康美藥業(yè)股份有限公司(600518)于12月10日晚間發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以15.47元/股的價格向康美實(shí)業(yè)、華安資管、長城國瑞、天堂硅谷、廣發(fā)資管等5名對象發(fā)行不超過52，359萬股(含52，359萬股)，募集資金不超過81億元，全部用于補(bǔ)充公司流動資金、償還銀行貸款。

　　根據(jù)預(yù)案，控股股東康美實(shí)業(yè)擬認(rèn)購約20685.20萬股，認(rèn)購金額為32億元；華安資管、長城國瑞、天堂硅谷擬分別認(rèn)購25億元、15億元和8億元。公司2015年員工持股計劃擬通過廣發(fā)原馳·康美藥業(yè)1號定向資產(chǎn)管理計劃認(rèn)購約1億元，該計劃參加對象為公司高級管理人員共計7人，其中公司副董事長、副總經(jīng)理許冬謹(jǐn)擬出資1500萬元，公司副總經(jīng)理邱錫偉、李建華、林國雄和韓中偉，財務(wù)總監(jiān)莊義清，總經(jīng)理助理王敏分別出資1000萬元、5000萬元、1000萬元、500萬元、500萬元、500萬元。

　　中藥大品種聯(lián)盟秘書長楊洪軍研究員表示，黨的十八屆五中全會審議通過的“十三五”規(guī)劃，將“健康中國”提升為國家戰(zhàn)略，將中醫(yī)藥事業(yè)提升至史無前例的高度；日前《中醫(yī)藥法(草案)》提請全國人大常委會審議，也表明黨中央、國務(wù)院高度重視中醫(yī)藥事業(yè)的發(fā)展；而中國女藥學(xué)家屠呦呦因從中藥中分離出青蒿素應(yīng)用于瘧疾治療而獲得諾貝爾生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎，則極大地振奮了中醫(yī)藥人的信心，在打造健康中國中，有效地提升了中醫(yī)藥的身份和地位。康美藥業(yè)此次定增募資81億元“補(bǔ)血”是順應(yīng)大趨勢之舉，作為中藥龍頭企業(yè)，率先發(fā)力，有利于鞏固其在業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍地位。

　　楊洪軍稱，具體來看，公司控股股東康美實(shí)業(yè)投入32億元巨資認(rèn)購本次非公開發(fā)行的股票，持股比例由30.42%進(jìn)一步提高至31.39%。同時，公司實(shí)際控制人一致行動人許冬謹(jǐn)女士在今年多次增持的基礎(chǔ)上，再次參與本次發(fā)行，這一舉動彰顯了公司實(shí)際控制人與其一致行動人對公司未來發(fā)展前景的信心和對公司發(fā)展戰(zhàn)略的支持，有助于公司長期戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施及公司的持續(xù)發(fā)展。

　　根據(jù)預(yù)案，公司此次擬募集資金總額不超過81億元，其中51億元擬用于補(bǔ)充流動資金，30億元擬用于償還銀行貸款。

　　公司表示，此次定增有利于降低負(fù)債規(guī)模，降低利息支出壓力，并為公司的持續(xù)發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持。一方面，目前公司中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈一體化運(yùn)營模式和業(yè)務(wù)體系已經(jīng)形成，產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢突出，但仍需進(jìn)一步加大對各業(yè)務(wù)條線的投入，擴(kuò)大道地藥材種植和管理的品種和區(qū)域，加強(qiáng)中藥材專業(yè)市場對全國主要目標(biāo)市場的覆蓋，進(jìn)一步優(yōu)化中藥材專業(yè)市場的管理以及實(shí)體市場與虛擬市場的互通鏈接，進(jìn)一步擴(kuò)展公司中藥材大宗交易平臺的品種并提高其市場影響力，進(jìn)一步擴(kuò)大公司中藥飲片的產(chǎn)能和市場規(guī)模，進(jìn)一步優(yōu)化銷售網(wǎng)絡(luò)的整合和管理，進(jìn)一步推進(jìn)中藥材標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，進(jìn)一步擴(kuò)大公司現(xiàn)代醫(yī)藥物流配送系統(tǒng)的覆蓋并提高其運(yùn)轉(zhuǎn)效率。公司本次非公開發(fā)行募集資金，將有效推動公司進(jìn)一步夯實(shí)中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)體系，提高公司的盈利能力和市場競爭力。

　　另一方面，隨著近年來信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的不斷滲透，大健康產(chǎn)業(yè)各領(lǐng)域的競爭格局也面臨重構(gòu)壓力，如何借力互聯(lián)網(wǎng)化實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)和轉(zhuǎn)型升級，成為健康產(chǎn)業(yè)亟待解決的課題，公司作為目前國內(nèi)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)鏈條最完整、醫(yī)療健康資源最豐富、整合能力最強(qiáng)的龍頭企業(yè)之一，迅速布局和提升醫(yī)藥電商(B2B、B2C)、智慧藥房、社區(qū)健康、移動醫(yī)療服務(wù)等，已初步完成“互聯(lián)網(wǎng)+大健康”的業(yè)務(wù)體系戰(zhàn)略布局。公司本次非公開發(fā)行募集資金，將進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，加快推進(jìn)公司“互聯(lián)網(wǎng)+大健康”戰(zhàn)略的實(shí)施。

　　康美藥業(yè)立足中醫(yī)藥領(lǐng)域，打造中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營模式，目前業(yè)務(wù)體系涵蓋上游的道地中藥材種植與資源整合，中游的中藥材專業(yè)市場經(jīng)營，中藥材貿(mào)易，中藥飲片、中成藥制劑、保健食品、化學(xué)藥品的生產(chǎn)與銷售，現(xiàn)代醫(yī)藥物流配送系統(tǒng)，下游的集醫(yī)療機(jī)構(gòu)資源、藥房托管、OTC零售、連鎖藥店、直銷、醫(yī)藥電商、移動醫(yī)療等多種方式于一體的全方位多層次營銷網(wǎng)絡(luò)，是目前國內(nèi)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

　　公司順應(yīng)時代趨勢，充分發(fā)揮業(yè)已形成的產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢，迅速布局和提升醫(yī)藥電商(B2B、B2C)、智慧藥房(O2O)、社區(qū)健康、移動醫(yī)療服務(wù)等領(lǐng)域，已初步完成“互聯(lián)網(wǎng)+大健康”的業(yè)務(wù)體系戰(zhàn)略布局，為不斷提升公司中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈體系的運(yùn)營效率，不斷完善公司的盈利方式和盈利能力，不斷強(qiáng)化公司的中藥特色和品牌影響，持續(xù)鞏固公司在新形勢下中醫(yī)藥領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

　　國信證券在日前發(fā)布的研究報告中稱，在藥房漸成醫(yī)院成本中心的大背景下，康美智慧藥房將成為醫(yī)藥分家極具競爭力的模式。從估值角度來看，康美藥業(yè)智慧藥房和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療是被市場所忽視的項(xiàng)目，尤其是智慧藥房預(yù)期可快速變現(xiàn)，后續(xù)業(yè)績釋放有機(jī)會進(jìn)一步提升估值水平。