停牌近9個月之后，首旅酒店(60025812月8日發(fā)布重組預(yù)案，公司擬通過現(xiàn)金及發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式，直接及間接持有如家酒店集團(tuán)100%股權(quán)，交易金額合計約110.5億元；同時公司擬非公開發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過38.74億元。由于上證所將對相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。

　　首旅與如家達(dá)成并購協(xié)議

　　公告顯示，首旅酒店擬通過設(shè)立境外子公司，以合并方式向如家酒店集團(tuán)非主要股東支付現(xiàn)金對價，獲得如家酒店集團(tuán)65.13%股權(quán)，實現(xiàn)如家酒店集團(tuán)的私有化。交易價格為每股普通股17.90美元及每股ADS(每股ADS為兩股普通股)35.80美元，交易總對價為11.24億美元，折合人民幣約71.78億元。

　　此外，公司擬以15.69元/股的價格非公開發(fā)行合計2.47億股，作價38.73億元收購首旅集團(tuán)等8名交易對方持有的Poly Victory 100%股權(quán)和如家酒店集團(tuán)19.60%股權(quán)，交易價格分別為17.14億元和21.60億元。由于Poly Victory主要資產(chǎn)為如家酒店集團(tuán)15.27%股權(quán)，因此此次股份交易后公司將通過直接及間接方式持有如家酒店集團(tuán)34.87%股權(quán)。

　　同時，為提高重組效率，緩解后續(xù)公司償債壓力，首旅酒店擬采用詢價發(fā)行方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過38.74億元，發(fā)行價格不低于15.69元/股，預(yù)計發(fā)行數(shù)量不超過2.47億股。

　　考慮配套融資因素，上述交易完成后公司總股本將增至7.25億股，其中首旅集團(tuán)預(yù)計持股比例為34.25%，仍為公司控股股東；攜程上海將持有公司股份1.05億股，持股比例約14.47%，為公司第二大股東。

　　首旅酒店表示，此次交易完成后，如家酒店集團(tuán)將從美國納斯達(dá)克市場退市，并正式回歸A股；同時公司將形成覆蓋全系列的酒店業(yè)務(wù)，活躍用戶人數(shù)及會員數(shù)大幅增加，影響力將覆蓋至全國，并進(jìn)一步增強(qiáng)酒店主業(yè)的規(guī)模與實力，豐富旗下酒店品牌種類和數(shù)量，擴(kuò)大現(xiàn)有市場份額，完善產(chǎn)業(yè)布局等。

　　會員數(shù)量達(dá)4700萬

　　據(jù)介紹，如家酒店集團(tuán)是一家領(lǐng)先的經(jīng)濟(jì)連鎖型及中檔型酒店管理公司，目前旗下?lián)碛形宕笃放?，分別為如家酒店、莫泰酒店、云上四季、和頤酒店和如家精選酒店，涵蓋經(jīng)濟(jì)型及中高檔酒店。截至2015年9月30日，如家酒店集團(tuán)旗下共擁有2787家已開業(yè)酒店，包括直營酒店917家，特許加盟酒店1870家。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年9月30日，如家酒店集團(tuán)資產(chǎn)合計96.18億元，負(fù)債合計43.03億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計53.01億元；其2013年度、2014年度和2015年1～9月分別實現(xiàn)營業(yè)收入總額63.53億元、66.83億元和49.94億元，凈利潤分別為1.96億元、5.19億元和1.85億元。

　　客戶方面，截至2015年9月30日，如家酒店集團(tuán)非協(xié)議客戶的“家賓”會員數(shù)量達(dá)4700萬，相比截至2014年12月31日的2300萬以及截至2013年12月31日的1690萬，實現(xiàn)了數(shù)量上的持續(xù)較快增長。

　　報告期內(nèi)，如家酒店集團(tuán)旗下各品牌酒店經(jīng)營情況良好，入住率、平均房價以及平均每間客房收入各項指標(biāo)均保持穩(wěn)定。資料顯示，如家酒店入住率整體來看雖然呈小幅下滑的趨勢，公司入住率由2013年的86.1%下滑到2014年的83.6%，公司旗下品牌如家酒店和莫泰酒店亦呈下滑趨勢。但是旗下品牌云上四季酒店和和頤酒店卻有所上升。2015年1～9月，如家精選酒店的入住率相對較低，主要是由于如家精選酒店系如家酒店集團(tuán)于2015年新推出的新型中端創(chuàng)意商旅連鎖酒店品牌，經(jīng)營歷史較短，目前尚處于市場推廣期，市場空間尚未完全打開，平均房價以及平均每間客房收入基本無變化。

　　收入結(jié)構(gòu)方面，報告期內(nèi)如家酒店集團(tuán)收入主要來源于如家酒店及莫泰酒店的運(yùn)營收入。2013年、2014年和2015年1～9月，如家酒店及莫泰酒店實現(xiàn)的收入占營業(yè)收入的比例分別為97.53%、94.48%和91.54%。此外，作為如家酒店集團(tuán)旗下中高端商旅型連鎖酒店品牌，和頤酒店在報告期內(nèi)產(chǎn)生的運(yùn)營收入對營業(yè)收入的貢獻(xiàn)逐步加大，占比不斷提升。云上四季亦有小幅提升，如家精選酒店開業(yè)時間很短，收入占比較很低，約為0.63%。