吉林高速1月9日晚公布發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬以發(fā)行股份的方式購買公司控股股東吉林省高速公路集團(tuán)有限公司擁有的長平高速公路沿線的廣告經(jīng)營權(quán)和長春服務(wù)區(qū)、公主嶺服務(wù)區(qū)及四平服務(wù)區(qū)的服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)。

　　作價(jià)5.28億元

　　根據(jù)預(yù)案，以2015年9月30日為預(yù)估基準(zhǔn)日，采用收益法進(jìn)行預(yù)估，長平高速公路沿線的廣告經(jīng)營權(quán)的預(yù)評(píng)估價(jià)值為1.07億元，長平高速公路沿線的長春服務(wù)區(qū)、公主嶺服務(wù)區(qū)及四平服務(wù)區(qū)的服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)的預(yù)評(píng)估價(jià)值為4.21億元，標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)評(píng)估值總計(jì)為5.28億元。此次發(fā)行價(jià)格為4.46元/股，發(fā)行股份數(shù)量為1.18億股。

　　預(yù)案稱，長平高速公路改擴(kuò)建項(xiàng)目自2012年10月開始建設(shè)，至2015年10月底建成通車。長平高速公路完成改擴(kuò)建工程后，公路質(zhì)量有所提升，車道變寬，預(yù)期車流量和客流量相比改擴(kuò)建之前存在一定增長，能夠保證長平高速公路沿線的廣告經(jīng)營、服務(wù)設(shè)施經(jīng)營具備持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)和條件，其沿線的廣告牌、服務(wù)設(shè)施租賃經(jīng)營與收益之間存有較穩(wěn)定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，未來收益和風(fēng)險(xiǎn)能夠預(yù)測及可量化。長平高速公路沿線的廣告經(jīng)營與服務(wù)設(shè)施經(jīng)營能夠持續(xù)經(jīng)營并能夠獲得一定的收益能力，因此具備了收益法估值的基礎(chǔ)。

　　吉高集團(tuán)承諾，此次注入資產(chǎn)若在本次交易實(shí)施完成起的4個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤未達(dá)到累計(jì)承諾數(shù)額，吉高集團(tuán)先以股份方式進(jìn)行補(bǔ)償，不足部分現(xiàn)金方式補(bǔ)償。鑒于評(píng)估工作尚未完成，雙方將另行簽署補(bǔ)充協(xié)議確定具體業(yè)績承諾數(shù)據(jù)。

　　兌現(xiàn)注資承諾

　　長平高速公路是國家公路網(wǎng)北京至哈爾濱高速公路的一部分，是吉林省和黑龍江省出關(guān)達(dá)海的重要通道。1998年原東北高速公路股份有限公司籌建時(shí)，吉林省高速公路公司以被授權(quán)經(jīng)營的長平高速經(jīng)營性資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估后投入東北高速公路股份有限公司。因當(dāng)時(shí)政策原因考慮到股本規(guī)模問題，將該項(xiàng)目人為地分為兩部分，注入東北高速公路股份有限公司的長平高速僅109.773公里，其中長春繞城高速公路南段(至興隆山)23.48公里被剝離保留在吉林省高速公路公司(吉高集團(tuán)前身)。

　　吉林高速系通過原東北高速公路股份有限公司分立設(shè)立。原東北高速公路股份有限公司分立過程中，吉高集團(tuán)承諾，在分立重組上市事項(xiàng)完成后，吉高集團(tuán)將積極支持吉林高速的持續(xù)發(fā)展，在兩年內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)將吉高集團(tuán)擁有的高速公路等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入該吉林高速。

　　本次交易完成后，吉林高速將擁有長平高速公路沿線長春服務(wù)區(qū)、公主嶺服務(wù)區(qū)以及四平服務(wù)區(qū)的服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)，但不包括長平高速沿線靠山屯服務(wù)區(qū)和陶家屯服務(wù)區(qū)的服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)。該兩服務(wù)區(qū)采用BOT模式建成或改建，相關(guān)合同約定，陶家屯服務(wù)區(qū)投資開發(fā)經(jīng)營合同的履行期將于2025年8月30日止，靠山屯服務(wù)區(qū)投資開發(fā)經(jīng)營合同的履行期將于2018年8月25日止，合同期滿后建筑物及設(shè)施無償歸吉高集團(tuán)所有。因該兩服務(wù)區(qū)合同尚在履行，經(jīng)營權(quán)由投資方和吉高集團(tuán)共享，不適宜注入吉林高速。