)勢(shì)企業(yè)。

　　與昨日的重組方案一同披露的還有一份非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，中鎢高新擬向不超過(guò)十名特定投資者募資不超過(guò)50億元開(kāi)建金屬切削刀具提質(zhì)擴(kuò)能項(xiàng)目、微鉆擴(kuò)產(chǎn)至3.5億支技術(shù)改造項(xiàng)目、微鉆擴(kuò)產(chǎn)至2.5億支技術(shù)改造項(xiàng)目、棒型材生產(chǎn)線異地升級(jí)改造項(xiàng)目、200萬(wàn)件高品質(zhì)精密耐磨零件擴(kuò)能改造項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日(股東大會(huì)決議公告日)前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%。