1月17日，為積極配合中國證監(jiān)會等22家單位對違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體的聯(lián)合懲戒行動，中國上市公司協(xié)會聯(lián)合上海證券交易所、深圳證券交易所共同發(fā)布“上市公司相關(guān)主體承諾履行失信榜”(以下簡稱“失信榜”)。

　　《證券日報》記者注意到，在失信榜單中，因業(yè)績未達到盈利預(yù)測標準而觸及補償承諾，但又遲遲不予兌現(xiàn)的華澤鈷鎳也被列入里面。

　　業(yè)績未達預(yù)期

　　2014年1月10日，一度面臨退市風(fēng)險的*ST聚友的憑借資產(chǎn)重組成功恢復(fù)上市，并將公司證券簡稱變更為“華澤鈷鎳”，公司主營業(yè)務(wù)也由網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、視訊服務(wù)系統(tǒng)等經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh000819/" target="_blank" title="有色金屬 000819">有色金屬的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。

　　恢復(fù)上市后，華澤鈷鎳曾引來各路資金追捧。不過，其業(yè)績表現(xiàn)卻不盡如人意。根據(jù)華澤鈷鎳于2015年10月29日發(fā)布的三季報，公司報告期內(nèi)完成營業(yè)收入89.81億元，同比增長21.43%。完成扣非后凈利潤9569萬元，同比下降25.66%。

　　“全球鎳金屬庫存量不斷上升，而鎳金屬價格卻在三年中出現(xiàn)了30%以上的跌幅。同時，國內(nèi)鈷系化工產(chǎn)品例如氯化鈷等價格也不斷走低。鎳、鈷價格雙殺導(dǎo)致華澤鈷鎳的主要產(chǎn)品硫酸鎳、氯化鈷毛利率被壓縮，從而使得公司業(yè)績下滑較大?！毙胚_證券的研報分析稱。

　　而由于華澤鈷鎳業(yè)績未能達到盈利預(yù)測標準，進而觸及補償條款。但值得注意的是，上市公司控股股東稱卻稱“拿不出”相應(yīng)股份，導(dǎo)致補償承諾一拖再拖。上市公司控股股東的這種行為，引起了監(jiān)管層注意，被四川證監(jiān)局要求“約談”。

　　補償承諾遲遲難兌現(xiàn)

　　今年1月8日，華澤鈷鎳發(fā)布公告中稱，公司于1月8日收到四川證監(jiān)局《關(guān)于對成都華澤鈷鎳材料股份有限公司控股股東王輝、王濤采取監(jiān)管談話措施的決定》。鑒于王輝、王濤到期未履行相關(guān)股權(quán)解除質(zhì)押承諾，影響重大資產(chǎn)重組盈利預(yù)測補償承諾履行的風(fēng)險仍未化解，增加其他投資者的風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，四川證監(jiān)局要求二人于 2016年 1月19日上午9時攜帶有效身份證件到四川證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

　　《證券日報》記者試圖就此聯(lián)系華澤鈷鎳董秘辦，但電話無人接聽。

　　香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴記者，“因為沒有完成股權(quán)質(zhì)押的業(yè)績承諾而導(dǎo)致被地方監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查、約談的案例，最近其實很少見。從監(jiān)管層的意圖來看，可能是希望通過這個案例來警示上市公司不要反復(fù)進行股權(quán)質(zhì)押，增加杠桿，把主要精力放在公司主營業(yè)務(wù)上。”

　　公開資料顯示，2015年11月份，華澤鈷鎳公告稱，根據(jù)王輝、王濤與公司簽署的《盈利預(yù)測補償協(xié)議》及補充協(xié)議，二人應(yīng)補償上市公司的股份數(shù)量為4521萬股?！巴踺x、王濤由于所持有的未質(zhì)押股份已低于上述承諾補償并鎖定的股份數(shù)，為保護投資者利益，承諾將盡快辦理相關(guān)股票解除質(zhì)押事宜，保證在2015年12月31日之前所持有的未質(zhì)押股份數(shù)大于或等于應(yīng)補償股份數(shù)的數(shù)量?！?/p>

　　然而到2015年12月29日，華澤鈷鎳又發(fā)公告稱，2015年12月31日前無法獲得解除股份質(zhì)押的資金。王輝、濤當時表示，擬通過出讓其實際控制的部分企業(yè)股權(quán)所得資金，用于解決質(zhì)押貸款。但由于股權(quán)受讓方內(nèi)部流程較長，王輝、王濤對此認識不足，導(dǎo)致2015年12月31日前未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，無法獲得解除股份質(zhì)押所得資金。

　　沈萌表示，“上市公司股東稱因為不了解流程而導(dǎo)致違規(guī)行為，這已經(jīng)成為當前很多上市公司為違規(guī)行為辯護的一種常用借口。這種表態(tài)其實是一種避重就輕、規(guī)避自身責(zé)任的說法?！?/p>

　　“華澤鈷鎳這種案例不太常見，它被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查的原因可能包括涉嫌虛假陳述。如果監(jiān)管部門在調(diào)查后會作出相應(yīng)懲罰，那么投資者也可以就此向上市公司索賠。”證券訴訟專家王智斌告訴《證券日報》記者。